你好，我是大賀。

上個月，一個老朋友突然給我發(fā)微信："你3年前買的那個港險，現(xiàn)在還有嗎？我也想買一個，但網(wǎng)上全是吹的，看不出來到底哪個好。"

說實話，這個問題我被問過不下50次了。

朋友問我買哪個，我就花了整整一周時間，把市面上最火的兩款產(chǎn)品——友邦「環(huán)宇盈活」和安盛「盛利2」，從收益、功能、分紅、公司實力全部扒了一遍。

這兩款產(chǎn)品，一個是香港保險長年銷冠家的當(dāng)家花旦，一個是全球最大保險集團之一的拳頭產(chǎn)品。都是香港市場上數(shù)一數(shù)二的產(chǎn)品，選誰都不會錯。

但選錯了，可能會后悔。

買之前我也糾結(jié)過，今天就把過來人的經(jīng)驗一次性講透。

收益PK（不取錢）：預(yù)期收益打平，保證收益友邦勝

先看最核心的——收益。

如果你買完就放著不動，兩款產(chǎn)品的預(yù)期收益幾乎打平。

我拉了一張0歲男寶5年繳、每年6萬美元的對比表：

兩款產(chǎn)品都是預(yù)期第7年回本。中間你追我趕，到保單第30年，兩款產(chǎn)品的預(yù)期復(fù)利同時達到封頂?shù)?6.5%。

在不取錢的時候，如果都選擇5年繳費，兩款產(chǎn)品的預(yù)期收益不分上下。

但單獨來看保證收益，友邦環(huán)宇盈活更好一點。

環(huán)宇盈活第18年保證回本，盛利2需要第25年才能回本，整整差了7年。

保證收益方面，環(huán)宇盈活最高能做到 0.32%，盛利2只有 0.23%。

說實話，2025年銀行理財都"跌麻了"，有些固收類產(chǎn)品回撤超過20個基點，投資者都在吐槽"說好的穩(wěn)呢"。

這時候保證收益這個"底線"，就顯得格外重要了。

收益PK（取錢后）：盛利2的提領(lǐng)優(yōu)勢碾壓級

如果你買港險是為了將來每年取錢用，那盛利2的優(yōu)勢就非常明顯了。

踩過的坑告訴你：很多人買的時候只看總收益，不看提領(lǐng)后還剩多少。結(jié)果一取錢，保單價值掉得比預(yù)期快得多，甚至直接斷單。

盛利2是目前市場上唯一支持557提取的產(chǎn)品。

什么意思呢？就是第5年開始取，每年取保費的 7%，一直取到老。

我拉了一張30歲女性的提領(lǐng)對比表：

同樣是6萬美元5年繳，從保單第5年開始每年提取 2.1萬美元，盛利2在保單第23年預(yù)期復(fù)利就能做到 6.5%，而且一直持續(xù)下去。

再看環(huán)宇盈活：

同樣的提取方案，環(huán)宇盈活在保單第38年會斷單，沒辦法做到永續(xù)提領(lǐng)。

在取錢之后的收益表現(xiàn)，盛利2的優(yōu)勢非常明顯。如果你買港險就是沖著"每年取錢養(yǎng)老"去的，盛利2幾乎是唯一選擇。

分紅實現(xiàn)率：友邦更穩(wěn)，安盛也不差

我當(dāng)時就是這么選的：先看分紅實現(xiàn)率，再看產(chǎn)品設(shè)計。

為什么？因為港險的收益大頭是非保證的分紅。分紅實現(xiàn)率不行，計劃書上的數(shù)字就是畫餅。

先看友邦：2025年公布63款產(chǎn)品，平均分紅實現(xiàn)率 93%，最低值 62%，最高值 169%。

再看安盛：2025年公布35款產(chǎn)品，平均分紅實現(xiàn)率 95%，最低值 28%，最高值 117%。

平均值安盛略高，但最低值安盛只有28%，友邦最低也有62%。

這說明安盛個別產(chǎn)品踩過雷，友邦整體更穩(wěn)。

