你好，我是大賀。

最近后臺被問爆了一個問題：宏利「宏摯傳承」是不是真的那么牛？

說實話，我理解大家的焦慮。

2025年5月六大國有銀行第七次下調存款利率，1年期定存利率降到了0.95%，3年期1.25%，5年期1.30%——存款利率正式跌破1%時代。

銀行理財更慘。普益標準的數據顯示，2025年2月純債型固收類理財產品平均年化收益率只有0.82%，創下2023年以來單月最低。

錢放銀行越存越虧，放理財連1%都賺不到，難怪大家都在往港險儲蓄險跑。

而**「宏摯傳承」這款產品，銷售們吹得最多的就是一個詞："卷王"**。

10年IRR 4.29%，20年IRR能到6%——這數字確實誘人。

不過，銷售說的和產品實際表現，往往差著十萬八千里。

咱們拿數據說話。我花了一周時間，把市面上友邦、保誠、永明、富衛、周大福等主流產品的收益數據全拉出來做了個對比，結果讓我有點意外……

收益對比：美元保單前20年，它確實是第一

先說結論：美元保單前20年收益，「宏摯傳承」確實是第一。

這個數字很關鍵，我幫你們算過了：

• 10年IRR：4.29%
• 20年IRR：6.00%
• 第47年IRR達到**6.5%峰值，之后終身按6.5%**復利增值

什么概念？同樣5年繳的美元保單，我把七款主流產品放在一起對比：

數據不會騙人，你看這張表：

• 友邦「環宇盈活」10年IRR只有3.47%，「盈御3」更低，2.76%
• 永明「星河尊享II」10年IRR是3.10%
• 周大福「匠心傳承2」10年IRR是3.04%

而「宏摯傳承」呢？10年IRR 4.29%，比第二名高出整整0.8個百分點。

別小看這0.8%。按50萬保費算，10年下來就是4萬的差距。

再看20年IRR，「宏摯傳承」達到6%，依然領先。

不過，友邦「環宇盈活」在30年時能追上來（6.5%）。但前20年這個關鍵時段，「宏摯傳承」的優勢是實打實的。

保證收益方面，「宏摯傳承」表現也不差，屬于市場第一梯隊水平，僅次于永明。

所以你問我前20年收益誰最強？別聽銷售吹，看看真實對比——「宏摯傳承」確實是第一梯隊。

這個爆發力，完美匹配教育金、養老儲備等中期需求。如果你的資金規劃是10-20年用錢，它確實很能打。

人民幣保單對比：前15年TOP1，20年仍在前三

很多人問我：大賀，我不想持有美元，人民幣保單怎么樣？

好，咱們繼續拿數據說話。

人民幣保單的收益對比，「宏摯傳承」同樣亮眼：

• 10年IRR：3.42%
• 15年IRR：5.29%
• 20年IRR：5.52%

看這張表，前15年「宏摯傳承」的收益表現排名TOP1，第20年收益也能位列前三。

對比一下幾組關鍵數字：

• 友邦「盈御多元貨幣3」10年IRR只有2.02%，「宏摯傳承」3.42%，高出1.4個百分點
• 15年時，「宏摯傳承」5.29%，依然領先
• 20年時，萬通「富饒千秋Plus」以**5.98%**反超，但「宏摯傳承」**5.52%**仍在前三

這說明什么？如果你是人民幣投資者，想要前15年收益最大化，「宏摯傳承」是目前市場上的最優解。

當然，如果你的規劃是20年以上長期持有，那就要另說了——這個坑我后面會講。

回本速度對比：6年預期回本，第一梯隊

買儲蓄險，除了收益，大家最關心的就是回本速度。

畢竟誰也不想錢被鎖死十幾二十年，萬一中途要用錢呢？

先看數據：

• 5年繳產品：預期6年回本，18年保證回本
• 整付保費：預期3年回本
• 3年繳：預期5年回本
• 10年繳：預期8年回本
• 15年繳：預期13年回本

我幫你們算過了，5年繳6年回本，這個速度在市場上是第一梯隊。

什么概念？你今年交完最后一筆保費，明年賬戶里的錢就比你投進去的多了。

對比同類產品，很多都要7-8年才能預期回本。「宏摯傳承」的回本速度，確實給投資者提供了更好的資金流動性。

而且繳費期越短，回本越快。如果你手頭現金流充裕，選擇整付或3年繳，3-5年就能回本。

這對于那些"既想要收益，又怕錢被鎖死"的朋友來說，是個很大的安全墊。

但這里有個關鍵點要提醒：回本快不代表你就應該早提領。為什么？繼續往下看。

但20年后呢？長線收益不是它的強項

講完優點，必須說真話了。

「宏摯傳承」不是"全能款"，它有一個致命短板——20年后的長線收益乏力。

為什么會這樣？問題出在分紅結構上。

傳統儲蓄險通常是"復歸紅利+終期紅利"雙引擎驅動。復歸紅利是每年滾入保單、鎖定收益的部分，相當于一個"緩沖墊"；終期紅利則是保單后期才能拿到的大頭。

但「宏摯傳承」呢？它只有終期紅利這一個引擎，沒有復歸紅利。

這就導致兩個問題。

第一，早期大額提領會讓終期紅利大幅折損。

你看銷售演示的"566""567"提領方案，數字很漂亮對吧？但他們不會告訴你的是：早期大額提領后，你的復利基數會衰減，終期紅利會被大幅削減。

不管566、567提領后前20年的表現多么優秀，從長期考慮，我更建議大家在15年以后再做大額提領。

第二，20年后收益增速放緩。

回看前面那張對比表，「宏摯傳承」前20年確實領先。但30年、40年、50年的數據呢？友邦「環宇盈活」在30年時就達到6.5%，而「宏摯傳承」要到47年才能達到峰值。

