你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險(xiǎn)9年。

最近安聯(lián)發(fā)布了2025年全球養(yǎng)老金報(bào)告，一個(gè)數(shù)字讓我心里一緊：全球養(yǎng)老金儲(chǔ)蓄缺口約51萬(wàn)億美元，未來(lái)40年每年需要增加1萬(wàn)億美元的退休儲(chǔ)蓄才能填上這個(gè)窟窿。

養(yǎng)老這件事，我?guī)湍闼氵^(guò)——中國(guó)基本養(yǎng)老金替代率可能降到30%-40%，退休前月薪1萬(wàn)，退休后可能只能拿4千。

現(xiàn)在不準(zhǔn)備，以后就晚了。

所以今天，我想跟你聊一款在"養(yǎng)老提領(lǐng)"這件事上做到極致的產(chǎn)品——永明**「萬(wàn)年青星河尊享2」**。

新規(guī)落地，港險(xiǎn)格局重塑

7月1號(hào)后，港險(xiǎn)美元保單的演示收益上限統(tǒng)一為6.5%。不少朋友問(wèn)我：收益是不是被鎖死了？之前看好的產(chǎn)品還值得買(mǎi)嗎？

這個(gè)缺口你要知道：新規(guī)限制的是保司演示的收益，并不是限制實(shí)際收益。

香港保監(jiān)局這么做，是為了讓大家更理性地看待預(yù)期，不被7%+的高收益數(shù)字誤導(dǎo)。實(shí)際上，香港保司的投資運(yùn)作并不會(huì)改變太多——它們可以把資金投向全球100+國(guó)家的股票、債券、不動(dòng)產(chǎn)等多元資產(chǎn)。

從這張圖你能看到，港險(xiǎn)的資產(chǎn)配置覆蓋了全球固定收益、美股港股、房地產(chǎn)、私募股權(quán)、基礎(chǔ)設(shè)施等多元領(lǐng)域。

就拿30年期美國(guó)國(guó)債來(lái)說(shuō)，常年能穩(wěn)定在**4%-5%**的高位，保司實(shí)現(xiàn)6.5%的收益率其實(shí)并不難。

我反而覺(jué)得，所有港險(xiǎn)產(chǎn)品演示收益率全部統(tǒng)一是件好事。統(tǒng)一起跑線后，產(chǎn)品之間真正的差異點(diǎn)就出現(xiàn)了——不是比誰(shuí)的數(shù)字吹得高，而是比誰(shuí)的提領(lǐng)能力強(qiáng)、誰(shuí)的功能更實(shí)用、誰(shuí)的兌現(xiàn)能力更靠譜。

靜態(tài)收益：中規(guī)中矩的穩(wěn)健派

先來(lái)看看這款產(chǎn)品的靜態(tài)收益，也就是不提領(lǐng)狀態(tài)下的表現(xiàn)。

以0歲男孩，總保費(fèi)25萬(wàn)美金，年繳5萬(wàn)美金為例，我把市面上主流的幾款產(chǎn)品拉在一起做了橫向?qū)Ρ龋?/p>

我?guī)湍闼氵^(guò)，星河尊享2的收益表現(xiàn)是這樣的：

• 保單第10年，預(yù)期收益31.9萬(wàn)美金
• 保單第20年，預(yù)期收益68.2萬(wàn)美金
• 保單第30年，預(yù)期收益139.2萬(wàn)美金

前30年的收益表現(xiàn)能擠進(jìn)榜單前三，這對(duì)于一款主打提領(lǐng)功能的產(chǎn)品來(lái)說(shuō)，已經(jīng)相當(dāng)不錯(cuò)了。

你可能會(huì)問(wèn)：那長(zhǎng)期呢？

保單第100年，預(yù)期收益12020.4萬(wàn)美金，和領(lǐng)先第一的周大福匠心傳承相差不到500美金。后期各家產(chǎn)品的收益率都達(dá)到6.5%后，產(chǎn)品之間的收益差距本來(lái)就不大了。

這款產(chǎn)品算一個(gè)中規(guī)中矩的產(chǎn)品，整個(gè)保單周期收益表現(xiàn)都不拉胯。另外，它在保單第80年就能做到保證IRR達(dá)到1%，市場(chǎng)再差也不用擔(dān)心回本問(wèn)題。

性?xún)r(jià)比真的挺不錯(cuò)的。

養(yǎng)老這件事，穩(wěn)比什么都重要。一款產(chǎn)品如果靜態(tài)收益就拉胯，動(dòng)態(tài)提領(lǐng)只會(huì)更難看。

星河尊享2先把"穩(wěn)"的底子打好了，接下來(lái)才是它真正的殺手锏。

提領(lǐng)方案：靈活匹配你的人生規(guī)劃

如果說(shuō)靜態(tài)收益是"守"，那提領(lǐng)方案就是"攻"。

這款產(chǎn)品延續(xù)著提領(lǐng)王者的風(fēng)范，無(wú)論是兩年交還是五年交，都提供了多種提領(lǐng)組合：

早提領(lǐng)方案（適合教育金/提前養(yǎng)老）：

• 2/2/5：兩年繳費(fèi)，從第2年開(kāi)始，每年領(lǐng)取**5%**的總保費(fèi)到終身
• 2/3/6：兩年繳費(fèi)，從第3年開(kāi)始，每年提領(lǐng)總保費(fèi)的6%
• 5/6/7：五年繳費(fèi)，從第6年開(kāi)始，每年領(lǐng)取**7%**的總保費(fèi)

