你好，我是大賀。

今天聊 安盛「尊S盈家2」。

這款產品最近被問得很多。原因很直接。它把香港長期儲蓄險里一個很難處理的問題，往前推了一大步。

就是保證回本。

很多香港長期儲蓄險，預期回本看著不慢。大概 6-8年。但你一看保證回本，往往要到 10年。這就很尷尬。

預期是預期。保證是保證。

錢真要用的時候，誰都不想只拿一個演示數字安慰自己。

尊S盈家2最特別的地方，就是 第5年保證回本。這在長期儲蓄險里很少見。再加上它前10年的預期收益也很靠前。確實值得單獨拿出來講。

不過我也把話放前面。

這不是普通家庭隨手買的小額儲蓄險。

它的門檻很高。適合大額保單。適合不想讓本金在前10年里長時間懸著的人。短期周轉的錢，不適合。預算剛剛夠的人，也別硬上。

咱們把賬算清楚。

尊S盈家2的基本盤：5年保證回本，但入場費不低

安盛這個品牌，內地客戶其實很熟。和友邦、保誠一樣，認知度很高。

但安盛過去幾款長期儲蓄險，不能說不行。只是特點沒那么尖。比如安盛盛利2，整體偏穩。放在一堆網紅儲蓄險里，不算特別突出。

尊S盈家2不一樣。

它的特點很清楚。就是穩得更用力。

這是一款長期儲蓄險。可以美元繳費。也可以人民幣繳費。還可以港幣繳費。保障期到被保人 138歲。

投保年齡也比較寬。

香港或澳門出生地，10天至80歲。其他地區出生，14天至80歲。

但真正把很多人擋在門外的，是最低保費。

美元單最低 15萬美元。人民幣單最低 97.5萬人民幣。港幣單最低 120萬港元。

這個門檻很現實。

我對它的定位很明確。

如果你是大額保單，尊S盈家2是目前很值得優先看的產品。

但如果你只是想用二三十萬人民幣試試港險。它不是你的產品。沒必要糾結。門檻擺在這里。

這款產品最大缺點也很明確。

入門門檻極高。

不過話說回來。它本來就不是給小額資金設計的。大額保單最怕的，不是少賺一點。最怕的是前幾年退不出來，或者退出來本金虧得難看。

尊S盈家2就是圍繞這個痛點做的。

美元單和人民幣單：數字漂亮，但別混著看

先看美元單。

演示條件是：30歲女性，躉交 15萬美元。

這張表里有幾個數字很關鍵。

第4年預期回本。第5年保證回本。第5年預期單利 2.38%。第10年預期單利 5.45%。第20年預期單利 9.6%。第30年預期單利 14.84%。第40年預期單利 22.79%。

全過程保證單利，大概是千分之五左右。

這里要分開看。

第5年保證回本，是它的底。第10年預期 5.45%，是它的鋒利處。

很多人看儲蓄險，只盯第30年、第40年。這個習慣不一定對。

真正買大額保單的人，往往更關心前10年。

前10年不虧。前10年收益不差。后面還能繼續滾。這種結構，才有使用價值。

我會把尊S盈家2理解成一個中期資金池。

不是純短期。也不是只看40年傳承。

它更像是給一筆大額資金找一個相對穩的落腳點。5年以后，本金壓力明顯小很多。10年時，預期收益也已經有競爭力。

再看人民幣單。

演示條件是：30歲女性，躉交 100萬人民幣。

第5年預期單利 1.76%。第10年預期單利 4.83%。第20年預期單利 8.54%。第30年預期單利 13.36%。第40年預期單利 20.08%。

人民幣單的收益，比美元單低一點。

這不奇怪。

截至2026年05月10日，我們看利率環境。素材里給到的數據是，美國基準利率降息后為 3.75%。國內1年期LPR為 3.5%。中間還有 0.25% 的利差。

美元資產的收益底子，仍然比人民幣資產略高。

2025年10月，美聯儲把聯邦基金利率目標區間下調到 3.75%-4.00%。美元存款利率也在往下走。這個背景下，第10年預期單利 5.45% 的美元儲蓄險，會更容易被拿出來比較。