如果你的規劃是30年以上長期持有，比如給孩子攢一筆錢到他50歲用，那「宏摯傳承」就不是最佳選擇了。

所以我的建議很明確：如果你希望20年后用錢，這款產品可能不是最優解。它更適合中短期規劃，10-20年用錢的場景。

靈活性對比：提領方案確實豐富

雖然有長線收益的短板，但「宏摯傳承」在靈活性方面確實做得不錯。

它支持多種提領方式：

• "566"方案：第5年開始，每年提6%，連提6年
• "567"方案：第5年開始，每年提6%，連提7年
• "56789"方案：更長周期的靈活提領

無論你想"早用錢""多提領"還是"先回本再領錢"，都能找到合適的方案。

更值得一提的是它獨創的**"無憂選"功能**：

什么是"無憂選"？簡單說就是：繳費完成后第二年，你就可以把紅利單獨提取出來，而不影響保單現金價值的增長。

比如你選5年繳，第6個保單周年就能開始使用無憂選。這相當于保險公司主動把不確定的終期紅利，按一定比例轉換成確定的收益給你。

聽起來很香對吧？但我要潑盆冷水：無憂選同樣建議后期再使用。

原因前面說過了——早期提領會影響復利基數。如果你太早使用無憂選，雖然拿到了眼前的錢，但長期收益會打折扣。

我的建議是：把無憂選當作一個"應急按鈕"，而不是"常規操作"。真到了15年以后需要用錢的時候，再啟動它。

提取方案多樣化、靈活性強，這確實是「宏摯傳承」的加分項。但靈活性是把雙刃劍，用得好是優勢，用得太早反而是坑。

公司實力對比：全球十大，香港強積金第一

買保險，除了看產品，還要看公司。

畢竟這是幾十年的承諾，保司的實力和信譽直接決定了分紅能不能兌現。

宏利是什么來頭？

幾個關鍵數字：

• 四地上市：宏利金融在香港、多倫多、紐約、菲律賓四大證券交易所上市，是真正的全球藍籌企業
• 全球十大：宏利是全球十大人壽保險公司之一，擁有37,000多名員工，服務超過3,600萬名客戶
• 資產規模：截至2025年3月31日，宏利金融旗下管理及托管資產高達1.6兆加元
• 評級優秀：標準普爾AA-財務實力評級，惠譽評級AA-，穆迪評級A1
• 香港第一：截至2025年第一季末，宏利香港在強積金市場的市場占有率為27.6%，是全港最大強積金服務供應商
• 增長強勁：2025年第一季年度化保費等值銷售額增長172%，新造業務價值增長113%

強積金就是香港的"養老金"。宏利能做到香港強積金市場第一，說明它的資管能力得到了香港政府的背書。

再看分紅兌現情況：

宏利公布了旗下35款產品的最新總現金價值比率：

• 最高102%，最低54%
• 平均分紅實現率94.6%，最大值109%，最低值32%
• 99%的終期紅利保險達到95%以上總現金價值比率
• 95%的終期紅利保險達到超過95%分紅實現率

這組數據說明什么？宏利的分紅兌現能力是靠譜的，絕大多數產品都能達到或接近預期。

當然，也有表現差的產品（最低54%的總現金價值比率）。但主力產品整體趨于穩定。

宏利的信譽與實力值得信賴——這句話不是我說的，是數據說的。

對比結論：中短期需求選它，長期持有另尋

好了，七款產品對比完了，該做個總結了。

「宏摯傳承」是一款優點和缺點都十分明顯的產品。

優點：

• 美元保單前20年收益第一，人民幣保單前15年TOP1
• 回本速度快，5年繳6年預期回本
• 提領方案靈活，獨創"無憂選"功能
• 宏利實力雄厚，分紅兌現率高

缺點：

• 分紅結構單一，只有終期紅利，沒有復歸紅利
• 早期大額提領會折損長期收益
• 20年后收益增速放緩，長線表現不如友邦、永明

適合誰？

• 認可宏利品牌和實力的人
• 有中短期資金需求（10-20年）的人
• 希望快速回本、對靈活性要求高的人
• 為孩子規劃教育金、或準備10-20年后退休儲備的人

不適合誰？

• 追求長期高收益（30年以上）的人
• 對分紅結構穩定性要求極高的人
• 計劃早期大額提領的人

沒有完美的產品，只有最適合的選擇。

如果你的需求是中短期用錢，「宏摯傳承」確實是目前市場上最能打的選擇之一。

但如果你想持有30年以上，建議再看看友邦「環宇盈活」或永明「星河傳承II」。

大賀說點心里話

港險產品這么多，選哪款、怎么買、從哪個渠道買，里面的門道比產品本身還重要。同樣的產品，不同渠道買，成本可能差出好幾萬。