你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

你是不是看了一堆港險測評，越看越懵？

宏利、友邦、保誠、安盛、永明……光是"老五家"就夠你喝一壺的了。

再加上周大福、富衛、忠意、萬通這些新勢力，還有國壽海外、太保香港、太平香港這些中資軍團——20多款產品擺在面前，每個都說自己好，每個都有人推，到底該信誰？

別慌。

選不好不是你的問題，是沒人幫你梳理清楚。

今天這篇文章，我不會像其他測評那樣，把20款產品的數據一股腦兒甩給你，讓你自己看著辦。

我要做的是：用5個問題，手把手幫你從20款砍到3款以內。

你只需要跟著我的決策樹走，回答幾個關于自己的問題，最后自然就知道該買哪款了。

第一步：你為什么考慮港險？

在往下走之前，咱們先確認一件事：港險真的適合你嗎？

我見過太多人，被朋友、被銷售、被小紅書種草，稀里糊涂就飛香港簽單了。

回來之后才發現，自己根本不清楚買的是什么，也不知道這東西到底好在哪。

所以第一步，咱們先搞清楚：港險的核心優勢是什么？你的需求能不能被滿足？

優勢一：收益確實更高

這是最直接的理由。

香港儲蓄分紅險的中長期收益在6%-6.5%，而內地長期險種的回報率只有2.0%-3.2%左右。

這個差距有多大？我給你算筆賬：

同樣100萬本金，按6%復利和3%復利，30年后的差距是翻倍還是翻5倍的區別。

為什么會有這么大的差距？

核心原因是投資范圍不同。香港保險可以更多地投資權益類資產，比如股票、對沖基金、共同基金等，從而獲得較高的回報。

而內地保險受監管約束，主要投資國債、銀行存款這些固定收益類資產，境外投資比例只有**2%**左右。

說白了，香港保險是"全球配置"，內地保險是"窩在家里"。

看這張圖你就明白了：2%、4%、6%三條復利曲線，短期差距不大。

但30年、50年、99年之后，6%的那條線直接飛上天。

這就是復利的威力，也是港險的核心吸引力。

優勢二：功能確實更強

除了收益，港險還有一堆內地保險做不到的功能：

多幣種選擇：香港保單提供多達9種貨幣選項，包括美元、港元、人民幣、英鎊、歐元、澳元、加元等。從第3個保單周年日開始，每年都有一次貨幣轉換的機會，終身無限次。

可變更被保人：保單不用退保，直接把被保人從你換成你兒子，再從你兒子換成你孫子，一份保單可以傳好幾代。

保單拆分：一張大保單可以拆成幾張小保單，分給不同的家人，不用退保，不損失收益。

簡易信托：身故賠償金可以按你的意愿分階段、分額度發放，防止受益人一次性拿到大筆錢后揮霍掉。

這些功能都是實打實落地在保單里面的，一次投保，終身享用。

你適合港險嗎？

說了這么多好處，但港險不是人人都適合。

適合的人群：

• 有一筆閑錢，5年、10年內不急著用
• 想要長期穩健的收益，跑贏通脹
• 有海外教育、移民、養老、資產配置的需求
• 想給下一代留點什么

不適合的人群：

• 手頭緊，這筆錢隨時可能要用
• 追求短期高收益，想炒一把就走
• 對"非保證收益"完全無法接受

如果你是前者，恭喜你，繼續往下看。

如果你是后者，港險可能不是你的菜，咱們就此別過，不浪費彼此時間。

第二步：你打算交幾年？

確定了要買港險，下一個問題來了：交幾年？

這個問題很重要，因為它直接決定了你應該看哪一批產品。

目前市場上主流的繳費期限是2年交和5年交。

5年交：適合大多數人

5年交是最常見的選擇，也是我推薦給大多數人的方案。

測算條件：0歲男寶作被保險人，每年6萬美金×5年，總保費30萬美金。

為什么選5年交？

第一，壓力分散。30萬美金分5年交，每年6萬，折合人民幣40多萬，對于中產家庭來說，咬咬牙能接受。