但我不建議只因為美元單收益更高，就直接選美元。

要看你未來用錢的幣種。

未來孩子留學。海外生活。美元支出多。美元單更順。

未來主要在內地用錢。人民幣支出多。你又不想承擔匯率波動。人民幣單就更舒服。

人民幣單的優勢不是收益最高。是少一個匯率變量。

這點很重要。

很多家庭買港險，最后不是輸在產品收益。是輸在貨幣錯配。美元漲跌一波，心態先崩了。

所以我的判斷很簡單。

能承受匯率波動，且未來有美元需求。美元單更好。不想被匯率牽著走，人民幣單更穩。但別拿人民幣單的收益，去硬比美元單。沒意義。

放進港險橫評里看，5年保證回本確實少見

香港長期儲蓄險這幾年很卷。

回本快。長期高。紅利靈活。傳承功能多。每家都在講自己的優勢。

但尊S盈家2最強的地方，不是故事講得漂亮。是兩個數字很硬。

5年保證回本。10年美元單預期單利5.45%。

大部分網紅長期儲蓄險，預期回本在 6-8年。這已經不算慢。

但保證回本呢？

香港長期儲蓄險里，很多產品最快也要 10年 左右。

這就是買港險最容易糾結的點。

你看演示利益，覺得不錯。你看保證利益，又有點猶豫。萬一前幾年分紅沒跟上，自己又臨時要錢，退保就可能不舒服。

尊S盈家2把這個點往前挪到了第5年。

我認為這是它最核心的競爭力。

大額資金，5年保證回本，比30年演示多漂亮更重要。

因為大額保單的持有人，通常不是沖著賭一把來的。不是為了極致高收益。更不是為了看一個幾十年后的夸張數字。

他們最關心的是：本金別出事。

再看10年收益。

對比產品里，宏利宏摯傳承10年預期單利最高為 5.02%。這個數字已經不錯。

但尊S盈家2美元單，第10年預期單利是 5.45%。

差距不算巨大。但在同類產品橫評里，已經足夠明顯。

這里我補一句。

第10年預期收益高，不代表一定拿到。

港險分紅險的非保證部分，本來就有浮動。演示是演示。實際是實際。

2025年7月1日起，香港保監局GL16新規落地。港元保單演示利率上限 6%。非港元保單上限 6.5%。這讓產品之間不能再隨便把演示做得很夸張。

在演示利率被統一約束后，前10年的現金價值，反而更值得看。

尊S盈家2在這里確實占便宜。

人民幣單也類似。

它不是全市場人民幣產品里唯一能看的產品。比如星河尊享系列，是全網唯一美元單和人民幣單演示利率無差距的產品。

但尊S盈家2人民幣單，第10年預期單利 4.83%。放在同類人民幣儲蓄險里，仍然是很能打的水平。

我的立場很明確。

如果你只看前10年，尊S盈家2是目前港險長期儲蓄險里非常強的一檔。

尤其是美元單。

但如果你追求極致長期收益。比如只看30年、40年后傳承數字。那就不要只盯它。市場上有些產品的長期演示可能更激進。

尊S盈家2不是最激進的那類。

它更像是把前10年安全感拉滿。長期收益也保持在不錯的位置。

這才是它真正的風格。

收益結構很簡單：高保證現金價值，加終期紅利

看完收益，必須看底層。

尊S盈家2的收益結構是：保證現金價值 + 非保證終期紅利。

和很多香港長期儲蓄險不同。它沒有復歸紅利，也就是常說的周年紅利。

保證現金價值很好理解。

這是退保時，合同里寫明能拿到的錢。

終期紅利就不同。

它是非保證的。可能增加。可能減少。只有退保、部分退保、鎖定紅利、身故或保單期滿時，才真正落袋。

尊S盈家2為什么可以沒有復歸紅利？

我理解很簡單。

它把保證現金價值做得很高。

保證部分已經承擔了“回本安全墊”的角色。剩下想賺更多，主要靠終期紅利。

這套結構不復雜。甚至比很多三層紅利結構更好理解。

但你要知道一個關鍵點。

終期紅利比例越高，意味著更多收益來自非保證部分。保司需要通過投資，把這部分賺出來。

所以投資策略就很重要。

安盛尊S盈家2的資產配置范圍是：

固定收益資產 30%-85%。權益/增長資產 15%-70%。

拿幾個同類產品比一下。

友邦環宇盈活，固收 20%-100%，權益 0%-80%。保誠信守明天，固收固定 30%，權益固定 70%。宏利宏擎傳承，固收 25%-55%，權益 45%-75%。

