你好，我是大賀。

今天聊四款香港重疾險。

友邦**「愛伴航2」。宏利「宏健守護」。保誠「誠保一生」。安盛「愛唯守」**。

這四款，都是市場上經常被拿來比較的產品。

宣傳頁都不差。數字也都很漂亮。

但重疾險不能只看宣傳頁。

我更關心三件事。

賠幾次。怎么賠。分紅實現率有沒有穩定兌現。

尤其是分紅實現率。

73%和96%，差距不小。

2025年香港保監局也強化了分紅保單演示利益披露。這個變化挺重要。以后不能只聽演示。要看實際實現。

還有一個背景。

2025年Q3港險投訴里，保障范圍與銷售描述不符，占投訴總量的37%。

說白了，很多糾紛不是產品一定差。

是買的時候沒看懂條款。

今天我就按四家公司逐一拆開講。

2025上半年新單保費934億，香港重疾險為什么還這么熱

談香港重疾險，繞不開一個事實。

這個市場很成熟。

2025年上半年，香港長期保險業務新單保費達到934億港元。同比增長超過四成。

其中，內地訪客貢獻的份額突破500億港元。

這個數字說明兩件事。

第一，內地客戶對港險的需求還在。

第二，重疾險這類長期保障，仍然是很多家庭配置的重點。

香港重疾險市場，主要由四家國際險企主導。

保誠。宏利。友邦。安盛。

這四家公司都很大。品牌都不弱。

但產品邏輯不一樣。

友邦偏全面和穩健。宏利把癌癥多次賠做得很強。保誠強調全生命周期。安盛更喜歡把早期預防和孕期保障做寬。

這也是選擇困難的地方。

看起來都能買。

但真正落到家庭身上，選擇會很不一樣。

我自己的判斷很直接。

重疾險不是買公司名氣。也不是買最高賠付數字。

要看你最擔心什么風險。

癌癥家族史。兒童保障。孕期投保。分紅穩定。保費鎖定。

這些點不同，答案就不同。

友邦「愛伴航2」：品牌穩，保障也全，但保費不會便宜

友邦的優勢，不難理解。

它是亞太區很有代表性的上市人壽保險集團。

2025年上半年，友邦集團總資產規模達到3280億美元。

這個體量，給產品背后提供了底氣。

友邦**「愛伴航2」**的核心賣點，是保障覆蓋比較全面。

最高總賠償額可達原有保額的1100%。

癌癥最多可賠6次。心臟病和中風最多可賠3次。

還有一個細節，我比較認可。

即使之前已經因為其他重疾獲賠，年老時確診認知障礙，仍然可以正常索賠。

這點很實用。

很多家庭買重疾險，不只是擔心中年大病。

也擔心老年階段的失能和認知退化。

友邦把這個口子留出來了。

再看分紅。

友邦周年紅利實現率89%。終期紅利實現率102%。總實現率93%。

這個水平算穩。

不是最高，但不難看。

我對友邦的定位很明確。

預算夠，又想要品牌和保障面，友邦可以重點看。

尤其是有孩子的家庭。還有不想在條款上太折騰的人。

但我不會把友邦推給所有人。

它的保費在同類里不低。

如果你預算本來就緊，還硬要上高保額。

我不建議。

重疾險最怕買得好看，保額卻不夠。

保費壓力太大，后面繳費也容易變成負擔。

宏利「宏健守護」：癌癥保障最狠，保費鎖定是硬優勢

宏利這款，我會用一句話概括。

如果你最擔心癌癥，宏利要認真看。

宏利成立于1887年。是加拿大歷史很久的壽險公司之一。

2025年上半年，宏利亞洲核心盈利達到14.25億加元，增長13%。

它的產品思路很清楚。

不追求什么都講得平均。

重點就是把癌癥和心腦血管保障做深。

「宏健守護危疾入息保障」涵蓋多達121種危疾。

癌癥總賠償最高可達投保額的900%。最多可賠9次。

心臟病和中風最多可賠5次。

這個癌癥賠付次數，在這四款里最突出。

還有一個點也很硬。

條款明確載明，保費保證不變。

別小看這句話。

長期重疾險，一交就是很多年。

保費是否穩定，對家庭現金流影響很大。

尤其是預算卡得比較緊的人。

這個確定性很有價值。

宏利分紅實現率也漂亮。

周年紅利、終期紅利及總實現率，均為96%。

這在四家公司里很均衡。

我會把宏利放在一個很明確的位置。

有癌癥家族史，或者特別在意癌癥多次賠，優先看宏利。

想鎖定長期保費的人，也可以重點看。

不過它也不是沒有門檻。

條款寫得比較細。

這條寫得有點繞。

你要耐心看癌癥多次賠之間的間隔。還要看持續治療怎么定義。不能只記住“9次”。

別光看宣傳頁。

賠付次數多，不代表每一次都無條件賠。

保誠「誠保一生」：兒童保障強，但分紅實現率我有保留

保誠是老牌公司。

這一點不用多說。

2025年上半年，保誠保險收入達到53.26億美元，同比增長7.36%。

**「誠保一生」**的定位，是高配版本重疾險。

它強調的是人生全周期。

從孕20周胎兒，到百年身后對家人的照顧。

這個敘事很完整。

對于準備給孩子提前規劃的家庭，很容易被打動。

它的兒童疾病保障也確實強。

涵蓋22種兒童疾病。

在這四款里，兒童疾病覆蓋數量最多。

