你好，我是大賀。北大碩士，深耕港險9年。

最近有不少讀者來問我：存款利率越來越低，錢放哪里才安心？今天這篇，我來好好聊聊太保剛上線的這款產品——鑫安逸儲蓄計劃。

從3.5%到2%：你的確定性，正在消失

說句大實話，最近幾年，我見過太多人被利率下行搞得焦慮。

三年前，銀行5年期大額存單還有3.1%。現在呢？六大國有行已經集體下架5年期大額存單，3年期利率只剩1.55%。更慘的是中小銀行——上海華瑞銀行一年內完成7輪降息，北京某村鎮銀行3年期和5年期存款利率都降到了1.20%，甚至出現了5年期利率比3年期還低的"期限倒掛"怪象。

這還沒完。2025年銀行理財產品平均收益率首次跌破2%，僅剩1.98%，創下歷史新低。

內地保險也沒能幸免。2025年7月，普通型人身險預定利率上限從2.5%正式降至2.0%，分紅險保底降至1.75%，萬能險更是跌到1.0%。內地同類儲蓄險產品預定利率，已經降至2%。

我幫不少客戶鎖過3.5%，現在回頭看真是慶幸。那份當時看似普通的決定，在今天已成了難以復制的珍貴選擇。

不是販賣焦慮，是現實就擺在那里——確定性收益，正在全面消失。

這也解釋了為什么港險新單超1/3來自內地客戶。越來越多人開始把目光轉向香港，尋找那個還能鎖住"確定性"的地方。

港險的保證回報，為何越來越稀缺？

來香港找確定性，沒錯。但有一個問題你得先搞清楚：港險里的"保證回報"，并不是隨便哪家公司都能給的。

在香港RBC（風險為本資本）監管體系下，保險公司許下的每一分保證回報，都是一份未來必須100%剛性兌付的承諾。

監管機構會要求公司為此鎖定并計提相應的資本金。保證回報越高，占用的資本金就越多。

數字不會騙人，咱們一起算筆賬：如果一家公司想把保證回報從2%提升到3.5%，背后需要額外沉淀的資本金是指數級增長的。這對公司的財務實力和長期韌性，是一場實打實的考驗。

所以你會發現，香港市場的主流產品走的都是"低保證+高分紅"的路線——保證部分給得很保守，收益主要靠非保證分紅來拉高。保證回報，已經成了名副其實的"奢侈品"。

換句話說：能給出3.5%保證復利的產品，在當下市場上極其罕見。

解決方案來了：太保鑫安逸正式登場

就在這個背景下，太保香港于3月5日正式推出——鑫安逸儲蓄計劃（Golden Pleasure）。

這款產品的定位很直接：中長期保證型美元儲蓄險，沒有分紅，全是保證，剛性兌付。都不能說是穩健了，而是純保證、無風險收益——這在當下市場里，是真正的稀缺。

產品基本框架：

• 幣種：美元保單
• 保障期限：30年到期終止（非終身）
• 繳費方式：3年交，可預繳后面2年保費
• 預繳利率：4.5%，利息直接折算回首年抵交保費
• 投保年齡：0-80歲

