你好，我是大賀。

今天這篇文章，我想換個(gè)方式寫——不是測(cè)評(píng)，是分享一個(gè)真實(shí)客戶的故事。

這位客戶叫王姐，42歲，上海某外企中層。兩年前她找到我，買了萬(wàn)通**「富饒萬(wàn)家」**。

當(dāng)時(shí)我也糾結(jié)了很久要不要推薦這款產(chǎn)品，因?yàn)樗?反常規(guī)"了。

現(xiàn)在回頭看，這可能是我職業(yè)生涯里最正確的一次推薦。

40歲王姐的養(yǎng)老焦慮

王姐第一次找我的時(shí)候，開口就問了一個(gè)扎心的問題：

"大賀，我今年40歲，上有70歲的父母，下有10歲的娃。如果哪天我失業(yè)了，或者干不動(dòng)了，誰(shuí)來(lái)養(yǎng)我？"

說實(shí)話一開始我也不信她會(huì)這么焦慮——畢竟年薪五六十萬(wàn)，住著上海內(nèi)環(huán)的房子，怎么看都是"人生贏家"。

但她給我講了一件事。

去年公司裁員，雖然沒裁到她，但那種恐懼感讓她徹夜難眠——萬(wàn)一哪天輪到她呢？

她算了一筆賬：房貸還有15年，孩子要讀國(guó)際學(xué)校，父母的醫(yī)療費(fèi)也在漲……如果50歲被優(yōu)化，60歲的養(yǎng)老金從哪來(lái)？

"我不敢把錢全放股市，怕虧；也不敢全買年金，怕收益太低跑不贏通脹。我想要前期能漲、后期能穩(wěn)的東西，有嗎？"

這個(gè)問題，我太熟悉了。

養(yǎng)老規(guī)劃最怕的不是"沒存錢"，而是**"存了錢，但不夠花"，或者"人還在，錢沒了"**。

過去要解決這個(gè)問題，我通常會(huì)建議客戶買兩張保單搭配——前期買分紅險(xiǎn)博收益，后期再買年金險(xiǎn)鎖現(xiàn)金流。

不過這樣操作復(fù)雜，而且中間存在"斷檔風(fēng)險(xiǎn)"。

直到我研究透了萬(wàn)通「富饒萬(wàn)家」，我才發(fā)現(xiàn)：原來(lái)一張保單就能搞定。

王姐最終的方案是：年交3萬(wàn)美元，交5年，總投入15萬(wàn)美元。

接下來(lái)，跟你們分享我的真實(shí)觀察——這張保單是怎么陪她走過這兩年的。

第一階段：讓子彈飛20年

我老公一開始還反對(duì)這個(gè)方案。

他的理由很簡(jiǎn)單："15萬(wàn)美金放進(jìn)去，什么時(shí)候能回本？萬(wàn)一急用錢呢？"

這是很多人的顧慮。所以我先給你們看一張圖：

這是王姐保單的收益演示。如果把它僅僅當(dāng)成一款儲(chǔ)蓄分紅險(xiǎn)，它的數(shù)據(jù)依然能打到讓人害怕。

回本速度：

• 第7年（47歲）：預(yù)期回本，賬戶價(jià)值超過15萬(wàn)美元
• 第13年（53歲）：保證回本，就算分紅一分沒達(dá)標(biāo)，本金也穩(wěn)了

增值速度：

• 第20年（60歲）：翻2.8倍，復(fù)利回報(bào)6%
• 第30年（70歲）：翻5.8倍，復(fù)利回報(bào)6.5%

王姐看到這組數(shù)據(jù)的時(shí)候，問了我一個(gè)很專業(yè)的問題："分紅險(xiǎn)的收益都是預(yù)期的，萬(wàn)一不達(dá)標(biāo)呢？"

這就是萬(wàn)通聰明的地方。

它設(shè)計(jì)了一個(gè)叫"復(fù)歸紅利"的機(jī)制——前20年，復(fù)歸紅利占非保證部分的比例高達(dá)45%。

什么意思？

復(fù)歸紅利一旦公布，就直接鎖進(jìn)你的賬戶，不會(huì)被市場(chǎng)收回。也就是說，你賺到的錢，將近一半是"落袋為安"的。

我給王姐打了個(gè)比方：這就像你炒股賺了100萬(wàn)，有45萬(wàn)直接變成了定期存款，剩下55萬(wàn)繼續(xù)在股市里滾。

就算后面股市崩了，那45萬(wàn)也不會(huì)動(dòng)。

吳曉波團(tuán)隊(duì)2024年的《新中產(chǎn)大調(diào)研》顯示：過去三年通過投資理財(cái)獲得收益的新中產(chǎn)家庭數(shù)量從55%下降到16%。