指定投保期內，還可能享有最高20%保費回贈。

或者在首10個保單年度內獲得190%特級保障，而且無需額外保費。

這些設計，對家庭客戶很友好。

但保誠這款，我會提醒得更重一點。

分紅總實現率73%，我有保留。

不是說不能買。

但這個數字擺在這里。

友邦是93%。宏利是96%。安盛是95%。

保誠的73%，差距很明顯。

銷售講全周期保障時，聽起來很順。

但分紅實現率，才是你后面看現金價值和非保證利益時必須盯住的地方。

我對保誠的建議很清楚。

如果你最看重兒童疾病覆蓋，保誠值得看。

但如果你很在意分紅兌現穩定度，我不會優先選它。

尤其是把重疾險同時當保障和長期儲蓄看的人。

這里要更謹慎。

安盛「愛唯守」：保障面最寬，適合想把早期風險也管住的人

安盛這款，特點很鮮明。

它不是只講大病。

它想把更早期的風險也放進來。

安盛在四大公司中的總實現率是95%。周年紅利和終期紅利都維持在95%。

分紅表現不差。

「愛唯守」系列總保障高達保額的1300%。

這是四款產品中上限最高的。

疾病覆蓋也最寬。

一共涵蓋多達184種疾病。

其中包括63種嚴重危疾，57種早期或非嚴重危疾，還有15種兒童疾病。

這個覆蓋面，安盛確實做得很猛。

它還把乳房癌前病變、大腸息肉、早期擴張型心肌病這些早期狀況放進保障里。

這個方向我認可。

很多病最貴的不是確診那一刻。

是發現早不早，治療及時不及時。

安盛還有一個適合準父母看的版本。

「愛寶保」最早可在懷孕18周投保。

這個時間，比友邦孕22周、保誠孕20周更早。

投保保額少于25萬美元時，還可豁免因身體現有疾病導致的額外加費。

對有輕微健康狀況的人，這點很實用。

我對安盛的判斷也很明確。

備孕、懷孕階段的女性，或者很重視早期疾病保障的人，可以優先看安盛。

但你要接受一個現實。

產品線比較復雜。

同等保障下，保費可能偏高。

如果你只想買一份簡單重疾險，安盛未必是最省心的選擇。

保障寬，是優點。

但復雜，也是真的復雜。

一張表看懂四款產品，我會這樣排優先級

先把核心數據放在一起看。

這張表比聽銷售講十分鐘更有用。

幾個關鍵數字，我單獨拎出來。

最高賠償：

• 友邦：1100%
• 保誠：1000%
• 安盛：1300%
• 宏利：1000%

疾病覆蓋種類：

• 友邦：115種
• 保誠：117種
• 安盛：184種
• 宏利：121種

總分紅實現率：

• 友邦：93%
• 保誠：73%
• 安盛：95%
• 宏利：96%

懷孕投保最早：

• 友邦：孕22周
• 保誠：孕20周
• 安盛：孕18周

只看最高賠償，安盛最亮眼。

只看癌癥賠付，宏利最突出。

只看兒童疾病，保誠最豐富。

只看品牌穩健和綜合均衡，友邦很有優勢。

但我不會說四款都差不多。

差很多。

我自己的排序，會按需求來。

看重品牌和全面性，優先看友邦。

它不是最便宜的。

但整體表現穩。條款亮點也不虛。

極度關注癌癥保障和費用鎖定，優先看宏利。

癌癥最多賠9次。保費保證不變。

這兩個點很實在。

想給孩子做全周期規劃，可以看保誠。

兒童疾病22種是優勢。

但分紅實現率73%，別忽略。

追求保障面最大化，尤其是備孕或懷孕階段，優先看安盛。

孕18周可投保。疾病覆蓋184種。

這個方向很清楚。

這里再說一句可能不太討喜的話。

如果你預算有限，我不會建議你盲目追求最高賠付比例。

重疾險最核心的，還是保額夠不夠。

30萬保額的1300%，聽起來很大。

但真正第一次大病用錢時，基礎保額才是底盤。

高倍賠付是錦上添花。

不是替代基礎保額。

還有分紅。

分紅實現率可以看。

但它不是保證收益。

2025年監管強化披露，是好事。

至少大家能拿統一口徑來對比。

但你不能把演示利益當成確定能拿的錢。

買重疾險，保障邏輯永遠排在分紅前面。

寫在最后：年輕健康時買，選擇權會更多

香港重疾險通常提供較高的免體檢保額。

這對需要高額保障的內地客戶，是一個便利。

但便利不等于隨便買。

重疾險的核保，看年齡。看健康。看病史。

年輕、健康時規劃，選擇權更多。

等身體已經有結節、三高、既往癥，再來挑產品。

你會發現，很多選擇已經變少了。

沒有一款產品能滿足所有需求。

但可以選到更適合你的那款。

我的建議很簡單。

先定保額。再看條款。最后看品牌和分紅。

別反過來。

如果你只問我四款怎么選。

我會這樣說。

家庭綜合型，看友邦。

癌癥重點型，看宏利。

兒童全周期，看保誠。

孕期和早期預防，看安盛。

這不是標準答案。

但比只看宣傳頁靠譜。

大賀說點心里話

港險重疾險，買錯往往不是輸在產品，而是輸在信息差和條款理解。你真準備配置，別只拿一張計劃書就決定，至少把保障責任、分紅實現率和核保條件一起看。