關于預繳這個設計，我要單獨說一下——預繳利率4.5%，利息折算回首年抵交保費，好評。 這意味著你實際交出去的總保費，比名義保費要少，相當于變相提高了整體收益率。

產品沒有分紅部分，所有的收益數字全部是保證值，寫進合同，白紙黑字。這對于那些被"預期收益"坑過的人來說，是最大的安全感來源。

穩健確定，這彰顯太保中資險企實力與底氣。

收益拆解：100萬美元能變多少？

產品很簡單，一目了然。我們直接用數字說話。

以預繳100萬美元為例，疊加4.5%預繳優惠后，實際已交總保費僅957,546美元——也就是說，你用不到96萬撬動了100萬的起始計算基數。

各年度保證退保價值如下：

幾個關鍵節點值得劃重點：

第6年，保證回本。100萬本金完整歸位。

第10年，資產增值36.6%，IRR達到3.17%——此時內地大多數理財產品還在1.9%附近掙扎。

第20年，資產增值93.6%，接近翻倍，IRR 3.36%。

第30年滿期，資產增值183.3%，IRR達到3.53%，30年保證單利6.11%。

這些數字全部是保證值，不是"預期"，不是"演示"，是寫進合同的剛性承諾。

誰在為你的承諾兜底？

說到這里，肯定有人會問：保證回報聽起來很美，但這家公司靠譜嗎？30年后還在嗎？

這個問題問得好。我來把底牌攤開講。

太平洋人壽香港于2021年11月正式開業，經營長期人身險業務僅4年多。

乍一聽，"才4年"似乎是劣勢。但換個角度看，這恰恰是它的優勢所在：歷史保單規模小，資本金充裕，沒有歷史包袱，有底氣做"重"承諾。

更關鍵的是兩個背書：

第一，背靠上海國資委。 這不是掛個名頭，而是實實在在的資本輸血。

第二，2024年12月剛完成30億港元增資。 增資完成后，公司資本基礎與償付能力水平進一步夯實——有這樣的股東背景托底，才有能力將巨額資本長期沉淀。

而且這不是太保第一次做高保證產品。此前他們已經推出過保證派息2.5%的鑫相伴年金，有產品落地和兌付的先例。太平洋另辟蹊徑，以高保證產品差異化競爭，精準承接南下資金——這是一套經過驗證的打法。

收益之外：保障、傳承與增值服務

一款好的儲蓄險，收益是核心，但不是全部。鑫安逸在保障和傳承方面也做了相當完整的設計。

保障層面：

• 早期身故杠桿可達總保費的1.2倍
• 前5年額外享100%意外身故賠付，最高25萬美元
• 投保年齡0-80歲，高達450萬美元免醫學核保——這個核保門檻在市場上屬于相當寬松的水平

傳承層面：

保單30年也還是挺長的，所以太保也把一些傳承功能引入這款產品，轉換保單上可謂非常靈活：

• 轉換受保人：保單可以換人，財富在家族內部順暢傳遞
• 保單拆分：一張保單可以拆成多張，方便分配給不同受益人
• 后備持有人：提前指定，避免身故后的保單處置麻煩
• 保單暫托人：應對特殊情況下的保單管理需求

增值服務層面：

總保費達到門檻的客戶，可以獲得太保尊尚會增值服務，涵蓋生活出行、健康管理、養老服務等。鉆石會員權益包括：

• 臻享體檢套餐 1次/年（覆蓋全國100+重點城市知名體檢機構及三甲醫院）
• 日常修護精致套餐 1次/年（廣慈紀念醫院&和睦家醫院，覆蓋北上廣深等六地）
• 管家點診綠通 7項4-6次/年（管家陪診、名醫點診、異地就醫協助、專業醫護上門）
• 太保家園入住資格函 4份（含最高優先入住、優先入住及康養優先入住權）

對于有高端醫療和養老規劃需求的客戶來說，這套權益體系本身就有相當的附加價值。

限時窗口：降息周期里的確定性機會

回到開頭那個問題：當存款、理財、內地保險收益全面破2%，普通人還能去哪里找3%以上的保證回報？

鑫安逸給出了一個答案：30年保證IRR 3.53%，30年保證單利6.11%，今天存入100萬，30年后保證拿回283萬。

這些數字寫進合同，百分百確定兌現，不是預期，不是演示。

在美聯儲降息趨勢持續的背景下，能夠鎖定30年IRR 3.53%的美元保證回報，必然會引爆市場需求。利率越低，這類產品的稀缺價值就越凸顯。

需要特別提醒的是：鑫安逸儲蓄計劃限時限額發售，以先到者為準。

等到市場反應過來，窗口可能就關上了。

大賀說點心里話

鑫安逸的收益數字我幫你算清楚了，但怎么買才能真正省錢、少走彎路，這里面還有一些信息差值得你了解。

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