這類(lèi)方案很適合規(guī)劃子女的教育金，或者提前準(zhǔn)備自己的退休養(yǎng)老金，提前使用穩(wěn)定現(xiàn)金流。

晚提領(lǐng)方案（適合長(zhǎng)期養(yǎng)老規(guī)劃）：

• 2/20/21：兩年繳費(fèi)，第20年一次性領(lǐng)取總保費(fèi)的150%，從第21年開(kāi)始每年提領(lǐng)21%

這個(gè)方案我要重點(diǎn)說(shuō)說(shuō)。2025年預(yù)計(jì)新增退休人員800萬(wàn)，每月發(fā)放壓力增加240億元。

社保采用現(xiàn)收現(xiàn)付制，交錢(qián)的人越來(lái)越少、領(lǐng)錢(qián)的人越來(lái)越多，這個(gè)矛盾只會(huì)加劇。

用晚提領(lǐng)方案規(guī)劃養(yǎng)老金，第20年一次性拿回150%的本金，之后每年還能持續(xù)領(lǐng)取21%，這筆錢(qián)完全由你自己掌控，不受社保政策變動(dòng)影響。早規(guī)劃早安心。

當(dāng)然，這些都是保險(xiǎn)公司提供的標(biāo)準(zhǔn)方案示例，提領(lǐng)方案可根據(jù)需求自行定制調(diào)整。你完全可以根據(jù)自己的現(xiàn)金流需求，和顧問(wèn)一起設(shè)計(jì)最適合你的提領(lǐng)節(jié)奏。

提領(lǐng)實(shí)測(cè)：566與567的硬核對(duì)比

光說(shuō)方案不夠，得用真實(shí)數(shù)據(jù)說(shuō)話。

566提領(lǐng)：每年提6%，賬戶還能持續(xù)增長(zhǎng)

566提領(lǐng)的規(guī)則是：5年繳，第6年開(kāi)始，每年提領(lǐng)6%的總保費(fèi)，也就是15000美金。

我?guī)湍闼氵^(guò)，這張表里藏著幾個(gè)關(guān)鍵信息：

前19年，只有宏利的宏摯傳承能與之競(jìng)爭(zhēng)。保單第15年，宏摯傳承提領(lǐng)后賬戶余額30.8萬(wàn)美金，星河尊享2是28.3萬(wàn)美金，差距不大。

20年后就是另一個(gè)故事了。

• 保單第40年，賬戶余額還剩88.7萬(wàn)美金
• 保單第60年，賬戶余額還剩254.3萬(wàn)美金

20年后，永明的萬(wàn)年青星河尊享2可以說(shuō)沒(méi)有對(duì)手，長(zhǎng)期穩(wěn)居榜一。

更有意思的是，保單100年時(shí)，宏摯傳承、星河尊享2、盈聚天下、富饒千秋這四款產(chǎn)品的賬戶余額幾乎一樣。

但在中間的幾十年里，星河尊享2的賬戶余額始終領(lǐng)先，這意味著你在最需要用錢(qián)的那些年份，賬戶里的"彈藥"更充足。

567提領(lǐng)：每年提7%，依然強(qiáng)勢(shì)

如果你想每年多提一點(diǎn)呢？

567提領(lǐng)的規(guī)則是：5年繳，第6年開(kāi)始，每年提領(lǐng)7%的總保費(fèi)，也就是17500美金。

567提領(lǐng)狀態(tài)下也是一樣很強(qiáng)。每年多提2500美金，賬戶余額的增長(zhǎng)曲線依然健康，長(zhǎng)期來(lái)看依然是第一梯隊(duì)。

養(yǎng)老這件事，不是比誰(shuí)的演示數(shù)字好看，而是比誰(shuí)能在你需要用錢(qián)的時(shí)候，持續(xù)、穩(wěn)定地給你提供現(xiàn)金流。

這個(gè)能力，星河尊享2確實(shí)做到了。

兩大獨(dú)創(chuàng)功能：進(jìn)可攻退可守

除了提領(lǐng)能力強(qiáng)，這款產(chǎn)品還有兩個(gè)市場(chǎng)獨(dú)有的首創(chuàng)功能，讓我眼前一亮。

功能一：歸原紅利鎖定，永不回撤

歸原紅利一經(jīng)派發(fā)，面值和現(xiàn)金價(jià)值就是保證的，永不回撤。而且歸原紅利只增不減。

簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，今年告訴你會(huì)給你多少錢(qián)，以后就不會(huì)變了。不像終期紅利那樣，雖然每年公布，但只是一次性紅利，中間可能會(huì)有波動(dòng)。

