你好，我是大賀。

最近問**安盛「盛利Ⅱ」（2年交）**的人特別多。

我接待過的客戶里，有一位40歲的寶媽。孩子8歲。她想準備一筆15年后的留學(xué)金。也想順手給自己攢養(yǎng)老。預(yù)算大概50萬美金。

她問我一句話。

“能不能一張保單，把孩子教育和自己養(yǎng)老都顧上？”

這個問題，其實很適合拿盛利Ⅱ來聊。

因為它這次火起來，不只是收益數(shù)字好看。更關(guān)鍵的是，它把短繳、高預(yù)期收益、長期提領(lǐng)、貨幣轉(zhuǎn)換和傳承功能，都塞進了一張保單里。

但我也先把態(tài)度放清楚。

盛利Ⅱ適合長期錢。短期錢別碰。

它不是那種買完幾年就隨便退的產(chǎn)品。你要拿它做教育金、養(yǎng)老金、傳承金，它很有看頭。你要拿它做短期理財，我不建議。

盛利Ⅱ為什么突然火起來

盛利Ⅱ這次回歸，確實聲量很大。

原因不復(fù)雜。

安盛把兩個很抓眼球的東西放在一起了。

一個是12%預(yù)繳利息。一個是258提領(lǐng)組合。

在2026年的短繳儲蓄險市場里，這個組合很容易出圈。尤其是現(xiàn)在很多家庭不想長期繳費。也不想每年被現(xiàn)金流拖住。

2年交，就很符合這類人的心理。

說人話就是。

你把大錢分兩年放進去。后面不再繳。第5年開始，看演示可以每年拿錢。賬戶里剩下的錢，還繼續(xù)滾。

這套邏輯，對于中產(chǎn)家庭做養(yǎng)老金和教育金，很容易理解。

不過，火不代表一定適合你。

我會把它拆成四張牌來看。再講它的兩個硬傷。

28年到6.5%，盛利Ⅱ的收益確實在前排

先看收益。

以資料里的示例看，2.5萬美元 × 2年。預(yù)期回本期限是5年。預(yù)期回報達到6.5%上限，需要28年。

第10年，預(yù)期IRR是4.82%。身故賠償128,344美元。占比257%。

第15年，預(yù)期IRR是5.53%。身故賠償146,670美元。占比293%。

第20年，預(yù)期IRR是6.21%。身故賠償176,452美元。占比353%。

到第40年，預(yù)期IRR還是6.50%。身故賠償613,026美元。占比1226%。

這組數(shù)字里，我最關(guān)心兩個點。

第一，5年預(yù)期回本。這在2年交產(chǎn)品里，算快的。

第二，28年達到6.5%預(yù)期IRR。這不是短期賣點。它是長期復(fù)利賣點。

和同類2年交產(chǎn)品放一起看，盛利Ⅱ確實靠前。

它達到4.0% IRR，需要10年。達到5.0%，需要11年。達到6.0%，需要18年。達到6.5%，需要28年。

中銀薪火傳承，資料里顯示無法達到6.0%及以上目標IRR。

周大福匠心傳承2尊享版，預(yù)期回本也是5年。盛利Ⅱ不是唯一回本快的。但從前30年的預(yù)期IRR看，盛利Ⅱ的位置很靠前。

我的判斷很直接。

如果你看的是15年以上的長期預(yù)期收益，盛利Ⅱ可以進第一梯隊。

但它不是看第3年、第4年的產(chǎn)品。

你拿短期眼光看它，會很別扭。你拿長期現(xiàn)金流眼光看它，才對味。

258提領(lǐng)，是這張保單最吸引人的地方

盛利Ⅱ最容易讓人心動的，其實是258提領(lǐng)。

它的邏輯是這樣。

2年繳清保費后，從第5年開始，每年可提領(lǐng)總保費的8%。

提取以后，賬戶剩余資金還可以繼續(xù)增值。

舉個資料里的例子。

投保規(guī)則是25萬美元 × 2年?？偙ＹM50萬美元。第5年起，每年提領(lǐng)40,000美元。剛好是總保費的8%。

第10年，累計提領(lǐng)240,000美元。剩余現(xiàn)值占比105%。

第20年，累計提領(lǐng)640,000美元。剩余現(xiàn)值占比128%。

第30年，累計提領(lǐng)1,040,000美元。剩余現(xiàn)值占比132%。

第50年，累計提領(lǐng)1,840,000美元。剩余現(xiàn)值占比153%。

第100年，累計提領(lǐng)3,849,000美元。剩余現(xiàn)值占比817%。

這就是它跟普通儲蓄險不太一樣的地方。

不是只看最后一筆錢有多少。它中間就能形成現(xiàn)金流。

對于教育金，這個節(jié)奏很實用。

孩子8歲。第5年開始提。孩子13歲。中學(xué)、國際學(xué)校、夏校、大學(xué)申請，都開始花錢。

2025年QS全球教育集團的秋季報告里，美國大學(xué)總費用繼續(xù)往上走。耶魯大學(xué)2025-2026學(xué)年總賬單是90,975美元。斯坦福是87,225美元。年均漲幅約5.5%。

