你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

今天要聊的這款產(chǎn)品，我必須先說缺點。

不是為了黑它，而是這個缺點太致命——如果你不知道就買了，后面大概率會后悔。

但說完缺點，我還是要推薦給一部分人。因為如果你是那類人，它可能真的是目前市場上的最優(yōu)解。

這款產(chǎn)品就是忠意**「啟航創(chuàng)富(卓越版)」**。

開篇：這款產(chǎn)品有個致命缺陷

先說結(jié)論：這款產(chǎn)品的紅利結(jié)構(gòu)是失衡的。

什么意思？

打開它的產(chǎn)品說明書，你會發(fā)現(xiàn)它只有兩個賬戶：保證收益 + 終期紅利（非保證）。

看到"終期紅利"三個字，你可能覺得沒什么。

但問題就出在這里——終期紅利只有在你退?；蛘弑谓K止的時候才會支付。

說白了就是：你中途想提領(lǐng)一筆錢出來用？對不起，你的終期紅利會被大幅透支，收益直接斷崖式下跌。

這意味著什么？

如果你買這款產(chǎn)品是為了做教育金、養(yǎng)老金，打算第6年開始每年領(lǐng)一筆錢用——那你可能選錯產(chǎn)品了。

別被收益表蒙了眼。賬面上的高收益，和你實際能拿到手的錢，可能完全是兩回事。

提領(lǐng)陷阱：566演示下的殘酷真相

為了讓你看清楚這個問題有多嚴(yán)重，我?guī)湍闼懔艘还P賬。

用港險圈最經(jīng)典的"566提領(lǐng)密碼"來演示——5年交，年交5萬美元，第6年起每年提取總保費的6%（也就是每年15000美元），一直提到終身。

這個場景非常常見。很多人買儲蓄險就是這么規(guī)劃的：存?zhèn)€5年，然后開始領(lǐng)錢當(dāng)養(yǎng)老金或者補貼家用。

但你看看提領(lǐng)后，各款產(chǎn)品的剩余價值對比：

第30年，忠意啟航創(chuàng)富（卓越版）的剩余價值只有33萬美元左右。

而同期的永明萬年青星河尊享II有57.8萬，萬通富饒千秋有49.9萬。差距不是一般的大。

為什么會這樣？

因為終期紅利只在退保時才支付，你每年提領(lǐng)，相當(dāng)于每年做一次部分退保。而這款產(chǎn)品的非保證收益幾乎全壓在終期紅利上，一旦你開始提領(lǐng)，就是在不斷透支未來的增值潛力。

過早領(lǐng)取，終期紅利被嚴(yán)重透支，保單后期的增值能力就廢了大半。

另外還有一點需要注意：這款產(chǎn)品只支持美元保單，沒有貨幣轉(zhuǎn)換功能。如果你對匯率波動比較敏感，或者想要多幣種配置的靈活性，這也是個限制。

所以如果你是打算短期內(nèi)就開始領(lǐng)錢、領(lǐng)到終身的朋友，想用作教育金、養(yǎng)老金的，可能永明、萬通這些更適合提領(lǐng)的產(chǎn)品才是你的菜。

話鋒一轉(zhuǎn)：但如果你不打算提領(lǐng)呢？

說完缺點，現(xiàn)在我要說"但是"了。

這款產(chǎn)品適不適合你，關(guān)鍵看這一點：你是打算中途不斷提領(lǐng)，還是存夠年頭一次性取出？

如果是后者，那這款產(chǎn)品的畫風(fēng)就完全不一樣了。

先看一組數(shù)據(jù)：

• 保單前25年，預(yù)期收益市場第一
• 第30年開始，長期收益基本掉出第一梯隊

產(chǎn)品特點非常鮮明：就是主打前20年高收益。

換句話說，如果你把它當(dāng)作一個"中期理財工具"——存?zhèn)€10到20年，中途不挪用，到期一次性取出——你能享受到的短期收益紅利，是目前市場上其他產(chǎn)品很難給到的。

2025年銀行存款利率已經(jīng)第七次下調(diào)了，1年期定存降到0.95%，5年期才1.3%。

銀行理財也不再保本保息，凈值跌破初始值的新聞隔三差五就有。

在這個背景下，一款前20年收益能做到市場第一的港險儲蓄產(chǎn)品，對于有明確中期儲蓄計劃的人來說，確實值得認(rèn)真考慮。

收益爆發(fā)：前20年的統(tǒng)治級表現(xiàn)

說收益第一，得拿數(shù)據(jù)說話。

先看2年繳的情況，加上現(xiàn)行折扣后：

• 第10年預(yù)期IRR 5.03%，在所有支持2年繳的產(chǎn)品中排名第一
• 第20年預(yù)期IRR 6.24%，收益直接翻3倍

你可能會問：其他產(chǎn)品呢？

同期對比，安盛盛利第10年才4.41%，保誠信守明天第10年只有2.62%，差距肉眼可見。

再看5年繳的情況：

保單第15-20年，忠意啟航創(chuàng)富（卓越版）預(yù)期收益市場第一。

第10年和第25年，也能保持在前三名。前期收益優(yōu)勢非常明顯。

這不是我說的，是把市面上主流產(chǎn)品拉出來橫向?qū)Ρ鹊慕Y(jié)果。

當(dāng)然，第30年之后，長期收益就不占優(yōu)勢了，基本掉出第一梯隊。這也印證了前面說的——它就是一款"中期爆發(fā)型"產(chǎn)品，不是用來持有50年傳承的。