這對(duì)于養(yǎng)老規(guī)劃來(lái)說(shuō)太重要了。你不希望退休后發(fā)現(xiàn)，當(dāng)初承諾的錢(qián)縮水了吧？

功能二：3.5%利率鎖定，比銀行定存還香

客戶可以鎖定不超過(guò)現(xiàn)金總價(jià)值**50%的資金，享受3.5%**的鎖定利率。

這是什么概念？今年大規(guī)模降息后，國(guó)有幾大行的定存利率五年期只能達(dá)到**1.3%**左右。

3.5%的鎖定利率，比銀行定存高了快兩倍。

市場(chǎng)好的時(shí)候，你可以不鎖定，讓錢(qián)繼續(xù)在分紅賬戶里增值；市場(chǎng)不景氣的時(shí)候，也能有3.5%的利率來(lái)兜個(gè)底。

進(jìn)可攻，退可守。

保司實(shí)力：130年老牌的兌現(xiàn)能力

說(shuō)實(shí)話，保司產(chǎn)品的預(yù)期吹得再厲害，最后都得靠能否實(shí)現(xiàn)這個(gè)硬實(shí)力來(lái)說(shuō)話。

永明金融是香港保險(xiǎn)公司的第一梯隊(duì)，是在香港開(kāi)展業(yè)務(wù)最早的保司，在香港穩(wěn)穩(wěn)扎根超130年。

財(cái)務(wù)評(píng)級(jí)都是業(yè)內(nèi)標(biāo)桿：

• A.M.Best A+
• DBRS AA
• 穆迪 Aa3
• 標(biāo)準(zhǔn)普爾 AA

在這張對(duì)比表里，永明的評(píng)級(jí)在幾家主流保司中處于領(lǐng)先位置。

更重要的是兌現(xiàn)能力：多款主力產(chǎn)品連續(xù)多年分紅實(shí)現(xiàn)率穩(wěn)定在97%～103%，萬(wàn)年青系列分紅實(shí)現(xiàn)率超過(guò)100%。

這比任何演示的數(shù)字都更能說(shuō)明，它能兌現(xiàn)自己承諾的能力。

還有一個(gè)細(xì)節(jié)值得一提：永明支持美元、人民幣、加元、英鎊、澳元、港元六種貨幣自由轉(zhuǎn)換，不收手續(xù)費(fèi)。可以在Sunwallet上一鍵兌換17種提領(lǐng)貨幣，完全免費(fèi)。

無(wú)論你以后在哪個(gè)國(guó)家養(yǎng)老，都能用當(dāng)?shù)刎泿胖苯又Ц丁?strong>這就相當(dāng)于給客戶提供一個(gè)覆蓋全球的私人銀行服務(wù)。

而且，永明是香港唯一一家能做到人民幣、美元、加元、澳元四種幣種保單回報(bào)收益、回本期、保證/預(yù)期收益完全一致的保險(xiǎn)公司。這意味著你不用擔(dān)心換個(gè)幣種，收益就打折扣。

總結(jié)：誰(shuí)適合這款產(chǎn)品

說(shuō)到底，我們絕大多數(shù)人配置儲(chǔ)蓄險(xiǎn)，買(mǎi)的都是未來(lái)確定時(shí)間點(diǎn)需要用的錢(qián)——孩子的學(xué)費(fèi)、自己的養(yǎng)老金、家庭的應(yīng)急儲(chǔ)備金。

產(chǎn)品的演示收益數(shù)字很重要，但怎么樣才能安全、靈活、高效地把錢(qián)提領(lǐng)出來(lái)用到生活的實(shí)處，往往更重要。

綜合看下來(lái)，升級(jí)后的星河尊享2給我的感覺(jué)，就一個(gè)字：穩(wěn)。

不提領(lǐng)的狀態(tài)下，收益表現(xiàn)也很不錯(cuò)，和其他產(chǎn)品差距很小。提領(lǐng)狀態(tài)下，20年后幾乎沒(méi)有對(duì)手。再加上歸原紅利鎖定、3.5%利率鎖定這兩個(gè)獨(dú)創(chuàng)功能，以及130年老牌保司超過(guò)**100%**的分紅實(shí)現(xiàn)率……

如果你未來(lái)幾年或幾十年內(nèi)都會(huì)有明確的用錢(qián)計(jì)劃，并且希望這筆錢(qián)能夠安全、靈活地在你需要的時(shí)候提取出來(lái)，看重保單的附加功能價(jià)值，那永明萬(wàn)年青星河尊享2就真的是一個(gè)不錯(cuò)的選擇。

與其關(guān)注利率下調(diào)、天花板以后只有6.5%，不如多花點(diǎn)時(shí)間看看那些真的能解決你需求的產(chǎn)品。

養(yǎng)老這件事，現(xiàn)在不準(zhǔn)備，以后就晚了。

大賀說(shuō)點(diǎn)心里話

產(chǎn)品選對(duì)了只是第一步，怎么買(mǎi)、從哪個(gè)渠道買(mǎi)，差別可能比你想象的大得多。同樣一款產(chǎn)品，有人多花了10萬(wàn)，有人省下了10萬(wàn)——這中間的信息差，我覺(jué)得你有必要知道。