你好，我是大賀。

最近有位45歲的李總問我。手里有一筆現金。大概500萬人民幣。想做退休規劃。

他的問題很直接。

“大賀，我退休后每個月能拿多少才夠？”

這個問題看著簡單。其實背后不是選哪款產品。是你想要什么樣的退休現金流。

截至2026年5月10日，我重新看了一遍港險養老年金市場。真正值得普通家庭和中高凈值家庭重點看的，主要是這4款。

安達「安心退休計劃」。萬通「多元終身年金」。永明「享悅即享年金」。太保「鑫相伴」。

我不想把它寫成榜單湊熱鬧。

這4款的意義在于，它們基本覆蓋了現在港險養老年金的主流思路。有人要穩定。有人要靈活。有人馬上要錢。有人想把存款換成長期現金流。

先想清楚你要什么，再選產品。

2026年看港險養老年金，這4款基本夠用了

這4款產品的定位很不一樣。

安達安心退休計劃，更偏穩定養老現金流。它的優勢是保證收益高。確定性強。

萬通多元終身年金，更像“靈活增值+養老”。適合還在賺錢的人。也適合現金流未來有變化的人。

永明享悅即享年金，主打即時現金流。交完保費，次月就能領。適合臨近退休，或者已經退休的人。

太保鑫相伴，更像存款替代。保本派息。利率鎖定。風格比較保守。

我會這么看。

如果你已經60歲上下。最關心“每年確定能領多少”。安達和永明會更順手。

如果你才30多歲、40多歲。還在賺錢。又不想把錢鎖死。萬通更值得重點看。

如果你本來就想找一個長期派息賬戶。風險偏好很低。太保鑫相伴夠用了。

這不是誰一定比誰強。

養老產品不能只比收益。也不能只比領取金額。要看你現在處在哪個階段。

規劃不是賣產品，是做方案。

研究了這么久港險，為什么還是要配一份年金？

很多朋友看香港保險。第一反應都是儲蓄分紅險。

這個很正常。儲蓄險演示收益更好看。賬戶價值也更容易理解。還能傳承。還能做教育金。

年金險就沒那么“性感”。

它的保證部分通常在2%-3%左右。整體收益大概在4%-4.5%。不算極致。

但我一直覺得。養老這件事，年金險更貼題。

原因很簡單。

年金險解決的是儲蓄險很難完全解決的事。就是更確定的現金流。

你不用每年盯市場。也不用糾結什么時候提取。更不用擔心自己太長壽。

它可以做到活到老，領到老。保證一輩子都有收入。

這點很重要。

2025年，關于高凈值人群境外配置的討論很多。胡潤研究院相關報告里也提到，境外保險已經是很多家庭的首選品類之一。

背后不是大家突然愛買保險了。

而是大家越來越明白。資產不能只追求增長。還要能穿越周期。

再看壽命。

現在一線城市的預期壽命已經很高。退休后還要花錢二十多年。甚至三十年。這個壓力不小。

養老這件事沒有試錯空間。

你年輕時投資錯了。還有時間翻身。你退休后現金流斷了。這個問題就很難補。

選年金前，先想清楚這4個現實問題

我給客戶看養老年金。很少一上來就問預算。

我更喜歡先問4個問題。

第一，你什么時候開始用這筆錢？

有些人40多歲就想半退休。能早點領，心里踏實。金額少一點也能接受。

有些人不急。愿意等到55歲、60歲。把時間拉長。換一個更高的領取結果。

第二，你更在意現在拿錢，還是以后拿更多？

馬上領錢的產品，節奏很快。適合補現金流。但后面的增長空間，一般就沒有那么大。

先積累再領取的產品，前面要忍一忍。錢在賬戶里滾起來。后勁會更足。

第三，中途要用錢怎么辦？

這點很多人一開始不問。等真要用錢時，才發現麻煩。

有些年金一旦開始領，靈活性就下降。有些產品會留出口。可以調整。也可以部分取用。

第四，你在不在意長壽風險？

年金險的本質，其實就是對沖一個問題。

你活得很久。錢不夠用。

這句話不好聽。但很現實。

30年以后的事，今天就得算清楚。

安達安心退休計劃：保證派息占比超70%，適合要穩的人

安達這款，我的評價很明確。

它適合不想折騰的人。

它不是最靈活的。也不是故事最多的。但它把確定性做得很足。

安達安心退休計劃的底層資產，85%-95%是債券。這決定了它的風格。

波動小。保證派息占比高。節奏清楚。

以60歲投保、65歲領取為例。

整個合同期保證派息是391,453美元。總派息是530,523美元。保證部分占總派息金額超過70%。

這個比例，我會很看重。

因為養老不是看演示表里最漂亮的那一列。我更關心寫進合同里的那部分。

再看一個細節。

同樣是投保年金，領取時間不同，結果差別很大。

35歲投保，50歲開始領，保證派息率4.9%。35歲投保，60歲開始領，保證派息率7.6%。

這說明什么？

它鼓勵你做長期規劃。錢放得越久。領取期安排得越從容。保證派息率越好看。

我對安達的判斷是：

如果你不急著領錢。又特別看重養老現金流的確定性。安達可以優先看。

但它不適合所有人。

如果你中途可能大額用錢。或者你想保單賬戶很靈活。它不是最順手的選擇。

這款的核心價值，就是穩。

