你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

最近后臺收到很多私信問養老規劃，說白了就是一個問題：社保養老金不夠用，商業年金收益又太低，怎么辦？

今天咱們來算一筆賬，聊聊萬通「富饒萬家」這款剛升級的產品，看看它能不能解決這個難題。

養老金不夠用？普通年金收益太低？

2025年1月延遲退休政策正式落地，男職工退休年齡將從60歲逐步延遲到63歲，女職工從50/55歲延遲到55/58歲。

這意味著什么？你需要更長的養老金儲備期。

我國基本養老保險+企業年金合計替代率只有40%，顯著低于國際通行的70%基準線。

這個數字很關鍵——缺口達30%。

換句話說，如果你退休前月薪2萬，社保養老金每月只能給你8000塊。剩下的6000塊缺口，誰來補？

普通商業養老年金？收益太低，鎖定利率**2.5%**左右，跑不贏通脹。

分紅險？收益是高，但不保證，心里沒底。

有沒有兩全其美的方案？

富饒萬家給出了一個思路：先用分紅險積累，后轉年金鎖定——年金轉換后的收益是普通養老年金的3倍。

解法一：分紅險+年金轉換，收益翻3倍

這個年金轉換功能是萬通的獨家招牌，全市場只此一家。

規則很簡單：保單滿10年且被保人滿55歲，就可以把保單里的錢（全部或部分）轉換成一份保證領取的終身年金。

不再受分紅波動影響，活多久領多久。

咱們來算一筆賬。

同樣是30歲女性，10萬美金交5年，60歲做年金轉換：

• 富饒千秋（老版）：60歲現金價值漲到278萬美金，轉年金后每年固定領17.9萬美金
• 富饒萬家（新版）：60歲現金價值漲到292.7萬美金，轉年金后每年固定領18.8萬美金

升級后每年多領9000多美金，30年就是27萬美金的差距。落到口袋里才是真的。

年金轉換方式非常靈活。你不一定非要把錢放著不動，可以前期做分紅險的提領，后期轉年金。

比如還是50萬美金的例子，從第6年開始每年取3萬美金，取到60歲累計領了72萬美金。這時候賬戶里還剩109.9萬美金，再轉年金，每年還能固定領7萬多。

年金怎么領，還有12種方式可選：

• 每月固定領，或遞增領取
• 保證回本領法，保證領回轉換前的現金價值
• 夫妻聯合領：一張保單保兩人，一方身故另一方繼續領2/3（特別適合丁克家庭）
• 重疾加倍領：確診特定重疾，養老金連續5年翻倍

