你好，我是大賀。

今天聊保誠新出的美元儲蓄計劃，保誠「駿譽財富」（PACE）。

這款產品很容易讓人第一眼記住三個數字。

3年繳完。第5年預期回本。第10年總預期回報率約4.22%。

這組數據我反復核對過。放在現(xiàn)在的美元儲蓄險環(huán)境里，確實不弱。

不過，我不建議只看4.22%這個數字就下決定。

我會把它拆成幾個更現(xiàn)實的問題。

錢交進去以后，前期現(xiàn)金價值厚不厚。未來收益波動大不大。第5年以后，拿錢是不是真的方便。傳承安排，是不是只是宣傳詞。首發(fā)期優(yōu)惠，到底能不能真正抬高回報。

這些才是這類產品該看的地方。

3年繳完、第5年回本，駿譽財富的開局確實很快

**保誠「駿譽財富」（PACE）**定位是人壽和儲蓄保險。限額發(fā)售。

官方宣傳語也很直接。只需繳付3年保費，即可加快財富積累，成就恒久傳承。

說人話就是。

它不是那種慢慢繳10年、20年的產品。它想解決的是兩件事。

一是別拖太久。二是前期別太薄。

這兩點，剛好戳中現(xiàn)在很多家庭的需求。

以前大家聊理財，最愛問收益多少。現(xiàn)在不一樣了。大家更關心確定性。也更關心流動性。

美元利率環(huán)境也變了。美聯(lián)儲進入降息通道以后，銀行定存利率往下走，是大概率事件。這個時候，能不能把中長期回報提前規(guī)劃好，就變得更重要。

還有一個背景。香港保監(jiān)局正在討論分紅險收益演示上限。美元儲蓄保險收益演示最高不超過6.5%。這個方向很清楚。監(jiān)管不希望產品把未來講得太滿。