穩不是缺點。養老里，穩很多時候就是優勢。

萬通多元終身年金：更適合還在賺錢的人

萬通這款，我會重點推薦給中青年和高收入人群看。

它不是傳統意義上那種“買完等著領”的年金。

它有兩種狀態。

前期是萬能險形態?？梢噪S時增加或減少保費。后期可以轉年金。什么時候轉。轉多少。都能安排。

你可以把它理解成一個美元賬戶。前期做積累。后期做養老。

素材里提到，它前期像一個4%超級高復利滾存的美元活期賬戶。這個說法比較形象。

看案例。

18歲男性。每年交5萬美元。交5年。總繳保費25萬美元。

第10年回本。賬戶價值297,687美元。復利IRR是2.20%。

到60歲時，賬戶價值達到1,703,919美元。

這就不是短期產品了。

前10年有退保手續費。第10年才回本。這個點一定要講清楚。

短期資金別放這里。

如果你兩三年內要用錢。我不會建議你碰這種結構。

再看轉年金。

同一個案例。60歲選擇全部轉年金。行使定額終身年金。15年保證期。

61歲開始。每年領取113,481美元。每月大概9,457美元。折合人民幣約6.8萬。

活到100歲。累計領取年金總額4,539,245美元。是總繳保費25萬美元的約181.57倍。

這個數字很漂亮。

但你要注意。它成立的前提，是長期持有。并且走到后期年金化。

如果中途退得很早，體驗就完全不同。

我對萬通的態度也很明確。

還在賺錢階段的人，我會優先看萬通。

它的價值不是立刻領多少錢。而是把“投資賬戶”和“退休年金”放在同一個框架里。

你未來收入變了?？梢哉{整。你不想全部轉年金。可以部分轉換。剩下的錢繼續留在賬戶里增值。

這對高收入家庭很實用。

現金流越復雜，越需要彈性。

永明享悅即享年金：已經退休的人，別繞遠路

永明享悅即享年金很直接。

交完保費。次月就能領養老金。

這款沒有太多復雜故事。

它的領取金額是全保證。寫在合同里。不含任何分紅。

根據不同年齡和性別，每年領取金額大概占總保費的4.4%-8.29%。

這個區間不低。

更關鍵的是，它適合馬上要錢的人。

比如已經退休。手里有一筆錢。不想炒股。也不想買復雜產品。就希望每個月多一筆穩定現金流。

這種情況，永明就很對口。

它還有一個身故托底。

中途身故時，除已領養老金外，會一次性返還一筆金額。保證到手總金額為保費的100%-105%。

這點對老人很重要。

很多人買即領年金，會擔心“剛領沒幾年，人沒了怎么辦”。

這個托底能緩解不少心理壓力。

我的判斷是：

已經退休，或者馬上退休的人。想緊急補養老金。永明比很多復雜方案更合適。

但年輕人不一定要選它。

年輕人有時間。更應該讓錢滾起來。太早鎖成即時領取，可能浪費了積累期。

太保鑫相伴：更像長期版高息存款

太保鑫相伴這款，風格很接地氣。

它的投保年齡范圍很寬。剛出生到80歲都能買。

它最吸引人的地方，是派息邏輯簡單。

每年保證派2.5%利息。第5年起，疊加0.8%現金分紅。每年拿到3.3%。

長期IRR可達5.5%。

第8年保證回本。保證余額終身維持在80%保費以上。

這幾個數字連在一起看。它就很像一個長期派息賬戶。

我比較喜歡它的一點，是現金價值邏輯不嚇人。

賬戶里的現金價值不跌反漲。領了錢之后，賬戶里還保留底倉。這種結構，對保守型客戶更友好。

如果你把它當成“高收益投資”，我覺得不對。

它不是用來搏收益的。它更像給家庭留一個長期派息底座。

孩子可以配。保守型老人也可以看。想鎖定利率的人，也適合。

但我也會提醒一句。

如果你追求極致靈活，它不是萬通那種風格。

太保鑫相伴的優勢，是穩穩派息。不是讓你頻繁進出。

我給客戶的建議從來不是最貴的，而是最合適的。

寫在最后：養老年金不是為了賺更多，而是為了少出錯

這些年做港險規劃，我有一個很深的感受。

越是見過波動的人，越在意確定性。

年輕時，大家喜歡談收益。到了40歲以后，問題就變了。不是賺多少。是退休后每個月有沒有錢進來。

養老年金的本質，不是為了賺更多。

是為了少出錯。

你選安達。是在選高保證和穩定領取。你選萬通。是在選彈性和長期復利。你選永明。是在選馬上到賬的現金流。你選太保。是在選長期派息和存款替代。

問題不是哪一款養老金產品最好。

問題是你現在在哪個階段。更需要哪一種現金流。

如果還在積累階段。更需要空間和彈性。如果已經接近退休。確定能領的錢更重要。如果已經退休。不要把方案做得太復雜。如果給孩子規劃。時間就是最大的優勢。

選擇一款合適的年金險。也是給未來的自己，多一條不用依賴市場的路。

養老這件事，本來就不該靠一張表拍板。

表格只能幫你看產品。真正的方案，要回到你自己的年齡、現金流、家庭責任和退休目標。

大賀說點心里話

如果你已經開始認真看港險養老年金，別只問哪款收益高。先把自己的錢什么時候用、能放多久、要不要靈活取出來想清楚。買對產品前，先把信息差補上。