你好，我是大賀。

今天聊周大福人壽新出的周大福「匠心飛越」。

做了這么多年，見過一波又一波產品。我現在看一款儲蓄險，不會只看它把 IRR 寫到多少。更要看它在回答什么問題。

這次「匠心傳承2」升級到「匠心飛越」。我覺得不是小修小補。

它反映了一個更大的變化。

港險儲蓄險已經不只是拼收益了。2026年的競爭，明顯進入結構能力競爭。誰能把收益、提領、調配、傳承、抗風險都放進一張長期賬戶里，誰才更有看頭。

這也是我今天想講清楚的地方。

周大福「匠心飛越」很強。尤其是躉繳和提領設計。

但它也不是給所有人準備的。

短期要用的錢，不適合。只想看前三五年收益的人，也別太興奮。它真正的主場，是長期資金。是你本來就準備放二十年、三十年，甚至給下一代用的錢。

從「匠心傳承2」到「匠心飛越」，升級不小

「匠心飛越」的前身，是周大福人壽的「匠心傳承2」。

老產品本身就有存在感。一代「匠心」靠 567提領 打開過市場認知。這個設計當年很有辨識度。它讓很多人第一次意識到，儲蓄險不只是躺著增值，也可以安排現金流。

這次升級，變化更直接。

原來的繳費期是 2pay / 5pay。現在變成 躉繳 / 5pay / 12pay。

這個變化很關鍵。

它不是多了一個選項這么簡單。它把客戶分層更清楚了。

有些人手里已經有一筆美元資金。想一次性放進去。要效率。要長期復利。那躉繳更合適。

有些人希望分幾年投入。現金流更舒服。也想保留規劃彈性。那 5pay 更自然。

還有一些家庭做長期配置。希望繳費壓力更分散。12pay 就有空間。

好產品都是被用戶和市場打磨出來的。「匠心飛越」這次升級，我會把它看成一個信號。

港險儲蓄險正在從“收益好不好”，走向“賬戶好不好用”。

這張圖里有幾個重點。

躉繳 20年預期IRR 6.5%。20年財富1變3.5。

5pay 24年預期IRR 6.5%。24年財富1變4。

躉繳支持 116提取。5pay 支持 557提取。而且沒有保費門檻。

我對這款產品的第一判斷很明確。

它不是單純把收益做高。它是在把儲蓄險做成一個更完整的長期賬戶。

躉繳、5pay、12pay，各自有主場

我們先看繳費結構。

「匠心飛越」從 2pay / 5pay，升級到躉繳 / 5pay / 12pay。

這個設計更貼近真實需求。

我見過很多客戶。不是不想買儲蓄險。而是不知道該怎么放錢。

有的人資金已經在賬上。放銀行利率不滿意。買股票又不想承受波動。這個時候，躉繳就是效率型方案。

有的人每年現金流穩定。想慢慢做教育金、養老金、傳承金。5pay 會更順手。

12pay 則更偏長期安排。適合不想前期壓力太重的人。

躉繳這條線，數據很搶眼。

10年保證回本。10年預期IRR 5.2%。20年預期IRR 6.5%。20年本金1變3.5。支持116提取。

5pay 這條線，節奏更穩。

13年保證回本。24年預期IRR 6.5%。24年本金1變4。支持557提取。

這兩條線，我會這樣分。

想追求效率，優先看躉繳。

想兼顧繳費節奏和長期增值，優先看5pay。

不要反過來。

有些人現金流很緊，卻硬要做躉繳。沒必要。儲蓄險最怕的不是收益低一點。最怕的是中途資金斷掉，被迫調整。

也有人明明有大額閑錢，卻為了“分散壓力”選了分期。結果資金閑置在外面，反而拖慢整體效率。

買這類產品，繳費方式不是形式問題。它直接決定你的賬戶節奏。

收益端確實強，但要記住這是預期演示

再看收益。

這部分是「匠心飛越」最容易被傳播的地方。數字很漂亮。也確實有競爭力。

躉繳保證 10年回本。預期 4年回本。

躉繳 10年預期IRR 5.2%。20年預期IRR 6.5%。20年本金1變3.5。

用 50萬美元躉繳做例子。第20年預期現價是 1,761,822美元。

這個數字，在同類躉繳產品里非常能打。

對比其他產品。安盛盛利II-至尊 20年是 1變3.2。永明萬年青星河尊享2是 1變3.1。萬通富饒萬家也是 1變3.1。

「匠心飛越」做到 1變3.5。

這點我認可。躉繳線是它最硬的優勢之一。

再看 5pay。

5年繳是 13年保證回本。24年預期IRR 6.5%。24年本金1變4。

以總保費50萬美元計算。也就是每年10萬美元，交5年。第24年預期現價是 2,006,236美元。

放到市場里看，它也不弱。

5年繳達到預期 IRR 6.5% 的時間。「匠心飛越」是 24年。友邦是 30年。保誠是 28年。宏利是 27年。永明是 50年。