這幾年做教育金規(guī)劃，我越來越不建議只存一筆靜態(tài)的錢。

學(xué)費會漲。匯率會動。孩子的路徑也會變。

持續(xù)現(xiàn)金流，比單點取錢更重要。

養(yǎng)老金也是同樣道理。

2025年10月人社部相關(guān)數(shù)據(jù)提到，全國新增退休人員約800萬。養(yǎng)老金替代率已經(jīng)在40%左右。

退休前月入1萬。退休后只靠社保，大概只有4000左右的替代感。

這個缺口，需要自己補。

盛利Ⅱ的258提領(lǐng)，剛好是補現(xiàn)金流的工具。

但這里我也要說一句硬話。

258很好看，但它不是保證領(lǐng)取。

它依賴分紅表現(xiàn)。這個點后面我會單獨講。

9種貨幣和傳承功能，適合需求復(fù)雜的家庭

盛利Ⅱ還有一張牌，是功能多。

先講貨幣。

它支持9種貨幣作為保單貨幣。包括美元、加元、英鎊、歐元、人民幣、新加坡元、澳元、港元、澳門幣。

不過澳門幣只適用于澳門保單。香港地區(qū)提供的是8種貨幣。

從第2個保單周年日起，可以0手續(xù)費轉(zhuǎn)換貨幣。每個保單年度可以轉(zhuǎn)換1次。

這個功能不是噱頭。

很多家庭買港險，都會糾結(jié)美元。怕美元高位。怕未來孩子不去美國。也怕養(yǎng)老地不確定。

多貨幣選擇，至少給你留了調(diào)整空間。

更進一步，是它的“雙重貨幣戶口”。

從第5個保單周年日起，鎖定保單價值后，可以開啟環(huán)球貨幣賬戶。主貨幣賬戶之外，再配置一個環(huán)球貨幣賬戶。

兩個賬戶之間，可以雙向免費無限次調(diào)配資金。

這對有海外教育、移民、跨境養(yǎng)老需求的人，很實用。

我不會說它能完全對沖匯率。沒人能保證匯率。

但它確實多了一層工具。

再看傳承和提款安排。

盛利Ⅱ有財富管家服務(wù)。第3個保單周年日起，可以預(yù)設(shè)定期提取指示。最多給3名收款人設(shè)計不同提款計劃。

服務(wù)行使周期，是第10個保單周年日至第40個保單周年日。

比如媽媽每年拿一筆。孩子某幾年拿一筆。自己退休后再拿一筆?？梢蕴崆霸O(shè)好。

傳承守護選項也比較有用。

保單生效后，就能指定后備持有人和暫托人。可以設(shè)置繼承事件。也可以指定繼承年齡。

我給你舉個真實例子。

有些客戶給孩子留錢，最怕的不是沒錢。是孩子太早拿到錢。18歲、20歲一下拿一大筆，未必是好事。

暫托人和指定繼承年齡，就能解決一部分問題。

另外，盛利Ⅱ第10年起可以鎖定終期紅利。鎖定后享3.75%年利率。第3年就能分拆保單。

它也支持公司作為保單持有人。還能搭配信托功能。

這一塊，我的判斷是：

普通家庭不用為了功能多而買。高凈值家庭、企業(yè)主、跨境家庭，才更能用足這些功能。

這不是給有錢人專屬的。

但功能越多，越要看你用不用得上。

用不上，就是復(fù)雜。用得上，就是工具箱。

安盛的底子，是這款產(chǎn)品敢做長期的原因

儲蓄險看幾十年。保司很重要。

安盛1817年始創(chuàng)于法國。是歐洲第一大、全球第五大資產(chǎn)管理巨頭。業(yè)務(wù)覆蓋全球51個市場。管理資產(chǎn)超6700億美元。

