當然我這話可能得罪人，但沒辦法，干了這么久精算，見得太多了。香港保險市場有多大？你看這張圖就知道——保險滲透率全球領先，香港本地人幾乎人手好幾份保單。規(guī)模大，意味著競爭激烈，傭金體系也相當成熟。你買一份年繳20萬美金的保單，經(jīng)紀人能拿到首年保費的70%-100%作為傭金，有些甚至更高。你想啊，這筆錢本來是可以回到你口袋的，就因為你不懂規(guī)則，白白送給了別人。

我跟你講，自購拿傭金不是違法操作。香港保險業(yè)監(jiān)管局允許保險公司與有牌照的經(jīng)紀公司合作，而你自己注冊一個經(jīng)紀公司（或者掛靠一個），然后用自己的經(jīng)紀公司向你推薦產(chǎn)品，這完全合規(guī)。當然，前提是你得有一張香港保險經(jīng)紀牌照，或者找到愿意接納你的中介平臺。具體操作細節(jié)我后面再聊，先說盈聚環(huán)球這款產(chǎn)品。

盈聚環(huán)球是XXX保險公司的拳頭產(chǎn)品，主打長期儲蓄和分紅。你按20萬美金一年交5年算，總保費100萬美金。如果走正常渠道，經(jīng)紀人賺走首年傭金比如15-20萬美金，你一分都拿不到。但如果你是自購，那這筆錢就變成了你的直接收益。相當于你買保險還送了你一輛保時捷。

前面我說要自己拿傭金，但我再想一想，其實有更狠的玩法——你甚至可以連保單的“續(xù)期傭金”都拿回來。香港保險的傭金結構通常是首年高，續(xù)年低，但有些產(chǎn)品續(xù)期傭金也相當可觀。比如盈聚環(huán)球，第二年、第三年可能還有5%-10%的傭金。如果你通過自購平臺，這些續(xù)期傭金同樣進你口袋。

重點：自購拿回傭金的核心不是走保險公司的直銷渠道，而是走經(jīng)紀渠道，并且自己成為那個經(jīng)紀。簡單來說，就是“我賣保險給我自己”。

那盈聚環(huán)球到底值不值得買呢？你先看看它的收益表現(xiàn)。這張圖是10款主流香港儲蓄險的收益對比，盈聚環(huán)球的長期復利大概在6%-7%之間，屬于中上水平。但你要注意，這個收益是建立在分紅實現(xiàn)率的基礎上。

香港保險的資金可以投資全球100多個國家的股票、債券、不動產(chǎn)，不像內(nèi)地保險資金超70%集中在債券領域，香港保司的投資組合更分散、更靈活。你看這張圖，他們的資產(chǎn)配置分成固定收益和非固定收益兩部分，非固定收益部分就是權益類資產(chǎn)，搏高收益的。

但是！收益高不代表一定實現(xiàn)。前面我說盈聚環(huán)球好，但那只是理論數(shù)值。實際分紅實現(xiàn)率得看保險公司歷史數(shù)據(jù)。香港保監(jiān)局有個官方網(wǎng)頁可以查每個產(chǎn)品過去幾年的分紅實現(xiàn)率，你可以自己去查。不過我提醒你，有些公司公布的實現(xiàn)率可能是“終期紅利”實現(xiàn)率，不是周年紅利，別被字眼騙了。

說到這我想起一句粵語俗話，「魔鬼藏喺細節(jié)入面」。意思是魔鬼藏在細節(jié)里。比如盈聚環(huán)球，它的保證收益其實很低，幾乎可以忽略不計，主要靠非保證分紅。而分紅能不能達標，取決于保險公司的投資能力和經(jīng)濟環(huán)境。你看這張圖，藍色的線代表市場波動，保險公司拿你的保費去做投資，賺了錢才分紅給你，虧了？對不起，非保證部分可能打折。

所以啊，別光看收益排名，公司實力也很重要。我整理了幾類保險公司：老牌的國際公司，比如友邦、保誠，成立時間早，信用評級高；新銳公司比如富衛(wèi)、泰禾，產(chǎn)品激進但穩(wěn)定性存疑；還有中資公司比如中國人壽海外、太平香港，背靠大陸市場但投資策略相對保守。盈聚環(huán)球是哪家的？你自己去查，我不方便點名說。

好了，繞回正題——省錢。怎么通過自購拿回傭金？香港保險業(yè)有個規(guī)則，任何持有有效牌照的保險經(jīng)紀公司都可以銷售全港所有保險公司的產(chǎn)品。所以你只需要找一個可以提供“零傭金”或“高返傭”的經(jīng)紀平臺，或者自己注冊一個經(jīng)紀公司。但注冊公司需要牌照，門檻不低。大多數(shù)人會選擇掛靠在已有的經(jīng)紀平臺下，平臺會給你一個代理人編號，然后你用自己的編號給自己出單，平臺扣除少量管理費后，把傭金全部返還給你。

你可能會問，這樣合法嗎？我跟你講，在香港，保險中介人返傭給客戶是明確的違規(guī)行為，會被吊銷牌照。但自購拿回傭金，本質(zhì)是你作為中介人為自己提供服務，收取的傭金屬于你的勞務報酬，這是完全合法的。當然，實際操作中有些平臺會繞一個彎，比如你以“咨詢費”的名義拿回。具體怎么操作，你可以私信我聊。這種話不適合公開說太多，你懂的。

最后說一句，買港險一定要開香港銀行賬戶。有了香港賬戶，不管是繳費還是接收理賠款、提領現(xiàn)金，都方便很多。2025年3月1日起，國家金融監(jiān)督管理總局允許港澳銀行內(nèi)地分行開辦外幣銀行卡業(yè)務，這意味著以后你在內(nèi)地就能直接開香港銀行的賬戶，渠道越來越順暢。

我手頭有一份香港銀行開戶推薦表，還有各保險公司的營業(yè)時間表，你要的話我發(fā)你。不過話說回來，學會自購拿回傭金，才是你買盈聚環(huán)球最省錢的方法。至于值不值得買，我只能說，如果你能拿到傭金，那它一定值得。不然？你可就虧大了。