第二，收益不差。5年繳費期限持有保單20年，預期可獲得**5%-6%的年化復利；持有保單30年，預期可獲得6%-6.5%**的年化復利。

第三，產品選擇多。5年交是各家保司的主力戰場，競爭激烈，產品迭代快，你能買到最新、最有誠意的產品。

2年交：適合資金充裕的人

2年交的特點是交費時間短、回本快、但每年交的錢更多。

測算條件：0歲男寶作被保險人，每年15萬美金×2年，總保費30萬美金。

同樣是30萬美金總保費，2年交每年要交15萬美金，折合人民幣100萬出頭。這個門檻就高多了。

但2年交也有它的優勢：

• 回本更快，有些產品預期4-5年就能回本
• 少交一年的錢，少占用一年的資金
• 適合手頭有一大筆現金、想盡快鎖定收益的人

你該選哪個？

如果你每年能拿出40-50萬人民幣，但100萬有點吃力 → 選5年交

如果你手頭有一筆大錢，想盡快配置完 → 選2年交

如果你還在猶豫 → 先按5年交往下看，因為5年交的產品分析會更詳細

確定了繳費期限，咱們進入下一步。

第三步：你什么時候要用錢？

這是整個決策過程中最關鍵的問題。

同樣一筆錢，如果你10年后要用，和30年后要用，最優解完全不同。

很多人買港險的時候只盯著"長期收益6.5%"，卻忽略了一個事實：不同產品的收益曲線是不一樣的。有的產品前期猛、后期弱，有的產品前期慢、后期強。

選錯了，可能在你最需要用錢的時候，收益還沒起來。

場景一：6-20年內要用錢

代表需求：孩子教育金、自己的中年應急儲備、提前退休的啟動資金

最優選擇：宏利「宏摯傳承」

為什么？

宏摯傳承5年交6年回本，市場領先。

這意味著什么？你交了5年保費，第6年就回本了，從第7年開始，每一分錢都是賺的。

再看復利曲線：

• 9年復利到4%
• 14年本金翻倍，復利5.8%
• 21年本金翻3倍，復利6%

如果你想在6-20年這個期間用錢，宏摯傳承具有壓倒性的優勢。

看這張表，前20年的預期總收益，宏摯傳承基本上是斷層領先。

當然，宏摯傳承也有不足：后期稍微有點乏力，47年才能達到6.5%。但如果你的錢本來就打算在20年內用，這個缺點對你來說根本不重要。

場景二：20-30年后才用錢

代表需求：養老金、財富傳承、長期增值

最優選擇：友邦「環宇盈活」、永明「星河傳承II」、保誠「信守明天」

如果你的錢不急著用，打算放個二三十年，那就要看誰能更快達到**6.5%**的天花板。

2024年7月開始，香港保險實行限高政策，所有產品收益率最高不會超過6.5%。

這意味著，50年之后各家產品的收益差距會越來越小。

所以，誰先到6.5%，誰就更強。

達到**6.5%**的時間排名：

• 安達傳承首創豐成：27年
• 保誠信守明天：28年
• 友邦環宇盈活：30年
• 永明星河傳承II：35年

從純收益角度看，安達和保誠更快。

但如果考慮品牌、資管能力、分紅穩定性，我的推薦順序是：友邦環宇盈活 > 永明星河傳承II > 保誠信守明天 > 安達傳承首創。

為什么？因為港險是長期持有的產品，保險公司的穩定性比那幾年的收益差距更重要。

場景三：2年交的情況

如果你選的是2年交，情況稍有不同。

前20年要用錢 → 還是宏利「宏摯傳承」最強，忠意「啟航創富」也不錯

追求后期高回報 → 安達「傳承首創V豐成」，27年到**6.5%**是市場紀錄

想要全周期無短板 → 周大福「飛揚盛世」，預期5年回本，10年 IRR 4.25%，15年 IRR 5.36%，20年 IRR 6.08%，25年 IRR 6.22%，30年 IRR 6.42%，34年 IRR 6.5%，全周期幾乎沒有短板。