你會發現，安盛很有意思。

它的固定收益最低比例 30%。這個底比較高。它的權益最高比例 70%。這個頂不算特別激進。

這就是安盛的味道。

穩。

我不覺得這是缺點。

尊S盈家2本來就是做大額資金的。大額保單不需要天天刺激。更需要攻守平衡。

這款產品不是靠極高權益倉位去博收益。它是靠高保證現金價值，加相對克制的投資策略，來做一個穩定中期收益。

這個定位，我是認可的。

但也要說清楚。

如果你特別追求長期爆發力。喜歡高權益配置。愿意接受更大波動。尊S盈家2未必最適合你。

它不是那種“沖”的產品。

它是“穩里帶一點進攻”。

分紅實現率95%，這是安盛敢這么做的底氣

分紅險最怕什么？

最怕演示很漂亮，兌現跟不上。

香港從2010年開始公布部分產品分紅實現率。到2024年，已經強制要求公布。這個制度很重要。

過去大家都能講故事。現在要把歷史表現攤開。

看安盛的數據。

2023年第四季度10Life數據里，安盛紅利實現評分 9.6。平均實現率 95%。70%以上實現率占比 97%。數據點 125個。

中銀人壽評分 9.7，排第一。平均實現率也是 95%。70%以上占比 100%。

安盛排在非常靠前的位置。

我看分紅實現率，不會只看一個平均數。

平均數容易被少數產品拉動。

我更關心兩個點。

一個是數據點夠不夠多。一個是低于70%的比例高不高。

安盛這組數據，樣本有 125個。70%以上占比 97%。這就比較有說服力。

當然，過去不代表未來。

這句話不是廢話。分紅險一定要這么看。未來投資環境變化，保司策略變化，都會影響結果。

但如果只在港險公司之間比較，安盛的分紅實現率確實屬于頭部。

這也是我愿意認真看尊S盈家2的原因。

不是因為演示數字高。是因為安盛過去兌現能力還不錯。再加上這款產品的保證現金價值做得硬。

這三件事放在一起，才有意義。

如果一家公司分紅實現率長期不穩。就算第10年演示做到5.45%，我也不會太興奮。

數字漂亮，但沒有兌現基礎。那就只是好看。

尊S盈家2相對不同。

它的投資策略偏穩。分紅實現率表現強。保證回本又早。這個組合，確實比較少見。

紅利鎖定第5年開始，但取了紅利就別再看原演示

長期儲蓄險除了收益，還有保全功能。

比如更改投保人。更改被保人。更改受益人。保單分拆。身故金分期。紅利鎖定。

這些功能聽起來很多。

但說句實在話，別花太多時間在基礎保全上糾結。

香港長期儲蓄險里，絕大多數產品都支持更改被保人、投保人、受益人。99%以上家庭的基礎需求，都能覆蓋。

真正值得重點看的，是紅利鎖定。

紅利鎖定可以簡單理解為，把不確定的紅利轉到另一個賬戶里。你可以取出來。也可以放在保司賬戶里繼續累積生息。

它的價值很直接。

越早能鎖定，越早把部分非保證收益變成看得見的錢。

尊S盈家2是第5年可以鎖定。前15年每年最高 10%。第15年后每年最高 70%。

保誠信守明天，是第10年可鎖定。比例 10%-75%。宏利宏摯傳承，也是第5年可鎖定。但5-9年不超過 10%，任何連續5年不超過 50%。

尊S盈家2能從第5年開始鎖定。這個確實是優勢。

