你好，我是大賀。

今天聊安盛「盛利Ⅱ」（2年交）。

最近問這款的人很多。原因也簡單。它回歸之后，直接把兩個賣點擺到臺面上。

一個是預繳利息。一個是258提領。

在2026年的2年交儲蓄險里，它確實很熱。甚至可以說，它已經是很多人做橫向比較時繞不開的一款。

不過我還是那句話。

我不賣保險，只測產品。

這篇不把它神化。也不故意嚇人。咱們把盛利Ⅱ、周大福、永明、萬通、中銀這些2年交產品擺一起看。數據會更清楚。

2026年2年交儲蓄險很多，盛利Ⅱ為什么被盯上

安盛這次把盛利Ⅱ拿回來，打法很直接。

12%預繳利息。再加上市場很少見的258提領。

這兩個點放在一起，確實很抓眼球。尤其現在內地利率還在往下走。2025年11月，國有大行存款利率又下調。5年期整存整取掛牌利率只有1.30%。100萬存5年，利息也就6.5萬。

內地固收理財也不輕松。2025年全市場人民幣固收類理財平均年化大概2.4%。

在這種背景下，大家自然會去看港險儲蓄險。尤其是短繳型。錢一次性安排完。后面看長期復利。

盛利Ⅱ的宣傳演示里，用的是2.5萬美元×2年的例子。預期回本期限是5年。預期回報達到6.5%上限，是在第28年。

到第30年，預期IRR是6.50%。身故賠償是333,947美元。占總投入比例668%。

這個數據放在2年交里，不弱。甚至很強。

但你要記住。這里說的是預期。不是保證。

我對這款的第一判斷很明確。

它不是靠一個漂亮數字出圈。它是收益、提領和功能一起打出來的。

但也正因為這樣，更不能只看海報。

收益對比：6.5%封頂很漂亮，但要看達成時間

先看大家最關心的收益。

盛利Ⅱ 2年交版本，預期在第28年達到6.5%封頂IRR。

分年度看，更直觀。

第10年，預期IRR 4.82%。第15年，預期IRR 5.53%。第20年，預期IRR 6.21%。第30年，預期IRR穩定在6.5%左右。

這個速度，在目前2年交產品里確實是第一梯隊。

和周大福、永明、萬通、中銀放一起看，差距會更明顯。

預期回本年度方面。安盛盛利2是第5年。周大福匠心傳承2尊享版也是第5年。中銀薪火傳承、永明星河尊享2、永明星河傳承2、萬通富饒萬家，都是第6年。

也就是說，預期回本這塊，盛利Ⅱ和周大福站在前面。

再看目標IRR達成時間。

盛利Ⅱ達到4.0% IRR，需要10年。達到5.0% IRR，需要11年。達到6.0% IRR，需要18年。達到6.5% IRR，需要28年。

中銀薪火傳承更弱一點。它無法達到6.0%及以上的目標IRR。

這也是我說盛利Ⅱ收益優勢比較實的原因。

不是只在第80年、第100年突然好看。它在前30年的速度也有優勢。

第10年，盛利Ⅱ預期IRR 4.82%。身故賠償128,344美元。占比257%。第20年，預期IRR 6.21%。身故賠償176,452美元。占比353%。

長期復利的威力，是靠時間堆出來的。

我的判斷是：

如果只比預期IRR，盛利Ⅱ在2年交里很能打。

尤其是你計劃持有15年以上。它的優勢會更明顯。

但如果你只準備放5年、8年，我不會把它當成高收益工具來看。時間太短。非保證部分還沒真正發揮。

258提領：好看，也確實少見

盛利Ⅱ最吸睛的地方，不只是IRR。

而是這個258提領。

規則不復雜。

2年繳清保費后，從第5年開始，每年可以提領總保費的8%。

提走以后，賬戶里剩下的錢還繼續增值。

這就變成一個組合。

一邊拿現金流。一邊留底倉繼續滾。

用素材里的例子看。投保25萬美元×2年。總保費是50萬美元。第5年起每年提領40,000美元。剛好是總保費的8%。

演示數據是這樣的。

第10年，累計提領240,000美元。剩余現值占比105%。第20年，累計提領640,000美元。剩余現值占比128%。第30年，累計提領1,040,000美元。剩余現值占比132%。第100年，累計提領3,849,000美元。剩余現值占比817%。

