你好，我是大賀。

2025年1月1日，延遲退休正式落地了。男職工要干到63歲，女職工55-58歲。

政策已經明牌了——領養老金的時間往后推。但養老金缺口卻在擴大。

按安聯2025年的報告，全球養老金缺口已經達到51萬億美元，中國養老保險撫養比降到了2.65:1。

說白了，光靠社保養老，你的退休生活可能要打五折。

所以最近來問我港險儲蓄險的人越來越多，問得最多的就是宏利「宏摯傳承」——美元保單10年IRR 4.29%，20年IRR達到6%，前20年收益表現遙遙領先，遠超友邦、保誠、永明等大牌保司產品。

但我必須先潑盆冷水：這款產品優點很突出，短板也很明顯。今天我幫你拆解一下，看看它到底適不適合你。

收益雙料冠軍：美元人民幣都能打

先看核心賣點——收益。

數據不會騙人。**宏利「宏摯傳承」**的美元保單，**第47年IRR達到6.5%的峰值，之后終身按照6.5%**進行復利增值。

前20年的爆發力十足，完美匹配教育金、養老儲備等中期需求。

保證收益方面，它屬于市場第一梯隊水平，僅次于永明。這意味著即便分紅不達預期，你的本金安全性也有保障。

再看人民幣保單。10年IRR 3.42%，15年IRR達到5.29%，20年IRR達到5.52%。

前15年收益表現排名TOP1，第20年收益也能位列前三。對于想用人民幣配置、又擔心匯率波動的朋友，這個成績相當能打。

趁早規劃不是販賣焦慮。延遲退休來了，10-20年后的養老金缺口怎么補？「宏摯傳承」這種中期收益領先的產品，剛好能接住這個需求。

回本快+提領靈活：資金流動性拉滿

買儲蓄險最怕什么？錢鎖死了，急用的時候拿不出來。

「宏摯傳承」在這一點上做得很到位。5年繳產品預期6年回本，18年保證回本。

繳費期越短，回本越快——整付保費預期3年回本，3年繳預期5年回本，10年繳預期8年回本，15年繳預期13年回本。

回本速度在市場上是第一梯隊，為投資者提供了更好的資金流動性。萬一中途有變故，至少不會虧本金。

提取方案也很靈活，支持"566""567""56789"等多種提領方式。不管你是想早用錢、多提領，還是先回本再領錢，都能找到合適的方案。

還有個獨創功能叫**"無憂選"**：繳費完成后第二年即可提取紅利，不影響現價增長。相當于把不確定的終期紅利，按一定比例轉成確定的收益。

提取方案多樣化、靈活性強，這是「宏摯傳承」的加分項。

宏利百年大廠：實力背書

買保險，公司靠不靠譜是綁定終身的事。

宏利金融在香港、多倫多、紐約、菲律賓四大證券交易所上市，是全球十大人壽保險公司之一，擁有37,000多名員工，服務超過3,600萬名客戶。

截至2025年3月31日，宏利金融旗下管理及托管資產高達1.6兆加元。評級方面，標準普爾AA-、惠譽AA-、穆迪A1，都是頂級水平。

更重要的是分紅履約能力。截至2025年第一季末，宏利香港在強積金市場的市場占有率為27.6%，是全港最大強積金服務供應商。2025年第一季年度化保費等值銷售額增長172%，新造業務價值增長113%。

分紅實現率方面，平均94.6%，最大值109%，最低值32%。**99%的終期紅利保險達到95%**以上總現金價值比率，**95%的終期紅利保險達到超過95%**分紅實現率。

宏利的信譽與實力值得信賴。買它家的產品，至少不用擔心公司跑路。

撕碎濾鏡：兩大短板必須知道

吹完優點，該說真話了。

第一個短板：分紅結構單一，早期大額提領會"傷筋動骨"。

宏利「宏摯傳承」僅依賴終期紅利單核驅動，缺少復歸紅利這個"緩沖墊"。這意味著什么？早期大額提領會導致終期紅利大幅折損，復利基數衰減。

不管566、567提領后前20年的表現多么優秀，從長期考慮更建議大家在15年以后再做大額提領。無憂選雖然靈活。但同樣建議后期再使用。

第二個短板：20年后長線收益乏力。

「宏摯傳承」的優勢集中在前20年，回本快、收益高。但保單20年后，與其他同類產品相比，收益增長速度會放緩。

如果希望20年后用錢，這款產品就不是最佳選擇。它更適合中短期規劃，而不是30年以上的超長期持有。

適合誰買？對號入座

看完優缺點，定位很清晰了：

適合人群：

• 認可宏利的品牌和實力
• 有中短期資金需求（10-20年）
• 希望快速回本且對靈活性要求高
• 為孩子規劃教育金或準備10-20年后的退休儲備

不適合人群：

• 若追求長期高收益（如30年以上）
• 對分紅結構穩定性要求極高
• 可能需考慮其他產品

寫在最后

宏利「宏摯傳承」確實是一款優點和缺點都十分明顯的產品。

前20年收益領先、回本快、提領靈活、公司實力雄厚——這些是實打實的優勢。但分紅結構單一、長線收益乏力——這些短板也不能忽視。

沒有完美的產品，只有最適合的選擇。建議根據自身的資金規劃、投資期限和風險偏好來做出決策。

大賀說點心里話

產品選對了只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，這里面的信息差可能比產品本身更重要。