硬要說缺點，就是前20年表現沒有宏摯那么變態。

小結

回答完這個問題，你的選擇范圍已經從20款縮小到3-5款了。

別急，咱一步步來，繼續往下。

第四步：你需要定期提領嗎？

這個問題很關鍵，因為它會徹底改變你的選擇。

前面說的都是"預期總收益"——也就是把錢放在里面不動，最后能拿多少。

但很多人買港險的目的不是"放著不動"，而是定期提領，作為養老金或者生活補充。

如果你是這種需求，那選產品的邏輯就完全不一樣了。

為什么提領場景要單獨分析？

因為提領會"消耗"保單價值。

你每年從保單里取錢，保單的賬戶余額就會減少，未來能生出來的收益也會變少。

如果提領比例太高，或者提領時間太早，有些產品甚至會"斷單"——也就是賬戶余額歸零，保單失效。

所以，提領場景下，不是看誰收益高，而是看誰"扛得住"。

提領場景的最優解

我幫你測算了幾種常見的提領方案，結論非常清晰：

提領環節基本上大家只用關注兩款產品——20年內看宏摯傳承、20年后看星河尊享II。

來看具體數據：

方案一：從第6年開始，每年提取總保費的6%（18000美金）

• 前20年：宏摯傳承表現最好
• 20年后：萬年青星河尊享II賬戶余額大幅領先，一直到終身都是最高

方案二：從第6年開始，每年提取總保費的7%（21000美金）

• 很多產品在這種提領強度下直接斷單了
• 剩下的產品中，星河尊享II整體最強
• 前20年還是宏摯傳承表現好

方案三：從第10年開始，每年提取總保費的8%（24000美金）

• 20年內：宏摯傳承最強
• 20年后：星河尊享II最強

方案四：從第15年開始，每年提取總保費的12%（36000美金）

• 前20年：宏摯傳承和啟航創富有優勢
• 20-30年：保誠信守明天最強
• 星河尊享II綜合表現依舊不差，但沒有之前那么強勢了

注意：提領時間越往后，星河尊享II的競爭力就相對越差。如果你打算15年、20年之后才開始提領，可以多看看其他產品。

2年交的提領情況

投入30萬美金，從第5年開始每年提取15000美金（總保費5%）的情況下：

• 前10年：啟航創富、月悅出息比較有優勢
• 10-20年：宏摯傳承、飛揚盛世打得有來有回
• 20年后：星河尊享II、盈聚天下更強

不過，星河尊享II和盈聚天下怎么選？

一個是全球品牌、百年歷史的永明，一個是港資品牌、幾十年歷史的富衛。再加上星河尊享II靜態收益表現還更好，正常人都會選綜合表現更好的星河尊享II。

小結

到這里，你的選擇范圍應該只剩2-3款了。

第五步：你更看重品牌還是收益？

最后一個問題，也是很多人糾結的問題：

大品牌收益低一點，小品牌收益高一點，怎么選？

這個問題沒有標準答案，取決于你的風險偏好。但我可以幫你分析一下利弊。

大品牌的優勢

品牌就是安全感。

港險是長期持有的產品，動輒20年、30年、甚至傳給下一代。這么長的時間跨度里，保險公司的穩定性比那一兩個點的收益差距重要得多。

業內流傳著這么一句話："香港只有兩種保司，友邦和其他。"

這話雖然有點夸張，但也從側面說明了友邦在香港保險市場的地位。

再比如宏利，截至2024年6月30日，宏利管理的強積金資產占27.9%，位于全港第一。強積金相當于香港的養老金，能管這么大體量的養老金，說明政府和市場都認可它的資管能力。

大品牌的分紅實現率更有參考價值。

分紅實現率是衡量保險公司"說到做到"能力的核心指標。但這個指標有個前提：樣本量要夠大。

像宏利、友邦這種老牌保司，分紅產品賣了幾十年，有足夠多的歷史數據可以參考。

而一些新興保司，分紅產品樣本數量較少，即便全是100%，參考意義也沒那么強。

小品牌的優勢

收益確實更高。

比如忠意「啟航創富（卓越版）」，15-22年收益全場最高，主打的就是前期高爆發。

但問題是：忠意分紅產品樣本數量較少，即便全是100%，參考意義也沒宏利那么強。

再比如周大福、富衛、萬通這些港資新勢力，產品收益也不錯，但品牌積淀和資管經驗確實不如老五家。

限高政策的影響

2024年7月開始，香港保險實行限高政策，所有產品收益率最高不會超過6.5%。

這意味著什么？

長期來看，大家的天花板都是6.5%，差距會越來越小。

以前小品牌可以用"高收益"來彌補品牌劣勢，現在這條路被堵死了。匠心2、盈聚天下、富饒千秋這些產品，由于限高，無法再憑借高收益與大保司產品打得有來有回。

所以，限高政策對大品牌更友好。

我的建議

如果你是保守型投資者：優先選大品牌，友邦、宏利、保誠、永明、安盛，這五家隨便挑。

如果你是進取型投資者：可以考慮忠意、周大福、安達這些新勢力，但要做好心理準備——萬一分紅實現率不達預期，你能接受。

如果你實在拿不定主意：選宏利「宏摯傳承」或者友邦「環宇盈活」，不會錯。

決策樹總結：你的最優解是？

到這里，5個問題都回答完了。

讓我幫你把結論匯總一下：

決策地圖

你為什么考慮港險？├── 追求高收益 + 多功能 → 繼續往下└── 只是隨便看看 → 港險可能不適合你你打算交幾年？├── 5年交（每年6萬美金左右）→ 主流選擇└── 2年交（每年15萬美金左右）→ 資金充裕者你什么時候要用錢？├── 6-20年內 → 宏利「宏摯傳承」├── 20-30年后 → 友邦「環宇盈活」/永明「星河傳承II」/保誠「信守明天」└── 30年+ → 以上皆可你需要定期提領嗎？├── 是，20年內開始提領 → 宏利「宏摯傳承」├── 是，20年后開始提領 → 永明「星河尊享II」└── 否，純增值 → 回到上一步你更看重品牌還是收益？├── 品牌 → 友邦/宏利/保誠/永明/安盛└── 收益 → 忠意/周大福/安達

產品速查表

百年歷史老五家：

• 宏利-宏摯傳承保障計劃
• 友邦-環宇盈活儲蓄保險計劃/盈御多元貨幣計劃3
• 保誠-信守明天多元貨幣計劃
• 安盛-摯匯儲蓄計劃
• 永明-萬年青·星河尊享II/傳承II計劃

港資新興力量：

• 周大福-飛揚·盛世/匠心·傳承儲蓄壽險