優(yōu)惠加持：保費回贈讓收益再上一層

除了產(chǎn)品本身收益能打，忠意的保費優(yōu)惠政策力度也非常大。

特別是5年繳費，無門檻優(yōu)惠18%起步，而且是保費次年回贈——不是畫餅，是實打?qū)嵎档侥阗~戶里的錢。

具體看這張表：

2年繳的保費回贈：

• 年交保費 < 20萬美元：2%
• ≥20萬 - <50萬：3%
• ≥50萬 - <100萬：4%
• ≥100萬：5%

5年繳的保費回贈：

• 年交保費 < 5萬美元：18%
• ≥5萬 - <10萬：20%
• ≥10萬 - <20萬：22%
• ≥20萬：25%

算上這個回贈后，收益情況如何？

• 2年繳（2%回贈）：第10年預(yù)期IRR 4.89%，第20年 6.17%
• 5年繳（18%回贈）：第10年預(yù)期IRR 4.25%，第20年達(dá)到 6.38%

所以我推薦大家選擇5年繳——不僅年交保費壓力更小，在大力度的保費回贈加持下，長期收益表現(xiàn)更出色。

18%的保費回贈是什么概念？你年交5萬美元，第二年就能拿回9000美元。

這不是虛的分紅，是真金白銀躺在你賬戶里。

底層邏輯：投資策略與保司實力

收益能做到前20年市場第一，靠的是什么？

一是投資策略，二是保司實力。

先說保司背景。

香港忠意是意大利忠利保險集團的子公司。忠意集團創(chuàng)于1831年，是意大利第一的保險集團，也是全球最大的保險及資產(chǎn)管理企業(yè)之一。

最大的特點就是有錢——資產(chǎn)管理規(guī)模高達(dá)6.9萬億港元（8630億歐元），業(yè)務(wù)遍布全球超50個國家。

償付能力比率210%，常年上榜全球九大"大而不能倒"的保險公司。

更關(guān)鍵的是，忠意過往分紅實現(xiàn)率均在100%或以上，穩(wěn)定性極強。

以豐盛稅悅保延期年金為例，2021年生效保單分紅實現(xiàn)率102%，2022年生效保單104%。

說多少就給多少，甚至超額兌現(xiàn)。

再說投資策略。

這款產(chǎn)品的投資策略有相當(dāng)大的動態(tài)調(diào)整空間：

• 固收類資產(chǎn)占比：20%-100%
• 權(quán)益類資產(chǎn)占比：0%-80%

保單初始期，固收類資產(chǎn)占比達(dá)到60%，保證安全墊；保單后期，非固收類資產(chǎn)占比逐漸從40%增長到80%，追求更高增值。

這種"前穩(wěn)后沖"的策略，讓它在中期能爆發(fā)出更強的收益能力。

忠意也做了一個數(shù)據(jù)回測：

按照這個目標(biāo)投資組合，20年間資產(chǎn)增長約3.8倍，內(nèi)部回報率約6.43%。

有效的策略，確實更容易穿越周期，兼具保本和增值。

結(jié)論：適合你嗎？對號入座

說了這么多，最后幫你總結(jié)一下。

忠意啟航創(chuàng)富（卓越版）支持2年或5年交，是一款特點極其鮮明的產(chǎn)品。

它的致命短板是：紅利結(jié)構(gòu)失衡，提領(lǐng)后收益斷崖式下跌。如果你打算短期內(nèi)就開始領(lǐng)錢、領(lǐng)到終身，想用作教育金、養(yǎng)老金，那永明、萬通等更適合提領(lǐng)的產(chǎn)品才是你的選擇。

但它的核心優(yōu)勢也很明顯：

• 前20年收益市場第一
• 保費回贈力度大（5年繳18%起步）
• 保司實力雄厚、分紅兌現(xiàn)穩(wěn)定

對追求前20年高收益、計劃10-20年不動本金的中產(chǎn)及以上客戶來說，它可能是目前市場上的"最優(yōu)解"。

把它當(dāng)作純儲蓄的"中期理財工具"，到期一次性取出，中途不挪用，你就能享受到它的短期收益紅利。

不管是做教育金規(guī)劃（孩子0歲買，18歲一次性取出），還是家庭財富積累（存?zhèn)€15-20年再動），都是一個不錯的理財工具。

關(guān)鍵是想清楚：你買它是為了什么？你的錢什么時候要用？

想明白這兩個問題，答案自然就有了。

大賀說點心里話

產(chǎn)品選對只是第一步，怎么買、在哪買，里面的門道更多。同樣一款產(chǎn)品，不同渠道的成本可能差出好幾萬。