別被概念繞暈了，核心就一句話：分紅險負責前期增值，年金轉換負責后期鎖定。兩者結合，收益和確定性都有了。

解法二：369提領，現金流隨年齡遞增

2025博鰲論壇有個數據讓我印象深刻：全球養老金儲蓄缺口約51萬億美元，35歲以下年輕人舒適養老至少需要163萬元儲蓄。

但問題是，養老不是一個靜態需求。

60歲剛退休，可能每月花5000就夠了；70歲想到處旅游，可能需要8000；80歲醫療支出增加，可能需要1萬+。

現金流需求是遞增的，但大多數產品只能固定提領。

富饒萬家有個獨家的369提領模式，全市場僅此一家支持：

• 5年繳費
• 保單2-10年：每年提取保費的3%
• 保單11-20年：每年提取6%
• 保單21年往后：每年提取9%

這個設計很符合現金流需求逐漸增多的家庭，或者應對通脹場景。

如果你不需要遞增，也可以選常規的566模式（第6年起每年提取總保費6%）。

以10萬美金交5年、每年提取3萬美金為例，提到保單30年復利6.32%。

跟盛利2、星河尊享等提領王者相比稍低一點，但比富饒千秋表現更好，是目前市場一流水平。

失能后保單怎么辦？傳承如何不被爭？

養老問題解決了，但還有一個痛點很少有人提：如果你失能了，保單怎么辦？

很多人買了幾百萬的保單，但一旦失智或失能，這筆錢可能會被凍結。家人想動用，需要走法律程序，費時費力。

更麻煩的是身后安排。保單沒規劃好，子女可能因為遺產分配鬧上法庭。

你辛苦攢的錢，最后可能不是按你的意愿分配的。

富饒萬家這次在傳承控制權方面下了很大功夫，打造了一個動態傳承管理系統，可以讓投保人在身故前、失能后、甚至規劃之初就預設好財富的流轉路徑。

解法三：動態傳承系統，提前鎖定財富流向

這部分功能比較多，我拆開來講。

1. 精神上無行為能力預設指示

簡單說，就是預設當自己失能時，保單怎么處理。

方案一：更改保單持有人

可以預設最多3位后備保單持有人。比如第一順位是配偶，第二是子女，第三是兄弟姐妹。一旦失能，保單按順序接力接管。

第一順位能及時提供法律文件就能立刻接管保單，不必等法院判決。

方案二：行使保單拆分權益

失能后保單可自動拆分給指定的人，同樣可指定3人按順序接管。

方案三：年金收入指定

如果已經做了年金轉換，可以提前約定：一旦失能，年金直接打給信托監察人，確保錢用在自己身上。

2. 彈性提取權益

一般來說，你想從保單取錢給父母或孩子，傳統做法是先取到自己賬戶，再轉出去。

但錢一旦經過你的賬戶，流水一查就知道，隱私性弱。

彈性提取功能可幫你直接從保單里轉錢給第三方，隱私性強。

比如設定每月1號給某賬戶打5000美元；或者觸發式給付，女兒結婚當天一次性支付10萬美元。

第1個保單周年起就可以設立指示，而且可以無限次更改收款人、金額、時間。

3. 第二受保人

最多可設3個第二受保人。

當受保人身故，第二受保人成為新的保單受保人，保單不終止，繼續利滾利增值，代代相傳。

4. 保單利益延續

可指定多名受益人，被保人身故后自動按比例拆分保單。

比如原保單持有人和被保人都是爸爸，受益人是兒子和女兒。爸爸去世后，保單自動一分為二，兒子女兒各持一份，都是自己保單的持有人和被保人。

5. 身故賠償

身故賠償有10種賠付方式可選：

• 一次性全部給付
• 按月等額給付
• 每月按設定金額給付
• 發到受益人指定年齡（比如發到30歲）

有點類信托的模式，能靈活安排好身后的資金去向。

收益能兌現嗎？看170年老牌的分紅成績單

功能再好，收益兌現不了也是白搭。

萬通這家公司，源自美國萬通——一家成立超170年的老牌保險公司。

2017年雖被云鋒金融收購，但交易結構很特別：美國萬通反向持股云鋒金融24.82%，仍深度參與香港萬通的戰略、風控與投資管理。

正因這層關系，美國萬通旗下的全球頂尖資管公司霸菱，至今仍為香港萬通管理約**90%**的固收資產。

霸菱是什么來頭？它是中國社保基金、澳門央基金、香港強積金的長期合作管理人。

這三個都是主權級別的資金，霸菱是非常罕見的同時服務三大主權級別資金的資管機構。

也正因如此，萬通的分紅實現率一直比較漂亮，非常穩：

• 平均實現率97%
• **80%**的產品實現率在90%以上
• 僅3款低于90%
• 年金系列派息率基本全部達成，相當于分紅100%達成

靜態收益補充：長期持有同樣能打

前面講的都是提領和年金轉換場景，如果你就想放著不動呢？

富饒萬家不僅保留了富饒千秋前中期高收益的優勢，同時在中后期進一步發力，直接加速邁入第一梯隊：

• 20年復利達6%，市場排名前三
• 第30年復利達到觸頂收益6.5%
• 澳門發售版本收益可達7.04%（香港監管限制最高演示6.5%）

這個數字很關鍵：產品本身的收益潛力在7%左右，只是被香港監管壓到了6.5%。

大賀說點心里話

養老金缺口30%，這個問題遲早要面對。越早規劃，復利效應越明顯。

但怎么買、買多少、選哪個產品，里面門道不少。