你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

上周有個客戶拿著兩份計劃書來找我，說看了三天三夜還是選不出來。

我說你先別看數字，先告訴我你買這份保險到底想干嘛？

他愣了一下，說："我也不知道啊，就覺得兩個都挺好的，怕選錯了后悔。"

說白了，這種糾結太常見了。

友邦環宇盈活和永明萬年青星河尊享2，都是市面上頂流的儲蓄分紅險，放在一起比確實讓人頭大。

但我跟你講，選保險這事兒，不是比誰數字漂亮，而是比誰更適合你。

今天這篇文章，我就把這兩款產品掰開揉碎了講，幫你徹底搞清楚：到底哪款適合你。

兩款頂流儲蓄險，選錯可能虧20年

先說個扎心的事實。

2025年5月，六大國有銀行又降息了——3年期、5年期存款利率下調25個基點，1年期定存利率跌破1%，只剩0.95%。

錢放銀行，越放越不值錢。

所以很多人開始把目光投向港險儲蓄分紅險，畢竟預期收益能到6.5%，確實香。

但問題來了：友邦環宇盈活30年預期收益率就能到6.5%，而永明萬年青星河尊享2要50年才能達到同樣水平。

光看這個數字，你可能會覺得——那還選什么，直接買環宇盈活不就完了？

別急。

很多人不知道的是，收益高不代表就適合你。這兩款產品的底層邏輯完全不同，選錯了，可能真的要白交20年保費。

接下來我從四個維度幫你拆解，看完你就知道該怎么選了。

第一個糾結點：誰的收益更高？

先統一口徑，我們以0歲男孩、25萬美元分5年交為例來對比。

直接上數據：

環宇盈活預期總收益：

• 10年 IRR 3.47%
• 20年 IRR 5.67%
• 30年 IRR 6.5%

萬年青星河尊享2預期總收益：

• 10年 IRR 3.1%
• 20年 IRR 5.71%
• 30年 IRR 6.3%
• 50年 IRR 6.5%

這點很關鍵——自從限高政策出來后，產品的預期收益率上限就是6.5%，誰也不能超。

所以比的不是誰能更高，而是誰能更快到達這個天花板。

從數據看，環宇盈活能夠做到30年復利6.5%，比萬年青星河尊享2早了整整20年。

如果你追求的是前30年的收益表現，環宇盈活確實更亮眼。

但別被表面數據騙了，收益高只是一方面，更重要的是——這個收益靠不靠譜？

第二個糾結點：高收益靠譜嗎？

我跟你講個真實案例。

之前有個客戶，沖著某款產品的高收益買了，結果過了幾年發現，說好的分紅根本沒兌現多少。

為什么？因為那款產品的收益大部分是"不保證"的。

所以看收益，不能只看總數，還要看結構。

先看回本時間：

• 環宇盈活保證回本時間 18年
• 萬年青星河尊享2保證回本時間 13年

回本時間上，萬年青星河尊享2整體上更早，也就更安心。

再看保證收益：

• 環宇盈活：30年IRR 0.12%，50年IRR 0.23%，100年IRR 0.32%
• 萬年青星河尊享2：30年IRR 0.52%，50年IRR 0.84%，100年IRR 1%

萬年青星河尊享2的保證復利整體上比環宇盈活高多了，說明收益的確定性更強，很有安全感。

還有一個關鍵指標——復歸紅利占比。

復歸紅利一經公布就保證面值，占比越高，產品的確定性越強。

• 環宇盈活復歸紅利均值：8%
• 萬年青星河尊享2復歸紅利均值：22.76%

說白了就是，環宇盈活的終期紅利在收益里占了很大比例，而終期紅利是可能被撤回的。

這意味著它是犧牲了一些確定性來換取極致的收益，適合愿意承擔一定風險博取更快高收益的人。

而萬年青星河尊享2雖然收益沒那么"炸裂"，但勝在穩。

第三個糾結點：我要提錢怎么辦？

很多人買儲蓄險，不是放著不動，而是有明確的提領需求——比如給孩子交學費、給自己補充養老金。

這時候，復歸紅利占比就更重要了。

為什么？因為提取的時候，會優先從復歸紅利里提，提完了再提保證部分和終期紅利。

復歸紅利比例不高的產品，太早提終期紅利會影響保單長期的復利增值。

所以理論上，萬年青星河尊享2的提領表現應該會比環宇盈活好。

驗證一下，看三種提領方案：

566提領（第6年至100歲，每年提取15000美元）：萬年青星河尊享2的預期賬戶余額更多。

567提領（第6年至100歲，每年提取17500美元）：環宇盈活會斷單！ 萬年青星河尊享2可正常運行。

5/10/8提領（第10年至100歲，每年提取20000美元）：萬年青星河尊享2依然更優。

而且時間越長，兩款產品提領后賬戶余額差距越大。

整體上萬年青星河尊享2提領表現確實更好，有確定現金流需求的話很適合。

第四個糾結點：功能有什么不同？

除了收益和提領，還有一些細節功能需要注意。

投保貨幣：

• 環宇盈活只支持美元/港元投保
• 萬年青星河尊享2支持美元/加元/英鎊/人民幣/澳元/港元投保

如果你手頭有其他幣種，萬年青星河尊享2的選擇更多。

貨幣轉換：

• 環宇盈活可以從第二個年度轉換成9種貨幣（人民幣、英鎊、美元、澳元、加元、港元、澳門幣、歐元及新加坡元）
• 萬年青星河尊享2從保單的第三個周年日起，可以轉換6種貨幣

環宇盈活的貨幣轉換更靈活一些。

其他的，基本功能都有，各自也有不一樣的特點。

比如環宇盈活的靈活提取選項、未來守護選項，還有萬年青星河尊享2的保費假期、保單價值鎖定等等。

有對應需求的可以綜合參考，兩家公司都是老牌靠譜保司，這點不用擔心。

不再糾結：三種人，三個選擇

分析到這里，結論就很清晰了。

50年后兩款產品的預期收益率都達到6.5%的峰值，再往后收益差距不大。所以關鍵是看你屬于哪種人。

第一種人：追求前30-50年靜態收益，愿意承擔一定風險

選友邦環宇盈活。

30年就能達到**6.5%**的預期收益率，速度確實快。雖然確定性沒那么強，但如果你本身風險承受能力不錯，想要這段時期的高收益，它是更好的選擇。

第二種人：做財富傳承，在乎長期穩定性

選永明萬年青星河尊享2。

既然50年后兩款產品收益差不多，那為什么不選確定性和安全性更強的那個？傳承是幾十年甚至上百年的事，穩比快更重要。

第三種人：有明確的提領需求，需要穩定現金流

選永明萬年青星河尊享2。

提領表現更好，復歸紅利占比更高，不用擔心提錢會影響保單的長期增值。如果你買這份保險就是為了以后定期取錢用，它無疑是更穩妥的選擇。

說到底，沒有最好的產品，只有最適合你的產品。

先想清楚自己要什么，再去選，就不會糾結了。

大賀說點心里話

選對產品只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，省下來的錢可能比你想象的多得多。