但這里我要提醒一句。

紅利鎖定不是白撿的靈活性。

一旦你鎖定紅利，或者取出紅利，原來的收益演示就變了。

因為原計劃里的預期收益，是默認紅利繼續留在保單里滾動。你把錢拿出來了，后續計算基數就少了。后面的紅利和總現金價值，也會跟著改變。

這點很多人會忽略。

他們一邊想提前取錢。一邊還想拿原計劃書里的長期收益。這不現實。

我給的建議很直接。

如果你買尊S盈家2，是為了10年左右做資金中轉。可以關注紅利鎖定。如果你買它，是為了長期滾存和傳承。前期盡量少動。動得越多，長期演示越沒參考價值。

再看自主入息。

安盛自主入息，最多可以指定 3位收款人。這對一些家庭有用。比如定期給孩子。給父母。或者安排不同家庭成員收款。

但我不會把它當成決定性優勢。

它本質上是簡化手續。不是讓收益變高。

身故賠償方面，尊S盈家2支持一筆過、分期、混合三種給付方式。

這也是港險長期儲蓄險的一個優勢。

內地身故金，通常只能一次性賠付。按受益比例給到不同人。想做更復雜的分批、分期、按時間給付，往往要通過保險信托。還通常需要較高保額門檻。

香港長期儲蓄險在這方面更靈活。

我一直認為，香港長期儲蓄險是目前很好用的類保險信托工具。

特別是大額保單。

不只是賺錢。還要安排錢怎么給。什么時候給。給誰。怎么避免一次性給出去。

尊S盈家2在這些功能上夠用。也比較完整。

但別本末倒置。

買它最核心的理由，還是5年保證回本和前10年收益。保全功能是加分項。不是主菜。

寫在最后：我會把它推薦給這類人

安盛尊S盈家2這款產品，我的評價比較明確。

它確實抗打。

在香港儲蓄險市場里，5年保證回本，而且美元單10年預期單利做到 5.45%。這個組合很少見。

再疊加安盛過去不錯的分紅實現率。它不是只有演示數字好看。底層也有一定支撐。

但我不會把它推薦給所有人。

我會推薦給這幾類人：

有大額閑置資金。至少能放5年以上。很在意本金安全墊。不想接受10年才保證回本。希望前10年收益也有競爭力。未來有美元需求，或能接受人民幣單收益略低。

這類人，可以重點看尊S盈家2。

但下面這幾類，我不建議硬買。

預算剛好夠門檻的人。未來三五年可能要用錢的人。只想做小額教育金試水的人。只盯40年最高演示收益的人。不能接受分紅非保證的人。

尤其是短期資金。

別碰。

第5年保證回本，不等于前4年隨便退都舒服。長期儲蓄險不是活期。也不是定存替代品。

安盛還有一款長期儲蓄險，叫安盛盛利。特點是長期回本率更好一些。但它的產品特點沒尊S盈家2這么尖。而且安盛盛利也有大額限制，只允許超過 100萬人民幣 的大額保單購買。

這也說明一件事。

安盛這類產品，本來就更偏向大額客戶。

如果你問我，尊S盈家2值不值得買。

我的答案是：

大額保單，值得優先看。小額資金，不用惦記。

它的優勢非常清楚。安全。穩定。中期收益高。

它的短板也很清楚。門檻高。分紅仍有非保證部分。前4年也不適合動。

看懂這三點，再決定。就不容易被單一數字帶偏。

大賀說點心里話

這類大額港險，產品本身要看懂，購買渠道也要看清。尤其是尊S盈家2這種門檻高的產品，少一點信息差，可能就少走很多彎路。