你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

今天聊友邦「盈御多元計劃3」，但我想換個方式——先說點大家不愿意說的。

先潑冷水：港險的三個「不確定」

先別急著心動。

最近咨詢盈御3的朋友不少，但我發現很多人只盯著那個**7%+**的演示收益看，完全忽略了港險的"另一面"。

第一個不確定：保底收益低得可憐。

盈御3的保底部分收益，最高不超過0.32%。沒看錯，零點三二。

這意味著如果分紅拉胯，你拿到手的錢會非常有限。

第二個不確定：終期紅利可能回撤。

港險的分紅收益分兩塊——復歸紅利一旦公布就鎖定了，但終期紅利不一樣。

它公布之后市值仍可能隨市場波動變化，甚至往下走。

第三個不確定：回本時間不短。

這款產品保證回本時間是第18年，預期回本也需要8年。

也就是說，你的錢至少要"躺"8年才能不虧。

對于香港保險來說，只看靜態收益是遠遠不夠的。這三個"不確定"，是買任何港險之前必須想清楚的。

與頂尖產品的差距有多大？

說句實話，盈御3不是市場上收益最高的產品。

目前市場上回本較快的產品可以做到保證部分13年回本，預期收益7年回本。盈御3的18年和8年，屬于中規中矩。

如果拿它和頂尖收益產品比，同樣條件下第20年差距約18萬美金。

時間拉長到50年，這個差距會被拉大到幾百萬。

這個差距你能接受嗎？想清楚再往下看。

但是，友邦的分紅穩定性值得關注

轉折來了。

長時間的分紅實現率才更有參考意義。我翻了友邦從2011年之后的歷史分紅實現率，基本沒有低于**70%的，大部分產品都在80%**左右徘徊。

更重要的是，不僅單個產品穩健，產品間的差距也不大。

這說明什么？友邦整體的分紅意愿和能力是穩定的，不是靠某款產品"充門面"。

友邦分紅水平在市場上不算最能打，但排名比較靠前。對于追求穩定的朋友來說，這個"穩"字值不少錢。

收益拆解：7.12%是怎么算出來的？

香港分紅儲蓄險的收益由保底收益和分紅收益兩部分構成。

分紅收益又分為復歸紅利和終期紅利。5年交的情況下，如果分紅達成率都是100%，收益最高可以做到7.12%。

7.12%的收益水平在目前市場里表現不錯。

尤其是2025年銀行存款利率第七次下調，1年期定存已經跌到0.95%，港險的整體收益優勢就更明顯了。

提領測算：每年取6%，20年后還剩多少？

買保險不是買彩票，最終還是要用的。

盈御3支持29種提取方式，我算了一個常見場景：30歲女性年交40萬美金，5年繳，從第6年開始每年提取保費的6%。

第20年時提取后賬戶還能剩213.7萬，這個收益已經很不錯了。

除了靜態收益，還要看怎么取錢以及取錢后對保單收益的影響——這一點很多人忽略了。

三個加分項：盈御3的差異化功能

市面上很多產品功能大同小異，但盈御3有幾個真正實用的：

1. 無限被保人轉換

支持無限次更改被保險人，哪怕被保人身故了也能指定新被保人繼續承保。

保單按時間復利增值，越到后期收益越高，這個功能讓保單可以一直傳承下去。

2. 紅利鎖定

紅利鎖定功能非常實用。剛才說了終期紅利可能回撤，但這個功能可以把不確定的終期紅利鎖定為確定收益，增加整體收益的確定性。

對比產品時要注意看鎖定條件——越早能鎖定、鎖定比例越高越好。

3. 多元貨幣轉換

可以把保單在不同貨幣中轉換，最大程度避免匯率風險。

重點來了：多元貨幣轉換功能是盈御3首創的。 這個功能對于做全球資產配置的朋友來說，價值很大。

另外，這款產品還有個卓越成績獎，給取得優秀學業的被保人額外獎金，最高2800美元。如果家里有學霸，這筆錢可以順手拿了。

結論：適合誰買？

我寧可你不買，也不想你買錯。

盈御3不是收益最高的產品，也不是回本最快的產品。但它勝在分紅穩定、功能實用、品牌靠譜。

如果你是追求極致收益的激進型選手，它可能不適合你。

但如果你更看重穩定性和功能靈活性，它值得考慮。

選產品時，按這個順序一個一個對比：

1. 產品的靜態預期收益
2. 符合你自己提領需求后的動態收益
3. 產品和這家保司分紅的穩定性
4. 你比較在意的附加功能

按照上述順序一個一個對比，就能挑選出合適的產品。

大賀說點心里話

看完這些，你可能已經對盈御3有了基本判斷。但選產品只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，里面的門道更多。