你好，我是大賀。

最近后臺問忠意「啟航創富（卓越版）」的人特別多，說什么"3年回本""短期收益第一"，看得我一愣一愣的。

做港險測評這么多年，我最怕的就是這種"只說優點"的宣傳。

今天這篇文章，我把優缺點都攤開說——特別是那個**"30年后收益掉隊"**的問題，到底該不該買，看完你自己判斷。

2025港險儲蓄險橫評：誰是短期收益王？

先上硬貨。

我把市面上主流的儲蓄險拉出來做了個橫向對比，結果確實有點意外——**忠意「啟航創富（卓越版）」**在前20年的收益表現，幾乎是碾壓級別的。

2年繳費情況下：

• 保單前25年預期收益，市場第一
• 第10年IRR達到5.03%，第20年IRR達到6.24%

5年繳費情況下：

• 第15-20年預期收益，市場第一
• 第10年和第25年，穩居前三

說實話，這個成績單放在2025年的港險市場，確實夠亮眼。

香港保監局從去年7月開始收緊分紅演示利率——港元保單上限6%，非港元上限6.5%——在這個背景下，能拿出這樣的實際收益表現，說明產品本身的投資策略是有真功夫的。

但短期收益強，不代表這款產品適合所有人。

往下看，你就知道我為什么這么說了。

回本速度PK：3年 vs 6-9年

很多人買儲蓄險，最擔心的就是"錢進去出不來"。

忠意這款產品在回本速度上，確實做到了行業頂級：

• 2年繳費：最快3年回本
• 5年繳費：最快7年回本
• 保證回本期：兩個繳費期都是14年

對比一下市面上其他產品——大部分需要6-9年才能預期回本，保證回本期普遍在18年左右。

忠意直接把這個時間壓縮了一半，資金靈活性確實更勝一籌。

為什么回本快這么重要？

因為買保險最怕的就是"中途急用錢"。如果你3年就能回本，意味著第4年開始，隨時可以退保拿錢，不用擔心虧損。

特別是現在人民幣匯率波動加劇，2025年圍繞7.3震蕩，中美利差擴大到300個基點的歷史高位——這種環境下，資金的靈活性就更重要了。

萬一匯率出現有利窗口，你能快速調整配置；萬一家里有急事，錢也能隨時拿出來。

保費優惠PK：無門檻18%起步

銷售不會告訴你的真相：同樣的產品，不同渠道買，保費差距可能高達25%。

忠意的保費優惠政策，力度確實非常大。特別是5年繳費，無門檻就能享受18%的保費回贈，而且是次年就返還。

具體來看：

這意味著什么？

假設你5年繳費，每年交10萬美元，總保費50萬美元。按22%的回贈比例，第二年就能拿回11萬美元——相當于少交了一年多的保費。

這個優惠疊加到收益上，保單前25年的表現會更加驚喜。所以你看到的那些"短期收益第一"的數據，其實已經把保費優惠算進去了。

長期收益PK：30年后掉出第一梯隊

好了，該說"硬傷"了。

買之前先看這一條：忠意「啟航創富（卓越版）」從第30年開始，長期收益不占優勢，基本掉出第一梯隊。

為什么會這樣？

因為這款產品的結構非常簡單——只有保證收益+終期紅利兩個賬戶，沒有復歸紅利。

復歸紅利是什么？簡單說，就是"利滾利"的部分。有復歸紅利的產品，前期收益會"鎖定"一部分進入保證賬戶，時間越長，雪球滾得越大。

而忠意這款產品沒有這個機制，所以后期增長乏力。

但我想說的是：這不一定是缺點，要看你的投資期限。

如果你的規劃是10-20年，這款產品就是為你量身定做的——前20年收益碾壓競品，正好匹配你的需求。

如果你的規劃是30年以上，比如給剛出生的孩子做教育金+養老金，那可能要考慮其他產品。

產品本身沒有好壞，只有適不適合。

投資策略對比：動態配置的優勢

