你好，我是大賀。

北京大學碩士，做港險規劃這些年，見過不少中產家庭的真實賬本。

今天不聊單一產品。

我們聊一個更底層的問題。

普通家庭手里的錢，到底該怎么分。

我給一個很直白的判斷。

標準普爾家庭資產配置框架，普通家庭可以照著先搭起來。

不是一分錢不差地照抄。

而是先有一個方向。

10%要花的錢。20%保命的錢。30%生錢的錢。40%保本升值的錢。

這事兒沒那么復雜。

復雜的是很多家庭一直沒開始。

標準普爾家庭資產配置框架，一句話就是10、20、30、40

標準普爾這個框架，把家庭資產分成四個賬戶。

比例也很清楚。

10%：要花的錢。

20%：保命的錢。

30%：生錢的錢。

40%：保本升值的錢。

這套方法的核心，不是讓你追求最高收益。

而是把三件事擺平。

流動性。

安全性。

收益性。

我更看重順序。

先保障。再增值。

重疾險、醫療險、意外險沒配齊之前，我不建議普通家庭急著談什么高收益。

這不是保守。

這是底線。

家里沒有風險墊。

收益再漂亮，也經不起一次大病。

這套比例不是拍腦袋，問題在于很多家庭沒分賬戶

標準普爾調研過上萬個資產長期穩健增長的家庭。

最后總結出這套四賬戶框架。

我覺得它有參考價值。

不是因為它多高級。

而是它夠樸素。

普通家庭最容易犯的錯，不是不會賺錢。

而是賺到的錢沒有分工。

很多家庭的財富，幾乎都壓在房子和車子上。

房子值錢。

車子也算資產。

但急用錢時，很難馬上變現。

賣房不是兩天能搞定的事。

車子一賣，折價也明顯。

還有一類家庭更謹慎。

錢大部分放銀行。

聽起來安全。

問題是利率一直往下走。

2025年11月，多家國有大行再次下調存款掛牌利率。

工行、建行、農行、中行的5年期定存掛牌利率，已經降到1.55%-1.60%。

3年期也跌破1.5%。

這已經是很多人沒太適應的新環境。

錢放銀行，看上去本金沒少。

購買力可能一年年在縮水。

我這幾年見客戶，感觸挺深。

真正把家庭資產規劃得比較健康的家庭，不算多。

有的人資產不少。

可一看結構，全是低流動性資產。

有的人現金不少。

可一看收益，長期跑不贏現實成本。

還有的人保障很薄。

一場病就能把幾年積累打掉。

標準普爾這個框架，像一家人出海。

10%的要花的錢，是食物和水。

20%的保命錢，是救生圈。

30%的生錢錢，是船帆。

40%的保本升值錢，是船身。

這個比喻挺到位。

沒有船身，船撐不住。

沒有救生圈，浪一來就慌。

沒有食物和水，短期都過不去。

沒有船帆，走得慢一點。

但不能為了船帆，把救生圈扔了。

我不建議普通家庭本末倒置。

20%的保命錢，一定要?？顚Ｓ?/h2>

四個賬戶里，我最看重這個。

20%的保命錢。

它最容易被忽略。

但它恰恰最重要。

這個賬戶不是拿來賺錢的。

它是拿來兜底的。

主要配置三類保障型保險。

重疾險。

醫療險。

意外險。

用小部分保費，撬動幾十萬甚至上百萬賠付額度。

這件事很現實。

萬一風險發生，家里的積蓄不至于一下子被掏空。

我不建議把保障賬戶和投資賬戶混在一起。

混在一起，最后常常兩邊都沒做好。

想理財的人，會嫌保障不賺錢。

等真出事了，又發現保障額度不夠。

內地有一些重疾險產品。

比如達爾文12號重疾險。

香港也有相關保障產品。

比如友邦愛伴航。

產品各有側重點。

但方向別搞錯。

先把重疾、醫療、意外配齊。

再去看儲蓄險、基金、股票。

這一步別省。

我講得直接一點。

普通家庭最怕的不是少賺幾個點。

最怕的是一次風險把本金打穿。

10%的日常錢，夠3到6個月就行

這個賬戶最簡單。

但也最容易被放大。

10%的要花的錢，用來覆蓋家里3到6個月日常開銷。

吃飯。

交通。

水電。

物業。

孩子日常支出。

核心要求就兩條。

隨時能取。

方便快捷。

余額寶可以。

銀行活期也可以。

美元貨幣基金也可以看看。

目前美元貨幣基金年化收益大概在**2%到4%**之間。

它的定位還是現金管理。

別指望靠它發家。

我會提醒一句。

這部分錢不要放太多。

夠用就行。

放多了，其他賬戶的錢就少了。

不劃算。

很多人不是沒有錢。

而是每筆錢都沒有角色。

日常錢占太多，長期錢就起不來。

保障錢沒安排，家里就缺底盤。

說白了就是，錢要各司其職。

賺到的錢沒有好好安排，挺辜負這些年的打拼。

40%的壓艙錢，才是家庭長期安全感的來源