投資虧錢的人越來(lái)越多，保守派需要確定性產(chǎn)品。

這也是為什么我說，年輕時(shí)利用分紅險(xiǎn)的高預(yù)期去博取資產(chǎn)增值，同時(shí)用復(fù)歸紅利鎖住一半收益，是當(dāng)下最聰明的配置策略。

王姐的保單現(xiàn)在剛滿兩年，賬戶里已經(jīng)有了第一筆復(fù)歸紅利。她跟我說："看到那個(gè)數(shù)字，心里就踏實(shí)了。"

第二階段：60歲一鍵鎖定

但故事到這里還沒完。

王姐真正讓我佩服的，是她問的第二個(gè)問題："大賀，就算60歲賬戶里有38萬(wàn)美元，我怎么保證這筆錢能一直領(lǐng)到死？萬(wàn)一活太久，錢領(lǐng)完了呢？"

這就是「富饒萬(wàn)家」真正的殺手锏——年金轉(zhuǎn)換權(quán)。

到60歲的時(shí)候，王姐可以選擇把賬戶里的錢，全部或部分轉(zhuǎn)換成一份終身年金。

注意，這不是"提取"，這是"身份的轉(zhuǎn)換"：

一旦轉(zhuǎn)換，這筆錢就脫離了市場(chǎng)波動(dòng)，變成了保險(xiǎn)公司100%剛性兌付的養(yǎng)老金。活多久，領(lǐng)多久，雷打不動(dòng)。

我們來(lái)看具體數(shù)字：

到王姐60歲時(shí)，賬戶預(yù)期總價(jià)值38.26萬(wàn)美元（本金的2.5倍）。

如果她選擇行使年金轉(zhuǎn)換權(quán)：

• 每年雷打不動(dòng)領(lǐng)?。?.38萬(wàn)美元（約17萬(wàn)人民幣）
• 領(lǐng)到80歲：累計(jì)領(lǐng)取49.96萬(wàn)美元
• 領(lǐng)到90歲：累計(jì)領(lǐng)取73.76萬(wàn)美元

年領(lǐng)取率高達(dá)15.86%——這意味著每年領(lǐng)的錢，相當(dāng)于當(dāng)初總投入的15.86%。

王姐聽完這個(gè)方案，沉默了很久，然后說了一句話：

"也就是說，我60歲以后每年有17萬(wàn)人民幣的'鐵飯碗'，不管股市怎么跌、經(jīng)濟(jì)怎么差，這筆錢都會(huì)準(zhǔn)時(shí)打到我賬上？"

是的。年老時(shí)利用年金險(xiǎn)的確定性去鎖定終身現(xiàn)金流，這就是這款產(chǎn)品的終極價(jià)值。

2025年《中國(guó)家庭風(fēng)險(xiǎn)保障體系白皮書》顯示：中國(guó)家庭風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知呈現(xiàn)"傳統(tǒng)生存型風(fēng)險(xiǎn)焦慮下降，財(cái)富風(fēng)險(xiǎn)感知明顯提升"的特征。

中產(chǎn)更擔(dān)心財(cái)富縮水，需要確定性的資產(chǎn)配置。

「富饒萬(wàn)家」的年金轉(zhuǎn)換功能，正是為這種需求設(shè)計(jì)的。

王姐還有12種選擇

當(dāng)時(shí)我也糾結(jié)了很久，要不要把年金轉(zhuǎn)換的細(xì)節(jié)全部告訴王姐——因?yàn)檫x項(xiàng)太多了，怕她信息過載。

但后來(lái)我想通了：這恰恰是這款產(chǎn)品真正的"殺手锏"，也是它被稱為"養(yǎng)老神器"的核心原因。

萬(wàn)通提供了全港獨(dú)家、多達(dá)12種年金領(lǐng)取方式：

我重點(diǎn)講三個(gè)最打動(dòng)王姐的選項(xiàng)。

1. 聯(lián)合終身年金（夫妻共領(lǐng)）

這是最動(dòng)人的選項(xiàng)。

一張保單保夫妻兩人，只要其中一個(gè)人還活著，養(yǎng)老金就繼續(xù)發(fā)。哪怕一方先走了，另一方還能繼續(xù)領(lǐng)2/3，直到百年歸老。

