你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。給孩子存錢這件事，我見過太多家長糾結——既怕買錯產品，又怕錯過時機。今天聊一款最近讓我眼前一亮的產品，忠意啟航創富（卓越版），看看它到底值不值得給孩子存教育金。

一款曾被忽視的產品，突然站起來了？

說實話，之前我都沒怎么注意到過忠意這家公司。

倒不是它不好，而是在那會兒，市場上7%+收益率的產品都選不過來，宏利、友邦、永明這些大牌子排著隊讓你挑，忠意的產品實在顯得太不起眼了。

但最近在幫客戶做教育金方案時，我發現了一個有意思的現象——**忠意啟航創富（卓越版）**前期"沖"得確實猛，很亮眼。

這讓我產生了好奇：一款曾經被忽視的產品，怎么突然就站起來了？是真的變強了，還是只是看起來強？

帶著這個問題，我做了一輪深度測評。

市場變了：收益率限高后的新邏輯

要理解這款產品為什么突然亮眼，得先明白市場發生了什么變化。

2024年底開始，香港保監局對分紅險的演示收益率做了限制。這意味著什么？收益率限高后，產品后期的演示收益都拉不開差距，甚至變得一模一樣。

以前我們選產品，喜歡看30年、50年、80年后能翻多少倍。

但現在，長線收益大家都差不多，這個比法就不太靈了。

所以現在要換個思路，學會往前看——看前期的收益表現，以及什么時候能觸及**6.5%**的預期收益率。

這個思路對給孩子存教育金的家長特別重要。為什么？因為教育金不是存一輩子的錢，你需要在孩子18歲上大學時就能用上。

算一筆賬你就清楚了：現在美國私立大學本科總費用已經突破9萬美元/年，斯坦福漲到了87,225美元，耶魯更是首次突破9萬美元大關。等孩子上大學那會兒，這筆錢只會更多。

所以，前期收益強不強，直接決定了孩子18歲時你手里有多少籌碼。

揭秘一：前30年收益到底有多強？

好，現在來揭開第一個謎底——這款產品前期收益到底有多強？

我以0歲男孩、年交5萬美元、2年交共10萬美元為例，做了收益演示。

先看回本速度：2年交保證14年回本，預期4年回本。4年預期回本，這個速度在市場上是最快的。

再看IRR：2年交預期IRR，10年4.74%，20年6.09%，30年6.17%，長線6.22%。

單看數字可能沒感覺，放到市場上對比就清楚了：

• 第10年：預期收益15萬美元，比其他產品同期多1-2萬美元左右
• 第25年：預期收益43萬美元，比其他產品同期多1-3萬美元左右

前30年里，你還真找不著第二款產品能像它這樣，穩穩當當地一直跑在前面。

忠意啟航創富（卓越版）在保單的15年到22年之間表現最好，其他時間也是第一梯隊的水平。

這意味著什么？給0歲寶寶存10萬美元，等孩子18歲上大學那會兒，賬戶里的錢比買其他產品要多出1-2萬美元。留學費用一年30-80萬人民幣已經是常態，多出來的這筆錢，能頂小半年的生活費了。

揭秘二：為什么提領表現很弱？

前面說的都是好消息，現在要揭開第二個謎底——這款產品有個結構性的缺陷。

這款產品沒有復歸紅利。

可能有朋友不太理解這意味著什么。簡單說，港險分紅險的紅利一般分兩種：復歸紅利和終期紅利。復歸紅利一旦派發就鎖定了，可以隨時提取。終期紅利雖然演示數字好看，但只有退保或身故時才能拿到全部。

**忠意啟航創富（卓越版）**只有終期紅利，提取只能從保證金額和終期紅利里面提。這會影響到長期的復利增值效果。

驗證一下，以常見的255提領為例（2年繳費，第5年起每年提取總保費的5%）：

• 第30年：忠意啟航創富（卓越版）賬戶余額24萬美元，萬年青星河尊享II賬戶余額32萬美元
• 第60年：忠意啟航創富（卓越版）賬戶余額109萬美元，萬年青星河尊享II賬戶余額170萬美元

566提領（5年繳費，第6年起每年提取6%）差距更大：

• 第60年：忠意啟航創富（卓越版）預期賬戶余額78萬美元，萬年青星河尊享II 254萬美元

時間越長，差距越大。提領確實沒啥優勢。

這對教育金規劃意味著什么？如果你打算孩子18歲開始每年提取一筆錢供讀書，提完之后還想讓賬戶繼續增值，留著給孩子30歲結婚或者創業用——這款產品就不太合適了。

揭秘三：忠意這家公司靠譜嗎？

第三個謎底——忠意這家公司到底什么來頭？

畢竟給孩子存錢這件事，要存十幾二十年，公司靠不靠譜太重要了。

查了一下，背后的母公司忠意集團成立于1831年，快200年歷史了，是全球最大的保險和資產管理企業之一。

幾個硬指標：

• A.M.Best財務實力評級A+
• Fitch財務實力評級A+
• Moody's財務實力評級A3
• 2024年保費收入952億歐元
• 全球50多個國家約87,000名員工
• 《財富》世界500強排名第245位

分紅表現呢？2024年所有產品的分紅實現率都達到了**100%**或以上。

公司還是靠譜的，未來分紅表現也能期待一下。

不過說句實話，參考的數據有點少，而且都是近兩年推出的產品。不像友邦、保誠這些老牌公司，有十幾二十年的分紅歷史可以追溯。

最終答案：站起來了嗎？

回到開篇的問題：忠意啟航創富（卓越版）站起來了嗎？

我的答案是：站起來了一半。

忠意啟航創富（卓越版）最大的特點就是前30年的收益很不錯，功能也算齊全——有更換受保人、保單分拆等基礎功能，終期紅利鎖定、保費假期等延伸功能也有，背后公司也挺靠譜的。

但后期收益很普通，2年交的長線收益率只有6.21%，不適合長期持有，提領也很弱。另外只支持美元保單，有多元貨幣需求的家長要綜合考慮一下。

所以，如果沒有提領的需求，想短期持有個30年就退保，那這款產品還是不錯的。

比如給0歲寶寶存一筆錢，就打算孩子30歲時一次性取出來給他當創業金或者買房首付——這個場景下，**忠意啟航創富（卓越版）**確實是個好選擇。

但如果你想18歲開始每年提一筆，供孩子讀完本科、研究生，剩下的錢繼續滾動增值——市場上也有其他不錯的選擇，比如萬年青星河尊享II、環宇盈活等等。

早準備早安心，教育這筆錢省不了。每個人的需求不同，適合的配置方案也不一樣。

大賀說點心里話

分析到這里，產品的優劣勢你應該清楚了。但怎么買、從哪個渠道買，里面的門道可能比產品本身更重要。