這個設計適合什么？

我會直接說。適合養老金。也適合教育金。還適合做家族長期現金流安排。

因為它不是單純追求終值。它在第5年后就開始形成提領節奏。

更關鍵的是，目前素材里提到，只有安盛盛利Ⅱ（2年交）能終身提領至138周年。

其他同類產品，常見問題是兩個。

要么后面會斷。要么保單內現價被提得太薄。

但我也要把話講完整。

258好看，但它不是無條件提款機。

它的底層依賴，還是分紅實現。后面我會單獨講這個問題。

如果你只看“每年8%終身領”，容易高估確定性。

貨幣、傳承、公司持有，這塊盛利Ⅱ給得比較全

再看功能。

很多人買港險，不只是看收益。還會看貨幣。看傳承。看后續能不能分拆。看能不能公司持有。

盛利Ⅱ這塊做得比較滿。

它支持9種貨幣作為保單貨幣。包括美元、加元、英鎊、歐元、人民幣、新加坡元、澳元、港元、澳門幣。

不過要注意。澳門幣只適用于澳門保單。香港地區提供的是8種貨幣。

從第2個保單周年日起，可以0手續費轉換貨幣。每個保單年度可轉換1次。

這對有全球資產配置需求的人有用。尤其是你未來可能有美元支出、英鎊支出、澳元支出。貨幣選擇越多，后面越不被動。

更特別的是“雙重貨幣戶口”。

從第5個保單周年日起，鎖定保單價值后，可以開啟環球貨幣賬戶。也就是一份保單里，有主要貨幣戶口，也有另一個環球貨幣戶口。

兩個賬戶之間，可以雙向免費無限次調配資金。

這個設計，我覺得比單純多幣種更實用。

單純多幣種，是買的時候選。雙重貨幣戶口，是后面還能動。

它相當于多給了一層匯率管理空間。

傳承功能也比較完整。

財富管家服務，從第3個保單周年日起，可以預設定期提取指示。最多給3名收款人設計不同提款計劃。

不過行使周期要看清。是第10個保單周年日到第40個保單周年日。

這類功能不是噱頭。對高凈值家庭很實用。比如給父母、孩子、自己分別設置不同現金流。

傳承守護選項也值得看。

保單生效后，就能指定后備持有人和暫托人。

這個點解決的是“人不在了，或者失去行為能力后，保單誰接、怎么接”的問題。

另外，盛利Ⅱ第10年起可鎖定終期紅利。鎖定后享3.75%年利率。

第3年就能分拆保單。

也支持公司作為保單持有人。還能搭配信托功能。

企業主會比較關心這一點。尤其是公司財務策劃、人才留任、保單后續持有權安排。

我的判斷是：

如果你只是買一張普通儲蓄單，功能可能用不滿。

但如果你有跨幣種、傳承、公司持有、分拆這些需求，盛利Ⅱ的功能包確實給得很足。

安盛的兜底能力，是它能被長期持有的底氣

儲蓄險看幾十年。

這時候，保司很重要。

不是說大公司一定永遠沒問題。沒有這種絕對話。但大公司的資產管理能力、風控能力、分紅歷史，確實要看。

安盛1817年始創于法國。是歐洲第一大、全球第五大資產管理巨頭。業務覆蓋全球51個市場。管理資產超過6700億美元。

評級也不錯。

標準普爾評級上調至AA。惠譽國際評級AA。穆迪評級Aa2。

再看分紅兌現。

安進儲蓄系列II–躍進，連續4年達100%或以上。「康采II」及「康諾II」嚴重疾病保障，連續6年達100%。「賞豐盛」延期年金計劃，連續4年達100%。雋盈II人壽保障計劃，連續4年達100%。