評級也不錯。

標準普爾評級上調(diào)至AA。惠譽國際評級AA。穆迪評級Aa2。

買這類長期儲蓄險，我一直有個排序。

安全第一。分紅兌現(xiàn)第二。演示收益第三。

別反過來。

演示收益再漂亮，也要看誰來做。看保司資產(chǎn)管理能力?？撮L期經(jīng)營穩(wěn)定性。

安盛過往一些指標產(chǎn)品的總價值比率表現(xiàn)，也確實拿得出手。

安進儲蓄系列II–躍進，連續(xù)4年達100%或以上。

「康采II」及「康諾II」嚴重疾病保障，連續(xù)6年達100%。

「賞豐盛」延期年金計劃，連續(xù)4年達100%。

雋盈II人壽保障計劃，連續(xù)4年達100%。

資料也提到，安盛全線指標產(chǎn)品自推出以來，所有保單每年總價值比率達100%，甚至超越達成。

不過，我不會把過往實現(xiàn)率直接等同于未來。

這點要清醒。

過往好，是加分項。不是保證書。

火歸火，這兩個短板我必須提醒你

盛利Ⅱ最明顯的短板，是保證價值偏低。

它降低了保證價值的權(quán)重。提升了終期紅利的權(quán)重。

說人話就是。

演示收益更好看。長期彈性更大。可保證的部分沒那么強。

資料里顯示，盛利Ⅱ 2年交至尊版保證回本需要18年。至盛版保證回本需要13年。

對比一下。

永明星河傳承2，保證回本僅10年。萬通富饒萬家，是13年。

盛利Ⅱ的保證回本速度，沒有優(yōu)勢。

這一點我很在意。

如果你是極度保守型，只認保證收益。盛利Ⅱ不一定適合你。

第二個短板，是258提領(lǐng)的穩(wěn)定性。

258提領(lǐng)的前提，是每年分紅實現(xiàn)率100%。

但港險分紅是預(yù)期非保證。會受市場波動影響。

這不是說它不好。

而是你不能把演示表當成存款合同。

我不會建議客戶只為了258去沖。

你要接受分紅有波動。也要接受長期持有。還要準備好現(xiàn)金流，不要中途被迫退保。

5年內(nèi)可能用錢的人，我建議直接繞開。

12%預(yù)繳已經(jīng)結(jié)束，真正該看的是你適不適合

最后說預(yù)繳優(yōu)惠。

資料里的優(yōu)惠周期是2026年3月30日至2026年4月28日。

今天是2026年05月10日。這個活動已經(jīng)過了。

活動規(guī)則當時是這樣。

首年保費20萬美元及以上，預(yù)繳部分前90天享12%保證年利率。90天后至第一年末為8%。

首年保費20萬美元以下，前90天保證利率為6%。90天后為4%。

預(yù)繳保費會存入AXA安盛所持的保費儲備金賬戶。第二個保單年度的基本年繳保費，會從預(yù)繳余額中自動扣除。

示例里，每年交20萬美元，兩年共40萬。預(yù)繳首年可產(chǎn)生近1.8萬美元絕對保證利息。相當于約**9%**的保證收益。

這個優(yōu)惠確實猛。

但它不是今天判斷產(chǎn)品的核心。

因為優(yōu)惠會過期。保單會持有幾十年。

我更關(guān)心你是哪類人。

我認為盛利Ⅱ適合三類人。

手頭有閑錢。能接受2年鎖資。不喜歡長期繳費。

能長期持有15年以上。追求高預(yù)期收益。也能接受一定波動。

需要第5年起拿較高比例現(xiàn)金流。用來規(guī)劃養(yǎng)老金、教育金，或者長期傳承。

也有三類人，我不建議碰。

5年內(nèi)可能動用資金的人。

極度保守，只追求確定保證收益的人。

年繳達不到20萬美金門檻，卻為了高預(yù)繳利息硬湊保費的人。

最后這一類，我見過不少。

為了優(yōu)惠買產(chǎn)品，本末倒置。

盛利Ⅱ不是神藥。也不是坑品。

它是一款需求匹配度很強的產(chǎn)品。

長期錢，可以認真看。短期錢，不合適。

做教育金和養(yǎng)老金現(xiàn)金流，它有優(yōu)勢。只看保證回本，它不突出。

這就是我對安盛盛利Ⅱ最真實的判斷。

大賀說點心里話

港險產(chǎn)品不是看哪款最火。是看你的錢能放多久，未來要怎么取。如果你想把教育金、養(yǎng)老金、傳承金放在一起規(guī)劃，可以把方案拿來，我?guī)湍阋黄鹚阋槐椤?/p>