在這個背景下，第10年約4.22%的總預期回報率，我反而覺得更值得看。

它不是那種一上來把演示數字拉很高的產品。它的賣點在于快回本。還有前期保證現(xiàn)金價值給得比較厚。

尤其是保費一交完，保證現(xiàn)金價值直接達到81%。

這個速度，在同類產品里確實少見。

我對這款產品的第一判斷是：

它不是追求最高演示收益的產品。它更像一張偏穩(wěn)、偏快回本、偏現(xiàn)金流管理的美元儲蓄單。

如果你拿它去和特別激進的高演示分紅單比，可能會覺得不夠刺激。

但如果你關心第5年能不能回本，關心第10年能不能看見比較扎實的賬面結果，它有競爭力。

保費交完就有81%保證現(xiàn)金價值，這點我很看重

很多儲蓄險，前期現(xiàn)金價值很薄。

你頭幾年退保，基本就是虧得肉疼。不是產品一定不好，而是結構就是這樣。它需要時間滾。

駿譽財富不太一樣。

它只提供3年繳。也可以選擇一次性預繳全期保費。

投保年齡是1至80歲。按下次生日年齡算。貨幣是美元。最低名義金額是600,000美元。

這個門檻不低。它不是小額試水型產品。

我會直接說。

預算不夠、現(xiàn)金流不穩(wěn)定的人，不適合硬上這款。

3年繳看著輕松。實際壓力集中。你要確認這筆錢真的是中長期不用的錢。

不過，站在產品結構上看，它前期給得確實厚。

保費一交完，保證現(xiàn)金價值達到81%。如果選擇預繳，保單生效當日，預繳退保價值可達總預繳保費的80%。

這兩個數字很關鍵。

它代表你不是把錢扔進一個前期特別薄的殼里。至少保證部分比較快形成。

當然，別誤會。

81%不是回本。80%也不是回本。

這只是保證現(xiàn)金價值或預繳退保價值的比例。真正回本看的是總現(xiàn)金價值。也要看歸原紅利、特別紅利這些非保證部分的實現(xiàn)情況。

這點我必須講清楚。

別被演示利率忽悠。也別把“預期第5年回本”理解成鐵板釘釘。它是預期，不是保證。

但就同類美元儲蓄險的前期結構來看，這個開局確實舒服。

特別適合三類人。

手里有一筆美元資金，不想拉長繳費。未來5到10年有明確規(guī)劃，不想前期太被動。不追求極致高收益，更看重回本速度和保證價值。

±1.1%的收益差，說明它不是靠激進假設撐場面

再看收益波動。

市面上不少產品，樂觀情景和悲觀情景的收益差，能到**±2.4%**。

駿譽財富把這個差值壓到了**±1.1%**。

這個數字我挺看重。

原因很簡單。分紅險不是定存。它有非保證部分。演示收益再漂亮，也要落到資產配置和分紅平滑能力上。

駿譽財富的底層配置，是50%固定收益證券 + 50%股票類別證券。

不是純債。也不是特別激進的股票倉位。它做的是全球分散投資。

保誠本身有上百年的經營歷史。風控和紅利平滑機制相對成熟。

這不代表未來一定穩(wěn)拿。分紅險沒有這種說法。

但它至少說明一件事。

這款產品的收益表達，不是靠把樂觀情景拉得很夸張來吸引人。

我更愿意把它理解成中速車。

不飆車。也不趴著走。重點是不要大起大落。

對風險承受能力偏弱的人，這一點很重要。尤其是臨近退休的人。

你不一定需要最高演示。你更怕的是前幾年市場一波動，賬戶體驗太難受。

這款在波動控制上，我給的評價比較高。

不過，保守型客戶也要注意。

它底層仍然有50%股票類別證券。不是零波動資產。長期分紅也要看投資表現(xiàn)和公司分紅政策。

完全不能接受非保證收益的人，別把它當定存。

第5年起能自動拿錢，這個功能比想象中實用

很多人買儲蓄險的時候，只看總回報。

真正用的時候才發(fā)現(xiàn)，拿錢并不順手。

填表。申請。等批。還要考慮是不是部分退保。手續(xù)一多，體驗就差了。

駿譽財富里有一個功能，叫自主入息選項。

從第5個保單周年日起，可以啟用。

你可以選擇按年拿錢。也可以按月拿錢。

金額也有兩種方式。

可以設定額。也可以設置每年遞增1%-10%。

比如今年每月拿一筆。明年按你設定的比例自動增加。這個設計，對養(yǎng)老和教育金很友好。

更重要的是，提款不減少保單名義金額。也不需要部分退保。

款項來源，是歸原紅利及其特別紅利的現(xiàn)金價值。

這里要講得細一點。

它不是從空氣里發(fā)錢。也不是保司額外送你一筆錢。它本質上是在保單價值里做現(xiàn)金流安排。

但這個功能依然很實用。

因為很多家庭不是沒有資產。是資產不會自動變成現(xiàn)金流。

孩子在海外讀書，每月要生活費。父母年紀大了，護理費要穩(wěn)定支付。自己退休后，希望每月有一筆美元入賬。

這些場景，不怕收益少一點。怕的是麻煩。怕的是每次都要重新操作。

駿譽財富可以無限次更改指示或收款人。只是同一時間只能有1個指示。

我對這個功能的判斷很明確。

如果你買這款是為了養(yǎng)老現(xiàn)金流，或者孩子留學生活費，它的自主入息選項是核心賣點。

