你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險(xiǎn)9年。

2025年人民幣匯率在7.1-7.36區(qū)間劇烈波動(dòng)，中美利差一度達(dá)到300個(gè)基點(diǎn)。很多朋友問我，現(xiàn)在要不要配置一些美元資產(chǎn)？我的回答是：雞蛋別放一個(gè)籃子里。

但問題來了：配什么？怎么配？

如果你有明確的提領(lǐng)需求，比如規(guī)劃養(yǎng)老現(xiàn)金流、子女教育金，那今天這篇文章你一定要看完。因?yàn)槲乙v的這款產(chǎn)品——安盛「盛利II-至尊版」，在提領(lǐng)場景下的表現(xiàn)，只能用"卓越絕倫"來形容。

5年交產(chǎn)品，能做到557提領(lǐng)的只有它

先解釋一個(gè)概念：什么是557提領(lǐng)？

557提領(lǐng)密碼，指的是5年交，第5年開始，從保單中提取總保費(fèi)的7%，一直到終身不會(huì)中斷。

我接觸港險(xiǎn)9年，5年交產(chǎn)品里，聽過最牛的提領(lǐng)密碼是567（第6年開始提7%）。而557？在我的認(rèn)知里，整個(gè)市場應(yīng)該僅此一款能做到。

說實(shí)話，我一開始也不信。于是自己拉了一版測算，保費(fèi)計(jì)劃是6萬美金×5年=總保費(fèi)30萬美金。

結(jié)果如下：

你別說，盛利II還真能做到，沒在吹牛。

更讓我意外的是，哪怕是1萬美金×5年交這種金額比較小的單子，也能實(shí)現(xiàn)557。這意味著什么？意味著門檻極低，普通家庭也能享受到這種極致的提領(lǐng)體驗(yàn)。

從第5年開始，每年提取21000美元（總保費(fèi)的7%），一直提到終身，賬戶價(jià)值不僅不會(huì)歸零，反而還在持續(xù)增長。這在5年交產(chǎn)品里，是獨(dú)一份的存在。

匯率波動(dòng)是風(fēng)險(xiǎn)，也是機(jī)會(huì)。如果你現(xiàn)在配置美元資產(chǎn)，鎖定盛利II的557提領(lǐng)，未來人民幣升值時(shí)，你拿到的是匯率收益+產(chǎn)品收益的雙重回報(bào)。

566、567、5108：各種提領(lǐng)場景全面領(lǐng)先

557只是開胃菜。我更關(guān)心的是：其他提領(lǐng)場景下，盛利II表現(xiàn)如何？

畢竟不是所有人都需要第5年就開始提錢，有人想第6年提，有人想第10年提，有人想提6%，有人想提7%、8%……

于是我把市面上主流的提領(lǐng)場景都測了一遍，拿老五家的旗艦產(chǎn)品做對(duì)比。結(jié)論是：盛利II在多數(shù)提領(lǐng)場景下，都能做到市場第一。

場景一：566提領(lǐng)（第6年起每年提6%）

這是最常規(guī)的提領(lǐng)場景，絕大多數(shù)產(chǎn)品都支持。

對(duì)比提領(lǐng)后的剩余賬戶價(jià)值：

• 保單前14年，宏摯傳承最優(yōu)，盛利II緊隨其后
• 保單第15年開始，盛利II實(shí)現(xiàn)反超，成為第一
• 保單第31年，星河尊享II追平盛利II，往后兩款數(shù)據(jù)完全相同

場景二：567提領(lǐng)（第6年起每年提7%）

這是極致的早提領(lǐng)場景，支持的產(chǎn)品不多。

• 前14年的情況和566一樣，宏摯傳承領(lǐng)先
• 第15年開始，盛利II一路領(lǐng)先
• 重點(diǎn)來了：星河尊享II要到保單第75年才能追平盛利II

在這種極致的早提領(lǐng)場景下，盛利II的優(yōu)勢極大。如果你計(jì)劃45歲開始提錢，一直提到終身，那盛利II幾乎是碾壓級(jí)別的存在。

場景三：5108晚提領(lǐng)（第10年起每年提8%）

有些朋友不著急用錢，想晚幾年再提，提的時(shí)候多提一點(diǎn)。

• 前18年優(yōu)勢在宏摯傳承，盛利II緊隨其后
• 第19年開始盛利II領(lǐng)先
• 第30年星河尊享II追平

綜合來看，萬年青星河尊享II算是碰上一個(gè)強(qiáng)有力的競爭對(duì)手了。這款之前我一直推薦給有提領(lǐng)需求的朋友。但現(xiàn)在多數(shù)提領(lǐng)場景都被盛利II給壓制了。

當(dāng)然，分散配置，睡得安穩(wěn)。如果你更看重穩(wěn)定性，星河尊享II的保證收益更高，這個(gè)后面會(huì)講到。

不提領(lǐng)也能打：靜態(tài)收益市場前三

有朋友可能會(huì)問：我暫時(shí)沒有提領(lǐng)需求，就想讓錢在里面滾，盛利II表現(xiàn)怎么樣？答案是：同樣能打。

先看盛利II的核心數(shù)據(jù)：

• 預(yù)期7年回本
• 10年IRR 3.52%
• 15年IRR 5.01%
• 20年IRR 5.82%
• 25年IRR 6.07%
• 30年達(dá)到峰值IRR 6.5%

在市場上是什么位置？

• 保單20年內(nèi)，宏摯傳承＞盛利II
• 保單20~30年，信守明天（28年達(dá)到6.5%）＞環(huán)宇盈活（30年6.5%）＞盛利II（30年6.5%）