很多人看收益數據，只看結果不看過程。

投資策略，才是決定長期收益的核心。

忠意「啟航創富（卓越版）」的投資策略有個特點：動態調整空間非常大。

• 固收類資產占比：20%-100%
• 權益類資產占比：0%-80%

保單初始期，固收類資產占比達到60%，非固收類資產占比40%——這是"穩"字當頭，先把本金保住。

保單后期，非固收類資產占比會逐漸從40%增長到80%——這是"攻"字為主，追求更高收益。

忠意也做了一個數據回測：根據過去20年的數據（2004-2024），目標投資組合資產增長約3.8倍，內部回報率約6.43%。

這個策略的核心邏輯是：前期保本，后期增值。

對于風險偏好穩健的投資者來說，這個策略確實更容易穿越周期。特別是在2025年這種全球經濟不確定性加劇的環境下，"兼具保本+增值"的策略，心理上會更踏實。

傳承功能對比：三大創新升級

除了收益，我還想聊聊傳承功能。

很多人買港險儲蓄險，不只是為了自己，更是為了下一代。忠意這款產品在傳承功能上做了三個創新升級，設計得挺用心的。

1. 保單托管選項：資產保護"雙保險"

可以委任一名臨時保單持有人暫時管理保單，等到第二保單持有人或受益人達到指定年齡，再完整交接。

舉個例子：爺爺給孫女買了一份保單，爺爺身故后，父親作為臨時持有人管理保單，每年提取不超過50%的金額。等孫女18歲成年，再把保單完整交給她。

這個設計既能防止資產過早揮霍，又確保緊急情況下資金靈活使用。

2. 保單分拆選項：一份保單傳承N代

第3個保單周年日起，可以把一份保單分拆成多份。

比如你有3個孩子，可以把1份保單拆成3份，避免遺產分割糾紛?；蛘哳A先設定受保人身故時自動分拆，實現"一代投保，三代受益"。

3. 身故保障支付方式：定制化現金流方案

可以選擇一次性支付、分期支付，或者"一筆過+分期"組合支付。

比如受益人18歲，可以設定"30%一次性支付+70%分10年領取"，匹配教育、創業等場景，避免一次性拿到大額資金后揮霍。

這三個功能加起來，實現了"傳承精細化管理"。

對于有復雜財富傳承需求的家庭，這些功能的價值可能比收益本身更重要。

公司實力對比：忠意2025半年報亮眼

買保險，特別是長期儲蓄險，公司的財務實力非常重要——畢竟這是一份可能持續幾十年的合約。

忠意集團2025年上半年的財務業績報告剛出來，幾個關鍵數據：

• 承保保費總額：505億歐元（+0.9%）
• 人壽凈流入：63億歐元（+25.2%）
• 經營業績：40億歐元（+8.7%）
• 調整后凈利潤：22億歐元（+10.4%）
• 償付能力比率：212%

**償付能力比率212%**是什么概念？

監管要求是100%以上，忠意超出一倍多，說明公司的資本狀況非常穩健。

除了財務數據，香港忠意保險近期還斬獲了三項行業大獎：

• 亞洲保險大獎 - 年度市場營銷項目大獎
• 彭博商業周刊 - 企業社會責任杰出大獎
• 亞太史蒂夫?大獎 - 多元共融創新貢獻獎

財務數據與行業榮譽，共同構成了忠意**"穩健、可靠、值得信賴"**的金字招牌。

大賀說點心里話

優缺點都說清楚了，最后幫你總結一下。

適合買的人：

• 投資期限10-20年
• 風險偏好穩健，看重資金安全
• 追求快速積累財富，不打算頻繁提領
• 有復雜財富傳承需求

不適合買的人：

• 投資期限30年以上，追求極致長期收益
• 需要頻繁提領做現金流規劃

如果你正在糾結怎么選，或者想知道同樣的產品怎么買更劃算，掃碼加我，發送「信息差」三個字。