如果你只是想存一筆錢，10年后一次性看收益，這個功能沒那么關鍵。

但對需要長期現(xiàn)金流的人，它很加分。

拆分、換受保人、暫托人，傳承設計不是擺設

很多港險產品都會講傳承。

但真正落到家庭里，問題很具體。

多孩家庭怎么分。孩子太小怎么辦。受益人以后婚姻變化怎么辦。保單持有人突然失能怎么辦。

駿譽財富在這塊，設計得比較細。

從第3個保單周年日起，可以把一張保單拆分成多份。分別給不同子女或孫輩。

這點對多孩家庭很實用。

一張大保單，后面容易有爭議。拆成多份以后，每份獨立安排，清楚很多。

再看受保人更換。

從第1個保單周年日起，只要現(xiàn)有受保人在世，就可以無限次更改受保人。

這意味著保單可以從父母傳給子女。再往下傳給孫輩。它不是一代人結束就結束。

企業(yè)業(yè)務場景也有用。原雇員離職后，可以更換新雇員為受保人。

不過，最讓我覺得實用的，不是拆分，也不是換人。

是無行為能力選項。

萬一保單持有人遇到嚴重疾病，失去行為能力。常規(guī)法律程序可能要幾個月。資產安排也可能卡住。

駿譽財富允許提前指定家人。緊急情況下，可以跳過常規(guī)法律程序，提取部分退保價值或接管保單。

授權流程只需幾天。

這不是錦上添花。這是關鍵時刻能不能用上錢。

我見過太多家庭，資產不少，流動性卻斷了。病房外面最怕的不是沒資產。是資產一時拿不出來。

這筆錢，有時候就是家庭渡過難關的錢。

還有暫托人設計。

你可以讓暫托人代管保單。等指定持有人達到指定日期、年齡，或者經歷某個人生事件，再接管保單。

人生事件可以包括大學畢業(yè)、結婚、生育、移居至另一城市。

后續(xù)持有人或指定持有人接管時，必須年滿18歲或以上。

這個設計適合把財富留給年幼子女或孫輩。

我會優(yōu)先推薦給有傳承需求的高凈值家庭。普通家庭如果只是存教育金，不一定用得上這么完整的架構。

它不是不能買。只是你要知道，你買的是一整套現(xiàn)金流和傳承工具，不只是一個收益數字。

5月31日前的優(yōu)惠，能把第10年回報再抬一點

今天是2026年05月10日。

駿譽財富的首發(fā)推廣期，到2026年5月31日。活動時間是2026年4月15日至5月31日。

這個時間點要注意。不是長期規(guī)則。

推廣期內，最低名義金額由600,000美元下調到195,000美元。

這會明顯降低入場門檻。

優(yōu)惠有兩個選項。二選一。

第一種，是保費回贈。

首年年度化保費65,000-199,999美元，回贈6%。年繳200,000-499,999美元，回贈8%。年繳500,000-999,999美元，回贈10%。年繳1,000,000美元或以上，回贈12%。

選擇保費回贈優(yōu)惠，第10年總回報率可以到4.55%。

第二種，是一次性預繳全期3年保費。

可享每年6.5%保證特惠利率。相當于首年年度保費的17.9%。

一次性預繳全部保費，第10年總預期回報為4.44%。

官方示例也比較直觀。

年保費100萬美元。預繳300萬美元。可少付179,374美元。實際繳納2,820,626美元。

保單生效時，還可享高達一次性預繳保費**80%**的保證金額。

這里我給一個很明確的看法。

如果資金本來就已經準備好，一次性預繳值得認真算。

它把繳費動作一次做完。也拿到確定的預繳利率優(yōu)惠。

但如果你的資金還在周轉，別為了優(yōu)惠硬湊。尤其不要借短錢買長期單。

短期資金別碰。不穩(wěn)定資金別碰。未來3年現(xiàn)金流不確定，也別碰。

這款產品的優(yōu)勢，是穩(wěn)和快回本。不是幫你解決短期周轉。

寫在最后：駿譽財富適合誰，不適合誰

駿譽財富這款產品，我的整體評價偏正面。

它在幾個焦慮點上，確實給了比較踏實的答案。

早期保證現(xiàn)金價值給得快。第5年起能做自動現(xiàn)金流。傳承安排不需要額外搭復雜信托架構。防凍結、防揮霍、精準分配都有設計。

我會更推薦給三類人。

正在做海外美元資產配置的人。想要退休后自動到賬現(xiàn)金流的人。希望把財富穩(wěn)妥傳給下一代的人。

但我不建議兩類人買。

第一類，是只盯著最高收益的人。它不是激進型產品。

第二類，是資金周期太短的人。第5年預期回本，不代表前幾年隨時退出都舒服。

說白了。

這款產品適合長期不用的錢。適合想要確定性和現(xiàn)金流的人。

如果你追求的是短期套利，它不合適。

如果你要的是一張美元儲蓄底倉，加上未來可用的養(yǎng)老、教育、傳承工具，它值得認真看。

確定性帶來的安心。流動性帶來的從容。很多時候，比單純多一點演示收益更重要。

大賀說點心里話

港險產品不是只看哪張圖好看。更要看怎么買、怎么繳、怎么拿錢。如果你正在比較駿譽財富和其他美元儲蓄險，可以把具體預算和資金周期發(fā)我，我?guī)湍惆殃P鍵數字重新算一遍。