你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

2025年5月，六大國有銀行第七次下調存款利率，1年期定存跌到0.95%，5年期也只剩1.3%。

而就在這個時候，友邦卻宣布給「盈御3」逆勢加息——這已經是2023年以來的第三次上調。

銀行利率一路往下，港險收益反而往上？

這個問題我被問過無數次："港險分紅說得天花亂墜，到時候真能拿到嗎？"

今天，我就把這款產品扒個底朝天，看看它到底值不值得買。

買港險最怕什么？分紅兌現不了

買港險最大的焦慮不是收益高不高，而是——說好的收益，最后能不能拿到手。

畢竟，計劃書上的數字再漂亮，如果只是"預期"而非"保證"，誰心里都會打鼓。

這個擔憂非常合理。

但如果你研究過友邦的分紅歷史，可能會稍微放心一點。

先看一組數據：友邦2024年最新分紅實現率顯示，熱銷產品的總現金價值比率全部達到100%。

其中，「盈御多元貨幣計劃」更是連續3年達到100%——不是99.8%，不是99.5%，是整整100%。

你可能會說："3年太短了，長期呢？"

好問題。

截至目前，友邦運作超過十年以上的分紅險高達57款。這些"老產品"經歷過2008年金融危機、2020年疫情沖擊、2022年全球加息潮……

結果呢？運作超十年的產品中，終期紅利的分紅實現率高達97.6%。

我跟你講個真實案例：很多客戶在2015年左右買的友邦儲蓄險，當時計劃書上寫的預期收益，現在對照實際到賬金額，基本都能對得上。

這種"說到做到"的穩定性，在港險市場確實少見。

不是靠營銷吹出來的，是靠十幾年的數據積累出來的。

市場動蕩，收益還能穩嗎？

2025年，全球資本市場依然動蕩——美聯儲政策搖擺不定，地緣沖突此起彼伏，A股、港股、美股輪番震蕩。

在這種環境下，很多人擔心：保險公司的投資收益還能穩住嗎？

友邦用一個動作回應了這個問題。

2025年8月1日，友邦宣布對「盈御多元貨幣計劃3」等主力產品逆市上調預期分紅。

注意，這不是第一次了——這已是自2023年以來的第三次上調。

當銀行利率一降再降，當很多理財產品收益持續縮水，友邦卻敢逆勢加息。

憑什么？答案藏在投資策略里。

看看「盈御3」的資產配置：債券固收類型不低于25%、增長型不超過75%。

這個比例意味著什么？

既有固收打底保穩定，又有權益資產博增長，但權益部分不會超過75%，不會讓你的錢去"賭"。

市場好的時候，增長型資產能跟上；市場差的時候，固收類資產能兜底。

很多產品要么過于激進（權益占比太高），要么過于保守（收益上不去）。「盈御3」走的是中間路線，不冒進，但也不躺平。

保險公司會不會倒？看友邦的家底

買保險，尤其是買需要持有幾十年的儲蓄險，很多人心里都有個隱憂："萬一保險公司出問題了怎么辦？"

這個問題我的回答是：看家底。

截至2025年6月30日，友邦集團總資產規模已達3280億美元。

換算成人民幣大約24萬億，比很多國家的GDP還高。

再看投資結構：友邦總投資2733億美元，其中69%投向固收類資產——以政府債券和公司債券為主。

更關鍵的是，這些固收類資產中，70%以上的投資期限超過10年。

這說明什么？

友邦的資金都是"長錢配長債"，不會因為短期市場波動就被迫割肉。

當市場恐慌性拋售的時候，友邦可以穩坐釣魚臺，等待資產價格回歸。

逆勢加息這一舉措背后，體現的正是友邦強大的投資實力和穩健的分紅政策。

有這樣的家底，你還擔心保險公司會不會倒嗎？

長期持有，收益到底有多少？

說了這么多穩健性，很多人最關心的還是：收益到底有多少？

咱們算筆賬就清楚了。

以5萬美金×5年交為例，總保費25萬美金：

• 預期8年回本，18年保證回本
• 第20年：現價66.8萬美金，IRR 5.6%，是本金的2.6倍
• 第30年：現價130萬美金，IRR 6.05%，是本金的5.2倍
• 第47年：達到 6.5% 的收益峰值