再看長期表現(xiàn)：友邦分紅時間超過10年的產(chǎn)品有36款，平均分紅實現(xiàn)率 86%。安盛14款，平均 81%。

兩家保險公司的分紅實現(xiàn)率放在整個市場來看，都非常優(yōu)秀。但在穩(wěn)定度和長期的分紅表現(xiàn)上，友邦更勝一籌。

朋友問我我就這么說：選友邦，睡得踏實；選安盛，收益天花板可能更高，但要接受波動。

功能對比：各有絕活，看你需要哪個

這兩款產(chǎn)品在功能設(shè)計上，都已經(jīng)非常成熟和完美了。我挑幾個最實用的講。

友邦環(huán)宇盈活的絕活：

• 紅利解鎖：友邦有紅利解鎖功能，盛利2只支持紅利鎖定沒有解鎖功能。鎖定收益后，市場好了還能解鎖繼續(xù)漲；安盛鎖了就鎖了，不能反悔。

• 保單分拆超靈活：友邦的保單分拆功能可以做到每天分拆一次，盛利2只能每年一次。想給孩子分一份、給父母分一份，友邦操作空間更大。

安盛盛利2的絕活：

• 雙重貨幣戶口：盛利2支持雙重貨幣戶口，可以在同一份保單下用兩種貨幣儲蓄，隨時按匯率轉(zhuǎn)換，沒有任何手續(xù)費。目前整個市場只有安盛這一家保司有這個功能。

• 身故保障更高：盛利2特級身故保障最高可做到已交保費的 130%，環(huán)宇盈活只有 105%。

• 指定收款人更多：盛利2支持最多3名收款人，每個收款人之間互相獨立互不影響。友邦環(huán)宇盈活只支持指定1位收款人。

功能這塊，真的是各有千秋。你需要哪個，就選哪個。

公司實力：安盛全球更強，友邦香港稱王

買保險，公司實力也得看。畢竟這是幾十年的長期合同。

友邦：成立于1919年，1931年進入香港市場，在香港有接近百年歷史。作為香港保險長年的銷冠，不管是在品牌口碑，還是公司的實力上，都得到了市場真金白銀的認可。

安盛：1817年在法國成立，歷史超過200年。安盛在2025年世界500強排第 103位，是全球"大而不能倒"的保險集團之一。

但在香港市場，友邦才是真正的王者。

2025年上半年非銀行系保險公司標(biāo)準(zhǔn)保費，友邦 111億港元排第1，市場份額 11.2%。安盛 53億港元排第5，市場份額 5.4%。

就公司實力來說，安盛的整體實力強于友邦，但友邦在香港地區(qū)的市場占有率，明顯高于安盛。

你要是看全球影響力，安盛更強；你要是看香港本地服務(wù)和口碑，友邦更穩(wěn)。

結(jié)論：怎么選？看你更在意什么

研究了一周，我給朋友的建議是這樣的：

選盛利2的情況：

• 你買港險就是為了每年取錢用（養(yǎng)老、教育金）
• 你需要雙重貨幣功能（比如同時持有美元和人民幣）
• 你想指定多個收款人

這兩款產(chǎn)品收益和提取方面，盛利2更勝一籌。

選環(huán)宇盈活的情況：

• 你更看重保證收益這個"底線"
• 你希望分紅實現(xiàn)率更穩(wěn)定
• 你需要靈活的紅利鎖定/解鎖功能

分紅實現(xiàn)率方面，友邦更穩(wěn)。功能和公司旗鼓相當(dāng)，各有優(yōu)勢。

2025年中小銀行存款利率"超車式降息"，有的銀行年內(nèi)降了七次，3年期、5年期定存利率降到 1.2%。

這種環(huán)境下，能鎖定長期收益的港險儲蓄險，確實值得認真考慮。

但具體選哪個，真的要看你自己的需求。別人說再多，也不如你自己想清楚——你買這份保險，到底是為了什么。

大賀說點心里話

這篇文章能幫你搞清楚產(chǎn)品差異，但怎么買、從哪個渠道買，這里面的信息差可能比產(chǎn)品選擇更重要。