你好，我是大賀。

3年前，我也是躉交產(chǎn)品的糾結(jié)癥患者。手里有一筆錢(qián)，銀行存著利息少得可憐，理財(cái)又不保本，想找個(gè)穩(wěn)妥的去處。

當(dāng)時(shí)在好幾款躉交產(chǎn)品間來(lái)回比較，最后才下了決心。

最近不少朋友問(wèn)我周大福新出的**「榮耀世代」**怎么樣，說(shuō)實(shí)話，看到首日保證回本83%這個(gè)數(shù)字，我也眼前一亮。

但作為過(guò)來(lái)人，我知道選躉交產(chǎn)品不能只看一個(gè)指標(biāo)。今天就把它跟市場(chǎng)上幾款主流產(chǎn)品放在一起，一輪一輪PK，幫你看清楚它到底值不值得買(mǎi)。

躉交江湖：四大主流產(chǎn)品登場(chǎng)

先說(shuō)說(shuō)今天要對(duì)比的選手。

周大福「榮耀世代」是2025年8月22日才上市的新品，最低保費(fèi)5萬(wàn)美金起投。

跟它同臺(tái)競(jìng)技的，還有友邦「環(huán)宇盈活」、富衛(wèi)「盈聚天下」，以及周大福自家的老款**「閃耀傳承」**。

這幾款都是躉交產(chǎn)品，一次性把錢(qián)交進(jìn)去，不用年年續(xù)費(fèi)。

市場(chǎng)上躉交產(chǎn)品的回本時(shí)間大多集中在三到四年左右。

但各家在安全墊、長(zhǎng)期收益、提領(lǐng)表現(xiàn)上差異挺大。

當(dāng)初我也糾結(jié)了好久，到底該看哪些指標(biāo)？后來(lái)總結(jié)下來(lái)就三點(diǎn)：安全墊夠不夠厚、長(zhǎng)期收益高不高、提領(lǐng)時(shí)賬戶撐不撐得住。

接下來(lái)就按這三個(gè)維度，一輪一輪比。

第一回合：首日回本率誰(shuí)更高？

買(mǎi)躉交最怕什么？怕剛投進(jìn)去就急用錢(qián)，退保要虧一大筆。

買(mǎi)之前我也怕虧，現(xiàn)在想想，當(dāng)初選產(chǎn)品時(shí)最看重的就是這個(gè)"安全墊"。

榮耀世代在這一點(diǎn)上確實(shí)有亮點(diǎn)——首日保證回本83%，保證7年回本。

什么意思呢？你把30萬(wàn)美金一次性交進(jìn)去，保單一生效，合同里就白紙黑字寫(xiě)著，保證現(xiàn)金價(jià)值已經(jīng)是24.9萬(wàn)美金。

萬(wàn)一遇到急用錢(qián)的情況，哪怕第二天就想退保，也能拿回83%，損失的只有17%。

對(duì)比周大福自家的老款「閃耀傳承」，首日保證回本只有78%。

這5個(gè)百分點(diǎn)的差距，30萬(wàn)美金就是1.5萬(wàn)美金的差別。

這一輪，榮耀世代勝出。

對(duì)于容錯(cuò)率要求高的人來(lái)說(shuō)，這個(gè)安全墊確實(shí)夠厚。

第二回合：長(zhǎng)期收益誰(shuí)是王者？

但買(mǎi)躉交不是為了退保，而是為了長(zhǎng)期持有。

我踩過(guò)的坑，你不用再踩——光看首日回本率，容易被帶偏。

把幾款產(chǎn)品的長(zhǎng)期收益拉出來(lái)一比，格局就變了。

以30萬(wàn)美金躉交為例：周大福榮耀世代的預(yù)期總收益在保單前10年確實(shí)有優(yōu)勢(shì)。

但10年之后呢？友邦環(huán)宇盈活開(kāi)始反超，而且越往后差距越大。

保單第20年，環(huán)宇盈活預(yù)期總收益97.7萬(wàn)美金，復(fù)利IRR達(dá)到6.08%；保單第30年就能實(shí)現(xiàn)**6.5%**的收益率天花板。