說實話，這樣的收益表現在港險市場屬于中規中矩。

前期收益確實不算亮眼，但長線收益韌性強，越往后增長越穩。

如果你追求的是短期高收益，「盈御3」可能不是最優選擇。

但如果你要的是穩健增值、長期持有，它的表現絕對夠用。

想提領怎么辦？靈活度夠嗎？

先說結論：「盈御3」的提領表現，前期一般，后期很強。

從對比圖可以看到，如果你在第20年開始每年提取4萬美金（總保費的16%），「盈御3」的賬戶余額在前期不算最高。

不過到了第70年、80年、90年，它的余額反而追上甚至超過了很多競品。

友邦「盈御3」的特點就是：前期表現一般，越往后韌勁越凸顯，專注長線收益。

如果你覺得這樣不夠靈活，我給你一個思路：

友邦的新品「環宇盈活」中期收益更亮眼，剛好與「盈御3」互補。

想兼顧短期提領的，可以"盈御3 + 環宇盈活"搭配，既有長期壓艙石，又有中期靈活度。

已經投了「盈御3」的客戶，也不用糾結要不要退保換新品——長期持有更劃算。

傳承給下一代，手續麻煩嗎？

買港險不僅要看收益，還要看持有體驗。

很多人買儲蓄險，不只是為了自己，更是為了傳給下一代。那問題來了：傳承手續麻煩嗎？

「盈御3」在這方面做得相當省心，主要體現在三點。

1、9種貨幣轉換

「盈御3」支持9個幣種轉換：美元、港幣、人民幣、歐元、英鎊、加元、澳元、新加坡元、澳門元。

對于有海外定居、旅行、留學甚至全球資產配置需求的家庭來說，這個功能非常實用。匯率風險？可以對沖。

2、財富傳承功能

• 無限次更改受保人及第二受保人：從父母→子女→孫輩，保單價值持續增值，一張保單真的可以"富三代"
• 新增"精神無行為能力代領人"功能：萬一受保人出現特殊情況，提前指定的代領人可以幫忙提取資金，兼顧人性化與安全性

3、保單拆分

自第3個保單周年日起或者保費繳付期滿，每年可申請分拆保單一次。

拆分后，可以分別更改持有人、受保人、第二受保人、受益人——真正做到"零損耗傳承"。

比如，一張保單可以拆成三份：35%給小女兒做教育基金，40%留給自己養老，25%給大兒子用于海外生活。

這些功能不僅為保單提供更多確定性，也讓持有過程更加安心便捷，真正實現"投保無憂、持有省心"。

結論：穩健型客戶的最優解

說了這么多，「盈御3」到底適合誰？

我總結三類人：

1、穩健型投資者

• 風險偏好較低，看重資金安全
• 偏好穩定可預期的收益
• 能夠長期持有，不追求短期高收益

2、友邦品牌忠誠客戶

• 認可友邦的品牌價值和服務質量
• 已有其他友邦產品，希望統一管理
• 看重保險公司的長期穩定性

3、長期財富規劃者

• 投資視野20年以上
• 以財富保值增值為主要目標
• 不急需中期使用資金

如果你正在尋找一款省心、穩健、可靠的長期儲蓄工具，「盈御3」絕對值得重點考慮。

不是我嚇你，但有一點需要提醒：

10月1日起，友邦將取消"預繳保費保證利率優惠"。

也就是說，9月是享受友邦高額預繳利率的最后窗口期。

如果你已經有了配置港險的想法，現在投保確實更劃算。

大賀說點心里話

「盈御3」的優勢說完了，但怎么買、怎么省錢，才是更關鍵的問題。

同樣的產品，不同渠道的成本差異可能超乎你想象。