你好，我是大賀。

最近咨詢港險的朋友，十個有八個在問同一個問題：銀行存款利率一降再降，房子不敢買，股市不敢碰，手里這點閑錢到底該往哪放？

說實話，這個問題我太理解了。2025年一季度商業銀行凈息差已經跌到1.43%，創歷史新低。部分中小銀行3年期定存利率甚至降到了1.20%。

辛辛苦苦攢的錢，放銀行等于慢慢貶值。

今天我就來聊一款最近很火的產品——忠意「啟航創富(卓越版)」。這款產品保單前25年預期收益市場第一，短期收益確實能打。

但是，我跟你說實話，它也有個致命短板，買之前必須搞清楚。

2年繳對決：忠意 vs 九大熱門產品

先看2年繳的情況。

我把市面上支持2年繳的熱門產品拉了個對比表，忠意的表現確實亮眼：

• 10年預期IRR 5.03%，在所有支持2年繳的產品中排名第一
• 20年預期IRR 6.24%，收益直接翻3倍

從表里能看到，前期收益優勢非常明顯。不管是第10年還是第20年，忠意都穩穩占據第一梯隊。

但是這筆賬得這么算：第30年開始，忠意的長期收益基本掉出第一梯隊。也就是說，如果你打算持有30年以上，這款產品的優勢就沒那么突出了。

5年繳對決：15-20年收益誰更強？

再看5年繳的情況。

5年繳的收益表現同樣不錯：

• 第15-20年，忠意啟航創富(卓越版)預期收益市場第一
• 第10年預期IRR 4.25%，第20年更是達到6.38%

站在你的角度想，我更推薦大家選擇5年繳。原因很簡單：年交保費壓力更小，而且在大力度的保費回贈加持下，長期收益表現更出色。

同樣一筆錢，分5年交比2年交更從容，收益還更高，何樂而不為？

優惠力度對比：忠意的保費回贈有多猛？

說到保費回贈，這是忠意最大的殺手锏。

先看優惠表格：

5年繳費無門檻優惠18%起步，而且是保費次年回贈。什么概念？你交5萬美元以下，第二年直接返你18%。交20萬美元以上，返25%。

2年繳的回贈力度相對小一些：20萬美元以下2%，20萬-50萬3%，50萬-100萬4%，100萬以上5%。

算上回贈后，收益變化明顯：

以2年繳+2%回贈為例，第10年預期IRR從4.78%提升到4.89%，第20年從6.11%提升到6.17%。

錢要花在刀刃上，這個優惠力度在市場上確實少見。

提領能力對比：566演示下的差距

前面說的都是優點，現在說說這款產品的致命短板。

忠意啟航創富(卓越版)只有兩個賬戶：保證收益 + 終期紅利（非保證）。

關鍵問題在于：終期紅利只在保單退保或保單終止時才支付。

這意味著什么？如果你想中途提領，終期紅利會被透支嚴重。

我用經典的566提領密碼做了個演示對比（5年交，年交5萬美元，第6年起每年提取總保費的6%）：

看第50年的剩余價值：忠意只有537,789美元，而永明萬年青星河尊享II有1,462,665美元，萬通富饒千秋有1,370,084美元。

差距不是一般的大。

我跟你說實話，如果是打算短期內就開始領錢至終身，想用作教育金、養老金的朋友，永明和萬通等適合提領的產品更適合。

忠意這款產品，適合的是"存進去不動"的人。

保司實力對比：忠意的底牌

雖然產品有短板，但保司實力沒話說。

香港忠意是意大利忠利保險集團的子公司。忠意集團創于1831年，是意大利第一的保險集團，常年上榜全球九大、大而不能倒的保險公司。

幾個關鍵數據：

• 資產管理規模高達6.9萬億港元（8630億歐元）
• 業務遍布全球超50個國家
• 2024年集團保費總收入超過952億歐元
• 償付能力比率210%

最關鍵的是分紅實現率。忠意過往分紅實現率均在**100%**或以上，穩定性極強。

以豐S稅悅保延期年金為例，2021年生效保單分紅實現率102%，2022年生效保單104%。

再看投資策略：

固收類資產占比20%-100%，權益類資產占比0-80%，調整空間很大。

保單初始期固收類資產占比達到60%，保單后期非固收類資產占比從40%增長到80%。

按照這個策略做數據回測，目標投資組合20年間資產增長約3.8倍，內部回報率約6.43%。

有效的策略，確實更容易穿越周期，兼具保本和增值。

結論：不同需求選不同產品

說了這么多，最后幫你理一理思路。

忠意啟航創富(卓越版)的特點非常鮮明：就是主打前20年高收益。支持2年或5年交，但只支持美元保單，沒有貨幣轉換功能。

適合的才是最好的。這款產品對追求前20年高收益、計劃10-20年不動本金的中產及以上客戶來說，可能是"最優解"。

什么意思？把它當作純儲蓄的"中期理財工具"，到期一次性取出，中途不挪用，享受到短期收益紅利。

比如你有一筆錢，明確知道15年后要用來給孩子留學或者自己養老，中間不需要動用，那這款產品很合適。

但如果你是以下情況，建議慎重考慮：

1. 需要中途提領：比如打算做教育金、養老金，每年領一點出來用，那永明萬年青、萬通富饒千秋這類產品更適合
2. 看重30年以上長期收益：忠意30年后收益掉出第一梯隊，追求超長期增值的可以看看其他產品
3. 需要貨幣轉換功能：忠意只支持美元，沒有多幣種切換

站在你的角度想，買保險不是買最貴的，也不是買收益最高的，而是買最適合你的。

2025年以來，銀行存款利率持續走低，中產家庭的資產配置確實需要多元化。港險儲蓄險作為一個選項，能鎖定相對穩定的收益，確實值得考慮。

但具體選哪款產品，還是要根據你的實際情況來定。你是追求短期高收益還是長期穩健增值？是需要中途提領還是一次性取出？搞清楚這些問題，再做決定也不遲。

大賀說點心里話

產品分析到這里，但怎么買、去哪買，這里面的門道可能比產品本身更重要。同樣一款產品，渠道不同，到手價格差別很大。