王姐聽到這個(gè)的時(shí)候，眼眶紅了。她說："我最怕的就是，萬(wàn)一我先走了，我老公一個(gè)人怎么辦。"

2. 遞增終身年金（抗通脹）

如果擔(dān)心通脹，可以選**每?jī)赡赀f增5%**的領(lǐng)取方式。

60歲領(lǐng)2萬(wàn)，70歲可能領(lǐng)3萬(wàn)多——錢的購(gòu)買力不會(huì)越領(lǐng)越縮水。

3. 重疾加倍（護(hù)工費(fèi)都報(bào)銷了）

如果在領(lǐng)取期間不幸確診特定重疾或嚴(yán)重認(rèn)知障礙，養(yǎng)老金直接翻倍發(fā)給你，連發(fā)5年。

王姐說："這個(gè)設(shè)計(jì)太人性化了。老了最怕的就是生病沒人照顧，這等于把護(hù)工費(fèi)都提前安排好了。"

**全港只有萬(wàn)通能做到12種年金轉(zhuǎn)換選項(xiàng)。**這不是營(yíng)銷噱頭，而是真正的產(chǎn)品力。

這張保單背后的「國(guó)家隊(duì)」

說實(shí)話一開始我也不信萬(wàn)通能做到這些。

一家保險(xiǎn)公司，憑什么敢承諾"終身剛兌"？

后來(lái)我研究了它的背景，才明白這家公司的底氣在哪。

萬(wàn)通保險(xiǎn)的前身，是擁有160多年歷史的**美國(guó)萬(wàn)通（MassMutual）**的亞洲分部。

MassMutual是美國(guó)最著名的互助保險(xiǎn)公司之一，以穩(wěn)健和年金業(yè)務(wù)著稱。

在香港保險(xiǎn)圈，萬(wàn)通被稱為"年金王"——它完美繼承了美式年金的精算基因。

這也是為什么全香港只有它能設(shè)計(jì)出"12種年金轉(zhuǎn)換"這種高難度產(chǎn)品的原因。

更關(guān)鍵的是，萬(wàn)通90%的固收資產(chǎn)由**霸菱（Barings）**打理。

霸菱成立于1762年，資產(chǎn)管理規(guī)模4,566億美元。

更重要的是——

霸菱是中國(guó)社保基金在海外投資的御用合作機(jī)構(gòu)之一。

香港強(qiáng)積金、澳門央積金都有霸菱在操盤。

買萬(wàn)通，本質(zhì)上就是搭上了"國(guó)家隊(duì)同款"的諾亞方舟。

此外，萬(wàn)通擁有惠譽(yù)國(guó)際（Fitch Ratings）A-財(cái)務(wù)實(shí)力評(píng)級(jí)。

這意味著它的償付能力極強(qiáng)，在應(yīng)對(duì)極端經(jīng)濟(jì)環(huán)境時(shí)，依然有足夠的資本兌付客戶的養(yǎng)老金。

在玩養(yǎng)老金這件事上，萬(wàn)通是真正的"宗師級(jí)"玩家。

如果你也是「王姐」

現(xiàn)在回頭看，王姐兩年前的選擇是對(duì)的。

2025年的《中產(chǎn)生存指南報(bào)告》顯示：中產(chǎn)群體面臨"三返情緒"焦慮——返貧、返平、返智。

大家開始追求"體面的節(jié)儉"，在動(dòng)蕩中求穩(wěn)。

中產(chǎn)要穩(wěn)，既要收益又要安全——「富饒萬(wàn)家」這款"雙面膠"產(chǎn)品完美契合這種需求。

它既給了你"變富"的機(jī)會(huì)（高分紅），又給了你"保底"的權(quán)利（年金轉(zhuǎn)換）。

不需要買兩張單，不需要做復(fù)雜的對(duì)沖，一張「富饒萬(wàn)家」全部搞定。

如果你符合以下任一條件，這款產(chǎn)品值得認(rèn)真了解：

• 30-50歲，想利用復(fù)利儲(chǔ)備養(yǎng)老金
• 擔(dān)心未來(lái)市場(chǎng)波動(dòng)，希望退休后的收入是100%確定的
• 上有老下有小，需要給自己留一條后路

那么，全港目前沒有第二款產(chǎn)品比它更適合你。

大賀說點(diǎn)心里話

王姐的故事講完了，但你的養(yǎng)老規(guī)劃才剛開始。

很多人問我：同樣的產(chǎn)品，怎么買更劃算？其實(shí)這里面有個(gè)信息差，大多數(shù)人不知道。