你好，我是大賀。

三年前給大寶買盈御3的時候，我也糾結了很久。當時想的是，友邦夠穩，長期收益不錯，給孩子存個教育金綽綽有余。

沒想到二寶出生后，友邦又出了環宇盈活這款新品。我一看數據，中前期收益居然比盈御3還猛？

實話實說，我心里有點復雜——當時的選擇是不是虧了？二寶要不要換這款？

研究了一圈，我想把我的對比心得分享給你。

一個家庭的理財困惑

我身邊很多80后寶媽，家庭財務規劃其實都差不多：

孩子的教育金是剛需，大概10-20年后要用；自己的養老金也得考慮，30-40年后提領。

問題來了：保單的20-40年是主要使用周期，提領是否靈活、會不會斷單，直接決定這筆錢能不能"活"起來。

最近刷到一個數據挺扎心的——2025年中國家庭財富風險感知明顯提升，大家對財富增長的預期在減弱。但對風險的焦慮在上升。

說白了，現在不是"怎么賺更多"的問題，而是"怎么不虧、還能靈活用"的問題。

無論是中短期持有（孩子教育金、旅游基金、養老金），還是超長期持有（財富傳承、家庭儲蓄），友邦環宇盈活都能覆蓋。這也是我重新研究它的原因。

教育金場景：7年回本有多重要？

當時我也糾結過：給孩子存教育金，到底多久回本才合適？

用下來感覺是，回本速度真的很重要。

直接看數據：5萬美元×5年交，環宇盈活預期第7年回本，比盈御3快1年；第18年保證回本。

別小看這1年。孩子上初中、高中的時候，萬一臨時要用錢，早回本就多一份底氣。

到第20年，環宇盈活預期現價67.6萬美金，盈御3預期現價67.4萬美金——差距不大。但前者的資金回籠速度明顯更快。

環宇盈活"中期猛、長期穩"的收益特點，徹底打破了友邦"只擅長長期收益"的刻板印象。

對于中前期持有（30年內）的客戶來說，選擇環宇盈活，資金回籠速度也會更快。

養老金場景：567提領不斷單

如果讓我再選一次，養老金這塊我會更看重"提領靈活"。

我踩過的坑你別踩：很多產品看著收益高。但一旦開始提領，賬戶余額掉得飛快，甚至直接斷單。

環宇盈活支持567提取不斷單——第5年開始繳費結束，第6年起提領，每年提**7%**總保費，一直領到終身。

具體算一筆賬：10萬×5年交，第6年起每年提取3.5萬美元至終身。

環宇盈活預期總提取+退保金額426萬美元，IRR5.89%。而盈御3在第40年斷單，預期總提取+退保金額只有130萬美元，IRR5.08%。

差距有多大？環宇盈活比盈御3多領將近300萬美元。

中短期紅利+分紅占比更高，靈活提取，及早"落袋為安"更放心。

傳承場景：三大首創功能

實話實說，之前買盈御3的時候，我沒太關注傳承功能。但這兩年看了太多"中產返貧"的故事，心態變了。

環宇盈活首創了三項功能，每一項都戳中家庭的實際痛點：

• 受益人靈活選項：受益人在達到指定年齡或患指定疾?。ò┌Y、中風、心臟病等）時，可選擇一次性或分期收取身故賠償。
• 未來守護選項：保單暫管人可將保單分拆為兩張，指定家庭成員在指定日期或年齡接管分拆保單所有權。
• 健康障礙選項：持有人可預先指定最多兩位18歲以上家庭成員為接收人，持有人患指定疾病或永久精神無行為能力時，可申請接收保單價值或成為保單持有人。

說白了，萬一自己出事，這筆錢不會"卡住"，家人能順利接手。

安心底氣：友邦的「穩」從何而來？

當時我也糾結過：收益高了，是不是風險也大了？

研究了底層資產配置才放心。

環宇盈活的投資策略：債券固收類型不低于20%、增長型不超過80%。相比盈御3，增長型資產配置比例上限提高了5%。

友邦最大的特點就是"穩"，不僅公司經營穩，產品設計的投資理念也穩。

2024年整體分紅實現率表現亮眼，多款主力產品連續多年總現金價值實現比率**100%**達成。

分紅實現率表現非常好，一直是公司宣傳的底氣。

市場橫向對比：第一梯隊實錘

不只是跟盈御3比，放到整個市場來看，環宇盈活的表現也很能打。

第30年，環宇盈活達到6.5%的收益上限，比盈御3快17年，也基本領先整個市場。

保單前46年，環宇盈活的收益都處于領先地位。

在目前5年交的產品里，環宇盈活的收益表現能排到第一梯隊。

回到開頭：這個家庭的選擇

說到底，這場友邦內部的"內卷"行為，受益的還是我們這些投資者。

環宇盈活的出現，其實是友邦用"新優勢"覆蓋了盈御3的"舊短板"——中短期收益、提領靈活、附加保障，每一項都戳中家庭的實際需求。

如果讓我再選一次：大寶的盈御3繼續持有，二寶直接上環宇盈活。

兩款產品組合投保，也是一個不錯的選擇。

大賀說點心里話

產品選對了只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，差距可能比你想象的大得多。