接下來講占比最大的賬戶。

40%的保本升值錢。

這個賬戶承擔的是未來確定要用的錢。

孩子教育金。

自己的養老金。

家庭中長期備用金。

它的核心要求很明確。

安全。

穩定。

盡量別讓錢貶值。

這個賬戶，我不建議普通家庭拿去賭。

你可以慢。

但不能亂。

現在可選工具不少。

銀行定存。

國債。

年金險。

儲蓄險。

香港儲蓄險。

關鍵看期限和確定性。

先看內地銀行定存。

大部分定期利率已經跌到1%左右。

極少數城商行能到**2%**附近。

素材里這張表也很直觀。

盤錦銀行5年期普通存款年化最高到2.05%。

起存金額50元。

這已經算比較高的了。

再看香港銀行美元定存。

1萬美元以上，利率普遍在**3%到3.65%**之間。

其中信銀國際3個月期美元定存利率是3.65%。

在同檔里比較高。

國債也可以看。

3月期收益率約1.4073%。

6月期約1.4474%。

10年期約1.8537%。

30年期約2.2001%。

國債安全性很好。

收益也比較清楚。

但你要接受它現在的利率水平。

再往香港短期高保證儲蓄險看。

比如立橋「智選儲蓄?！?。

5年期保證單利在4.48%到5.01%。

250000美元檔位，第5年保證IRR為4.57%。

保證單利是5.01%。

12500美元、50000美元、250000美元檔位，對應保費折扣分別是5%、6%、7%。

我的判斷很明確。

短期1到5年的穩健閑錢，香港中短期高保證儲蓄險值得認真比較。

它的保證收益，比現在很多內地定存和國債更有吸引力。

還可以通過退保取錢。

不過你要注意。

退保取錢不等于活期。

具體年度現金價值，要看計劃書。

短期隨時要用的錢，別放這里。

3到6個月備用金，還是放在更靈活的地方。

長期規劃又是另一回事。

養老。

教育金。

資產傳承。

這些錢通常不是明年就要用。

香港長期儲蓄險的優勢，是可以鎖定較長期的復利路徑。

也可以按需求做提取安排。

儲蓄險產品大致覆蓋四類需求。

短期定存。

長期儲蓄。

養老規劃。

資產傳承。

我不會說所有人都該買香港儲蓄險。

這話太滿。

但我會說，利率下行之后，長期鎖定一部分穩健收益，價值變大了。

尤其是孩子教育金和養老金。

這兩筆錢不適合天天追熱點。

它要的是確定性。

30%的生錢錢，扛不住波動就別勉強

30%的生錢錢，是用來追求收益的。

可以配置股票。

基金。

房產。

黃金。

這類資產波動大。

漲起來很舒服。

跌起來也真難受。

這部分特別考驗心理素質和選品能力。

你能不能接受賬戶浮虧？

能不能長期拿住？

能不能分清投資和跟風？

這些問題，比產品名字更重要。

我對普通家庭的建議很直接。

這30%的比例一定要控制好。

哪怕全虧了，也不能影響正常生活。

聽起來極端。

但這是風險資產的邊界。

很多人嘴上說能承受波動。

賬戶跌個10%，晚上就睡不著。

這種情況，不適合放太多。

如果你本來就不想冒險。

或者對股票基金沒有概念。

別硬上。

可以把這30%合并到40%的保本升值賬戶里。

穩一點。

慢一點。

沒什么丟人的。

資產配置不是考試。

不是誰收益高誰就贏。

普通家庭真正要贏的，是十年二十年不翻車。

寫在最后：先做對第一步，比追求完美更重要

這套標準普爾家庭資產配置框架，不需要一步到位。

你可以慢慢調。

但方向要對。

我給一個更落地的順序。

把日常備用金留夠3到6個月。

先放余額寶、銀行活期這類靈活工具。

把重疾險、醫療險、意外險配齊。

這是底線。

短期閑錢，可以考慮香港中短期高保證儲蓄險。

長期資金，可以用香港長期儲蓄險鎖定復利。

也可以配置年金險，提前做養老規劃。

還有多余的錢，再看基金、股票這些風險資產。

這個順序很重要。

別反過來。

我最不建議的做法，是保障沒配，備用金不足，卻把大部分錢丟進高波動資產里。

看起來很積極。

其實底盤很薄。

到了2026年05月10日這個時間點，低利率已經不是新聞。

它變成了普通家庭必須面對的環境。

錢不能只躺著。

也不能亂跑。

你照著10、20、30、40這個框架，先把四個賬戶搭起來。

后面再慢慢優化。

別想太多，先動手。

大賀說點心里話

資產配置這件事，真正難的不是聽懂比例，而是選對工具、少走彎路。尤其是港險和香港儲蓄險，同一類需求，方案差別會很明顯。想看自己家怎么配，可以把你的預算和期限發我，我幫你一起過一遍。