另一組對比里，它也是 24年達標。安盛盛利II-至尊是 30年。富衛盈聚天下2是 25年。萬通富饒萬家是 30年。蘇黎世相關產品是 85年。

這里我講一句實在話。

如果你只比較20年到30年的預期收益，匠心飛越確實排在第一梯隊，甚至很多維度是領先位。

不過，預期就是預期。

港險儲蓄險里的高 IRR，通常來自保證利益和非保證分紅一起構成。非保證部分要看未來投資表現、分紅政策、公司兌現能力。

我不會把 6.5% 當成確定收益來講。

我會把它當成一個演示上限附近的目標。

真正做決定時，還要看兩件事。

第一，公司過去有沒有兌現能力。

第二，你的資金能不能真的放到那個年份。

如果你第8年、第10年就可能要用錢。那 20年、24年的漂亮數字，對你幫助不大。

提領從567到116、557，這才是最值得看的變化

我個人最關注的，不只是收益。

是提領。

一代「匠心」靠 567提領取得過市場位置。這次「匠心飛越」繼續把這個能力往前推。

躉繳支持 116提領。

5pay 支持 557提領。

更重要的是，都沒有保費門檻。

這點很少見。

很多產品也能做提領演示。但會有金額要求。或者只能在某些大額方案里實現。普通客戶看得到，未必用得到。

「匠心飛越」把門檻放低。這個設計對實際規劃更友好。

躉繳 116提領的例子是這樣。

50萬美元投保。最快第1年開始提取。每年提取 3萬美元。5年預期回本。10年 IRR 4.6%。34年 IRR 達 6.5%。

5pay 557提領也很典型。

每年交10萬美元。交5年。之后每年提取 3.5萬美元。8年預期回本。34年 IRR 達 6.5%。

這里有個重點。

提領型方案，不能只看每年能領多少。

要看領了之后，賬戶還能不能撐住。還要看長期 IRR 是否被嚴重拖低。

有些產品靜態收益不錯。一旦做持續提領，后面會斷單。這個問題很現實。

在 5年繳557提取對比里，友邦環宇盈活第39年斷單。宏利宏摯家傳承第34年斷單。永明星河尊享2第65年斷單。

「匠心飛越」演示里，第34年 IRR 達 6.5%。

富衛盈聚天下2在 557提取對比里，第52年 IRR 達標。萬通富饒萬家第44年斷單。

我對這塊的判斷很直接。

如果你買儲蓄險是為了未來穩定領錢，匠心飛越比很多只講高現價的產品更值得看。

它不是只能“放著看”。它可以被設計成現金流。

躉繳除了 116，也支持 137、158、179 等提取方式。

躉繳提取比例也有階梯。第1個保單周年日可提 6%。第3年 7%。第5年 8%。第15年可提 15%。

5pay 除了 557，也支持 578、599、51010 等提取方式。

第5個保單周年日可提 7%。第7年 8%。第14年 13%。

還有一個細節，我覺得比宣傳語更實用。

它有「定期保單價值提取」功能。可以每半年提。也可以每月提。還可以支付給指定收款人。比如家人、醫院、慈善機構。并且無須提交關系證明。

這個東西在真實生活里很有用。

教育金、養老現金流、給父母定期支持、醫療備用金，都能用這個邏輯做。

動態調配和傳承功能，是它的長期賬戶屬性

行業趨勢這事，不是看一款產品。

過去幾年，港險儲蓄險的主線是收益。誰回本快。誰 IRR 高。誰演示現價高。

但到2026年，市場在變。

越來越多公司開始做調配型儲蓄險。用戶也不滿足于“鎖死一個賬戶”。大家希望這個賬戶能隨著人生階段調整。

「匠心飛越」的財富增值調配選項，就屬于這類變化。

從第10個保單周年日起，客戶可以在三種選項之間切換。

增進。均衡。保守。

增進對應 0%穩健資產戶口。更偏增長。

均衡對應 40%穩健資產戶口。增長和穩定都要一點。

保守對應 80%穩健資產戶口。更偏鎖定和穩守。

穩健資產戶口的非保證年利率是 4.25%。

這不是保證收益。要記住。

不過，周大福人壽美元分紅保單的非保證積存利率，已經連續14年維持 4.25%。這個歷史表現，至少給了它一個參考基礎。

我喜歡這個功能。

不是因為它看上去新鮮。而是它解決了一個長期保單的痛點。

20年、30年的時間里，人的需求會變。

年輕時想增長。中年時想平衡。退休后想穩一點。給孩子安排時，又要考慮分配和控制。

保單不能像過去那樣，只提供一個靜態答案。

看產品要看它背后的邏輯演進。「匠心飛越」在這塊，方向是對的。

傳承功能也比較完整。

第3個保單年度起，保單可以分拆。一拆二可以。一拆多也可以。

第6個保單周月日起，可以無限次轉換受保人。新受保人可至128歲。

還可以指定兩位受益人承接保單。