放到市場(chǎng)里比，周大福的榮耀世代雖然也能實(shí)現(xiàn)收益率達(dá)到6.5%。

但不算拔尖。收益率能達(dá)到**6.5%**的產(chǎn)品，100年后的預(yù)期總收益都是大差不差的。

這一輪，友邦環(huán)宇盈活勝出。

如果你打算長(zhǎng)期持有二三十年以上，它的收益優(yōu)勢(shì)會(huì)越來(lái)越明顯。

第三回合：提領(lǐng)表現(xiàn)誰(shuí)更抗造？

說(shuō)說(shuō)我的真實(shí)體驗(yàn)：買(mǎi)躉交不只是為了賬面上的數(shù)字好看，更重要的是真金白銀能拿出來(lái)多少。

就拿常見(jiàn)的125提領(lǐng)來(lái)看——保單第2年起，每年提領(lǐng)總保費(fèi)的5%，也就是每年領(lǐng)15000美金。

結(jié)果挺有意思：周大福榮耀世代在保單前18年的提領(lǐng)表現(xiàn)還不錯(cuò)，賬戶余額保持得住。

但18年之后呢？富衛(wèi)盈聚天下開(kāi)始碾壓式領(lǐng)先。

保單第30年，盈聚天下賬戶提領(lǐng)后余額還剩76.4萬(wàn)美金；保單第50年，還剩217.2萬(wàn)美金。

而友邦環(huán)宇盈活，這個(gè)長(zhǎng)期收益冠軍，在提領(lǐng)這一輪反而沒(méi)了優(yōu)勢(shì)。

為什么會(huì)這樣？跟產(chǎn)品的分紅結(jié)構(gòu)有關(guān)。

富衛(wèi)盈聚天下的復(fù)歸紅利占比高，就是一款為提領(lǐng)而生的產(chǎn)品，非常適合用來(lái)提領(lǐng)。

而環(huán)宇盈活更像一個(gè)存錢(qián)罐，這筆錢(qián)如果不急著用，讓它慢慢滾，長(zhǎng)期收益肯定不會(huì)讓人失望。

但如果想早期頻繁提領(lǐng)，它就不太合適了。

這一輪，富衛(wèi)盈聚天下勝出。

加分項(xiàng)：榮耀世代的115提領(lǐng)

這里要給榮耀世代加個(gè)分。

它支持115提領(lǐng)——躉交從保單第1年起，每年就能領(lǐng)取總保費(fèi)的5%。

投5萬(wàn)美金，從第1年開(kāi)始每年就能領(lǐng)2500美金。

雖然金額不大。

但對(duì)于想早點(diǎn)拿到回頭錢(qián)的人來(lái)說(shuō)，115提領(lǐng)也算個(gè)小亮點(diǎn)。

至少錢(qián)投進(jìn)去，第一年就能見(jiàn)到回頭錢(qián)，心理上踏實(shí)不少。

終極結(jié)論：三款產(chǎn)品各有歸宿

作為過(guò)來(lái)人，給你幾點(diǎn)建議。

三輪PK下來(lái)，格局很清楚了——沒(méi)有最好的產(chǎn)品，只有最適合你的產(chǎn)品。

• 如果你求穩(wěn)，預(yù)計(jì)持有5-10年：榮耀世代可以考慮。它首日保證回本83%，前10年收益有優(yōu)勢(shì)，中途真有急事退保損失也不大，容錯(cuò)率高。前18年的提領(lǐng)表現(xiàn)也不算差。特別是現(xiàn)在銀行理財(cái)全面凈值化，連保本都不敢承諾了，躉交產(chǎn)品的保證回本反而成了稀缺品。
• 如果你打算長(zhǎng)期持有，追求更高的總收益：友邦的環(huán)宇盈活更合適。它就像一個(gè)存錢(qián)罐，短期之內(nèi)不急著用，讓它慢慢滾，20年、30年后的收益表現(xiàn)是真的拔尖。
• 如果你想長(zhǎng)期提領(lǐng)，需要穩(wěn)定現(xiàn)金流：富衛(wèi)的盈聚天下才是更好的選擇。18年后的提領(lǐng)表現(xiàn)碾壓其他產(chǎn)品，能保證你長(zhǎng)期有穩(wěn)定的現(xiàn)金流。養(yǎng)老金、子女教育金這類需要持續(xù)支取的場(chǎng)景，它最合適。

說(shuō)實(shí)話，當(dāng)初選擇躉交就是因?yàn)殂y行利率太低——2025年5月LPR又下調(diào)了10個(gè)基點(diǎn)，10萬(wàn)塊存一年利息才950塊。

現(xiàn)在回頭看，這個(gè)決定是對(duì)的。

但具體選哪款，真的要看你自己的需求。

大賀說(shuō)點(diǎn)心里話

選產(chǎn)品這事，比的不是誰(shuí)收益數(shù)字最漂亮，而是誰(shuí)最適合你的實(shí)際情況。

但怎么買(mǎi)、從哪個(gè)渠道買(mǎi)，這里面的門(mén)道可能比選產(chǎn)品本身更重要。