素材里還提到，安盛全線指標產品自推出以來，所有保單每年總價值比率達**100%**甚至超越達成。

我會怎么理解？

這不是未來收益保證。

但它說明過去兌現能力不錯。對儲蓄險來說，這個信息有價值。

我一直認為，儲蓄險的排序應該是安全第一，收益第二，功能第三。

收益演示再高，如果保司底層不穩，我不會優先看。

盛利Ⅱ的好處是，收益數據強，保司底子也不弱。

盛利Ⅱ的硬傷、預繳優惠和適合人群，要分開看

講到這里，很多人會覺得盛利Ⅱ很完美。

不是。

它有兩處我會明確提醒的硬傷。

第一，保證回本不算快

盛利Ⅱ降低了保證價值的權重。提高了終期紅利的權重。

這句話翻譯一下。

它把更大一部分收益，放在了非保證部分里。

至尊版2年交，保證回本需要18年。至盛版2年交，保證回本需要13年。

對比一下。

永明星河傳承2，保證回本只要10年。萬通富饒萬家，保證回本是13年。

這里盛利Ⅱ沒有優勢。甚至至尊版偏慢。

極度保守的人，我不建議選盛利Ⅱ至尊版。

你如果只認保證現金價值。只想要確定性。那就別被6.5%的演示吸引。

這款的精華在預期分紅和長期復利。你不接受波動，它就不適合你。

第二，258提領依賴分紅實現

258提領的前提，是每年分紅實現率100%。

但港險分紅是預期。非保證。會受市場波動影響。

這點非常關鍵。

我不反對用盛利Ⅱ做養老金現金流。我也認可它的設計很強。但我不會把258當成絕對確定的年金。

它更像一個高預期現金流方案。

你要接受一個事實。

未來分紅如果低于演示，提領節奏和剩余現值都會受影響。

這不是盛利Ⅱ獨有的問題。分紅險都有。只是盛利Ⅱ把提領做得很漂亮，讀者更容易忽略底層條件。

12%預繳優惠，現在要注意時間

安盛這次預繳優惠確實很猛。

活動周期是2026年3月30日至2026年4月28日。

但現在是2026年05月10日。按素材里的時間，這個活動已經過了。

這里我不建議你再按“正在享受12%”去做決策。要以當下保司最新規則為準。

當時的規則是這樣的。

首年保費20萬美元及以上，預繳部分前90天享12%保證年利率。90天后至第一年末為8%。

首年保費20萬美元以下，前90天保證利率為6%。90天后為4%。

預繳保費會放入AXA安盛所持的保費儲備金賬戶。第二個保單年度的基本年繳保費，會從預繳余額中自動扣除。

例子也很直觀。

每年交20萬美元。兩年共40萬美元。如果預繳首年，可產生近1.8萬美元絕對保證利息。相當于約**9%**保證收益。

這類優惠當然香。

但我反而要潑一點冷水。

不要為了優惠硬湊保費。

尤其是年繳達不到20萬美元的人。你如果為了那檔利率去加大保費，反而可能把家庭現金流搞緊。

港險儲蓄險最怕什么？

不是收益低一點。是中途缺錢退保。那才是真正傷。

到底誰適合買盛利Ⅱ

我給一個比較明確的判斷。

適合三類人。

第一，手頭有閑錢。能接受2年鎖資。不喜歡長期繳費的人。

第二，能長期持有15年以上。追求高預期收益。也能接受一定波動的人。

第三，需要第5年起拿高比例終身現金流。用來規劃養老金、教育金的人。

這三類人看盛利Ⅱ，是合理的。

它不是便宜貨。也不是短線工具。它是給長期資金做配置的。

誰應該繞開

也有三類人，我會直接勸退。

第一，5年內可能要動錢的人。

不要碰。回本前退保，大概率不舒服。

第二，極度保守，只追求保證收益的人。

盛利Ⅱ不適合你。保證回本時間擺在那里。至尊版保證回本要18年。

第三，年繳達不到20萬美元門檻，卻盯著12%優惠的人。

別為了一個活動改變資金計劃。況且按現在時間，素材里的這期優惠已經結束。

盛利Ⅱ不是萬能解法。

它是一款需求匹配度很高的產品。

你資金長期不用。你能接受分紅波動。你看重第5年后的現金流。那它很值得放進候選名單。

但你資金不穩定。你只看保證回本。你買完還想著幾年后周轉。那我不建議你選它。

最后給我的排序。

純看2年交預期收益，盛利Ⅱ很強。

看258終身提領，它的差異化很明顯。

看保證價值，它不是最優。

這就是我的真實判斷。

不要跟風。也不要只看海報。

把自己的資金周期、家庭現金流、風險承受能力放在前面。產品只是工具。工具選錯了，再好的數據也沒用。

大賀說點心里話

如果你正在對比盛利Ⅱ、萬通、永明、周大福這類2年交產品，別只問哪款收益高。更要問自己的錢能放多久，后面要不要提領，能不能接受非保證分紅。

想把產品和自己的資金情況對上，可以找我一起看。少一點跟風，多一點信息差。