也支持保單暫托增值服務。未成年人保單可以提前安排信任的家庭成員管理。等承繼人到指定年齡，再轉移保單。

還能指定后補保單持有人和后補受益人。

身故賠償支付方式也比較豐富。一筆過。固定分期。遞增分期。自訂支付。還有「人生大事選項」。

這個設計挺有意思。

比如成年、結婚、患病，或其他指定節點。身故賠償可以按預設比例支付。

高凈值客戶對保單的期待，通常不止是財富變多。更關心財富怎么被安排。怎么分配。怎么延續。

如果你的目標只是短期賺收益，這些功能價值不大。

如果你做的是家庭資產秩序，這些功能就很重要。

抗風險機制不花哨，但有用

長期保單還有一個現實問題。

人會變。收入會變。健康也會變。

「匠心飛越」在這塊有幾個補位設計。

保費假期長達 4年。

確診癌癥、嚴重心臟病或中風，保費假期可雙倍延長。

還新增了「無行為能力選項服務」。

這些功能聽起來不如 6.5% IRR 刺激。但我反而覺得很實際。

買港險的人，很多是家庭責任比較重的人。孩子教育。父母養老。企業經營。現金流不可能永遠順。

一份長期保單，不能只在順風時好看。

它要在你暫時遇到困難時，還能給一點緩沖。

這塊我不會夸得太滿。

它不是萬能保險。也不是可以替代重疾險和醫療險。

但作為儲蓄險里的抗風險機制，配置得比較完整。

公司底層數據，要一起看

分紅險不能只看產品圖。

還要看公司底層。

周大福人壽 RBC 償付能力充足率是 282%。

2024/25年香港同業對比里，CTF Life 是 282%。PXU 是 239%。AXA 是 239%。Sxn Life 是 229%。AIX 是 212%。FXD 是 199%。

償付能力不是收益保證。

但它反映公司財務安全墊。

再看分紅實現率。

周大福人壽三大皇牌產品系列，2015到2024年連續10年分紅實現率達標。

所有在售計劃保單，全線達到 100%或以上分紅實現率。

美元分紅保單累積周年紅利非保證積存利率，自2013年起連續14年維持 4.25%。

同業對比里，周大福是 4.25%。富X、萬X 是 3.75%。友X、安X、宏X、保X、永X 是 3.5%。

這組數據給我的感覺是：

匠心飛越的演示，不是孤零零寫在紙上的高數字。背后有一組長期兌現數據支撐。

但我還是提醒一句。

分紅實現率是歷史數據。不是未來承諾。

積存利率也是非保證。不是寫死利率。

真正穩妥的做法，是把它當作判斷公司風格的依據。不要把它當作未來收益合同。

現在這輪優惠，可以看，但別為了優惠硬買

截至今天，2026年05月10日，「匠心飛越」還有一輪限時推廣。

推廣期是 2026年4月27日至6月30日。保單需要在 8月31日或之前批核。

5pay / 12pay 首兩年總保費折扣最高 24%。其中首年最高 8%。第二年最高 16%。

躉繳也有折扣。

整付保費達到 150萬美元或以上，保費折扣最高 6%。

預繳保費也有利率優惠。

「匠心飛越」5年繳，美元保費 8萬美元或以上，預繳年利率是 4.5%。低于8萬美元是 4%。

素材里還有一個例子。5年繳，每年10萬美元。預繳可享總利息 41,252.72美元。相當于 41%年繳保費。

優惠當然香。

但我不建議為了優惠硬買。

我的判斷很簡單。

如果你本來就需要做長期美元儲蓄，且資金能放20年以上，這輪優惠可以認真算。

如果你還沒想清楚資金周期，只是看到折扣和6.5%就沖，別急。

匠心飛越的優勢很明確。

躉繳 20年財富1變3.5。

5pay 24年財富1變4。

116提領和557提領沒有保費門檻。

還有獨有的財富增值調配選項。

這些東西組合在一起，確實讓它成為2026年港險儲蓄險里很有代表性的新品。

但它的核心不是短期套利。

而是一套長期賬戶安排。

真正稀缺的，不是一時熱鬧。是能穿越周期的長期安排。

真正好的財富，也不只是變多。還要變得有秩序。

這款產品，我會推薦給三類人看。

有一筆美元資金，想長期放大的人。

想做教育金、養老金，未來需要穩定提領的人。

已經開始考慮家庭傳承和資產分配的人。

我不建議三類人碰。

資金三五年內可能要用的人。

只能接受保證收益的人。

還沒做好長期持有心理準備的人。

周大福「匠心飛越」不是完美產品。

但在2026年這批港險儲蓄險里，它的收益速度、提領能力和賬戶結構，確實站到了很靠前的位置。

大賀說點心里話

這類產品，最怕只看演示收益。更要看你怎么買、怎么繳、未來怎么提。如果你想把不同方案放在一起算清楚，可以找我看看信息差和真實成本。