盛利II的收益雖然沒法做到市場最極致。但綜合表現(xiàn)穩(wěn)穩(wěn)的市場前3。看長遠(yuǎn)，別被短期嚇到。30年6.5%的復(fù)利，已經(jīng)是非常優(yōu)秀的水平了。

優(yōu)惠加持：30年后收益沖到第一

上面說的是"裸奔"收益，還沒算保費(fèi)優(yōu)惠。盛利II的保費(fèi)回贈(zèng)力度相當(dāng)大：

5年交的回贈(zèng)比例：

• 年保費(fèi)5000-39999美元：回贈(zèng)10%
• 年保費(fèi)40000-79999美元：回贈(zèng)15%
• 年保費(fèi)80000-199999美元：回贈(zèng)22%
• 年保費(fèi)200000美元以上：回贈(zèng)26%

如果你持有安盛指定的儲(chǔ)蓄及投資計(jì)劃，還能額外獲得**5%**回贈(zèng)。

另外還有預(yù)繳優(yōu)惠：

首次年繳保費(fèi)80000美元以下享年利率4.0%，80000美元或以上享年利率4.5%。

算上這些優(yōu)惠后，盛利II的實(shí)際收益如何？

優(yōu)惠后復(fù)利IRR：

• 10年：3.93%
• 20年：6.01%
• 30年達(dá)到峰值：6.62%

重點(diǎn)來了：30~45年之間，盛利II優(yōu)惠后收益能沖到第一位。

美元資產(chǎn)，長期來看不虧。如果你的投資周期足夠長，盛利II的優(yōu)勢會(huì)越來越明顯。

財(cái)富管家服務(wù)：為3位家人定制現(xiàn)金流

提領(lǐng)收益強(qiáng)是一方面，怎么提、給誰提，同樣重要。盛利II在這方面做得非常全面，新增了財(cái)富管家服務(wù)，支持向最多3位收款人派發(fā)自主入息。

你可以提前為每位收款人設(shè)定：

• 開始提取年份
• 提取期限
• 提取金額
• 支付次序

比如，你可以設(shè)定：

• 自己60歲開始每年提5萬美元養(yǎng)老
• 大兒子30歲開始每年提3萬美元
• 小女兒35歲開始每年提3萬美元

一份保單，三份現(xiàn)金流，精準(zhǔn)分配。

另外，盛利II還新增了雙繼承選項(xiàng)和雙重貨幣賬戶：

從第3個(gè)保單周年日起，每年可免費(fèi)轉(zhuǎn)換一次貨幣。支持9種保單貨幣，包括美元、港元、人民幣、英鎊、歐元、加元等。

2025年人民幣匯率波動(dòng)加劇，這個(gè)功能就很有價(jià)值了。匯率高的時(shí)候換成人民幣，匯率低的時(shí)候換回美元，靈活應(yīng)對(duì)。盛利II在功能上滴水不漏，十分全面。

客觀說短板：保證收益是弱項(xiàng)

說了這么多優(yōu)點(diǎn)，盛利II有沒有缺陷？有，而且必須說清楚。

看這張老五家保證收益對(duì)比表：

• 永明星河傳承：10年保證回本，峰值保證IRR 1%
• 永明星河尊享：13年保證回本，峰值保證IRR 1%
• 宏摯傳承：18年保證回本，峰值IRR 0.64%
• 環(huán)宇盈活、信守明天：18年保證回本，峰值IRR 0.32%
• 盛利II至尊版：25年保證回本，峰值IRR僅有0.23%

盛利II的保證收益確實(shí)是短板，不僅回本期長達(dá)25年，峰值IRR也是最低的。

其實(shí)盛利II有兩個(gè)版本：至尊版和至盛版。今天講的是至尊版（高收益版本），至盛版則是短保證回本期版本。安盛官方也明確說了這兩個(gè)版本的定位差異。

但這并不是什么致命的缺陷。香港儲(chǔ)蓄分紅險(xiǎn)的保證收益普遍不高，除了永明星河系列能做到1%，其余基本都在0.5%左右，大差不差。要想拿到高收益，還是得看分紅能不能切切實(shí)實(shí)拿到手。

分紅實(shí)現(xiàn)率這塊，安盛確實(shí)拿得出手。2024報(bào)告年度，安盛旗下全線指標(biāo)產(chǎn)品的分紅實(shí)現(xiàn)率均達(dá)100%。

總結(jié)：有提領(lǐng)需求，盛利II是最佳選擇之一

最后給盛利II一個(gè)綜合評(píng)價(jià)：值得作為重點(diǎn)產(chǎn)品重點(diǎn)考慮。

核心賣點(diǎn)總結(jié)：

• 557提領(lǐng)密碼，市場獨(dú)一份
• 566、567、5108等多場景提領(lǐng)全面領(lǐng)先
• 靜態(tài)收益市場前3
• 優(yōu)惠后30年收益沖到第一
• 財(cái)富管家服務(wù)，3位家人定制現(xiàn)金流
• 9種貨幣自由轉(zhuǎn)換

尤其是有早提領(lǐng)需要的朋友，如果能接受盛利II保證收益較低，那么它就是你的最佳選擇之一。

站在選香港儲(chǔ)蓄分紅險(xiǎn)就是選香港保險(xiǎn)公司這個(gè)角度來看。安盛1817年成立于法國，屹立208年，是香港所有保司中歷史最悠久的。資產(chǎn)規(guī)模6840億，差不多是友邦、保誠、永明加起來的總和。選擇在歷史和市場都驗(yàn)證過的安盛，一般不會(huì)太錯(cuò)。

大賀說點(diǎn)心里話

提領(lǐng)收益只是一方面，怎么買、在哪買，差別可能比你想象的大得多。同樣一份保單，有人多交了10萬，有人少交了10萬。這中間的信息差，才是真正值錢的東西。