你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險(xiǎn)9年。今天聊一個(gè)扎心的話題——中產(chǎn)養(yǎng)老。

養(yǎng)老焦慮：你擔(dān)心的到底是什么？

我服務(wù)的客戶中，年收入五六十萬(wàn)到一兩百萬(wàn)的中產(chǎn)家庭占了大多數(shù)。你這個(gè)階段，收入不低，但總覺得不夠安全。上有老下有小，你懂的。

過去三年，我觀察到一個(gè)明顯變化：客戶問我最多的問題，從"怎么多賺點(diǎn)"變成了"怎么別虧"。2025年的家庭風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知調(diào)研也印證了這點(diǎn)——財(cái)富風(fēng)險(xiǎn)感知明顯提升，大家都在擔(dān)心辛苦攢的錢會(huì)不會(huì)縮水。

用香港儲(chǔ)蓄險(xiǎn)規(guī)劃養(yǎng)老，我優(yōu)先考慮永明萬(wàn)年青星河尊享II。目前港險(xiǎn)復(fù)利可達(dá)6.5%，這個(gè)收益水平在全球低利率環(huán)境下相當(dāng)能打。

但光看收益還不夠。中產(chǎn)最怕的養(yǎng)老焦慮，無(wú)非三個(gè)：錢不夠用、保險(xiǎn)公司跑路、分紅縮水。接下來(lái)我逐個(gè)拆解，看看永明能不能扛住這三關(guān)。

痛點(diǎn)一：錢不夠用怎么辦？

養(yǎng)老金最怕的就是"人還在，錢沒了"。

我客戶里有個(gè)跟你情況一樣的，45歲，想給自己規(guī)劃一份終身現(xiàn)金流。他最關(guān)心的問題是：每年領(lǐng)一樣的錢，哪個(gè)產(chǎn)品賬戶里剩得最多？

這筆賬我?guī)湍闼氵^。

以566提取為例（5年交，年交6萬(wàn)美元，第6年起每年提取總保費(fèi)6%）：

永明萬(wàn)年青星河尊享II在第100年賬戶余額達(dá)到3473萬(wàn)美元，領(lǐng)著同樣的錢，賬戶里剩的最多。

再看極致一點(diǎn)的567提取（每年提取7%）：

永明第100年賬戶余額1647萬(wàn)美元，而宏利只剩496萬(wàn)美元，差距是3倍多。

在每個(gè)月領(lǐng)一樣的錢的情況下，永明萬(wàn)年青星河尊享II賬戶里剩的錢是最多的。這意味著什么？年紀(jì)大了生病住院，或者需要給孩子買房，可支配的大額支出更多；活得越久，能留給孩子的也越多。

痛點(diǎn)二：保險(xiǎn)公司會(huì)不會(huì)跑路？

我理解你的處境。中產(chǎn)群體現(xiàn)在面臨"返貧、返平"的焦慮，理財(cái)心態(tài)越來(lái)越保守。41-45歲群體里，超過一半的人承認(rèn)自己比以前更保守了。

把養(yǎng)老錢交給一家保險(xiǎn)公司，心里總得有底。

先看公司背景。香港保險(xiǎn)公司分兩類：友邦、安盛、宏利、保誠(chéng)、永明這些屬于大公司國(guó)際品牌，歷史悠久、資本雄厚；萬(wàn)通、周大福、富衛(wèi)屬于香港本土品牌，運(yùn)營(yíng)成本低，性價(jià)比高。

只要是好公司的產(chǎn)品，基本上不會(huì)有什么安全問題。但公司好不代表產(chǎn)品好，還得看具體指標(biāo)。

保證回本時(shí)間是關(guān)鍵。保證回本時(shí)間越早，說(shuō)明收益穩(wěn)定性好，投保人更安心。

永明萬(wàn)年青星河尊享II保證回本時(shí)間13年，而宏利宏摯傳承、友邦環(huán)宇盈活/盈御3、保誠(chéng)信守明天都是18年，安盛摯匯更是要25年。

差5年意味著什么？意味著你在第14年急需用錢時(shí)，永明的保單已經(jīng)"保本"了，而其他產(chǎn)品你還得再等4-12年。這個(gè)差距，在中產(chǎn)家庭可能遭遇的各種變故面前，可能就是救命的安全墊。

痛點(diǎn)三：分紅會(huì)不會(huì)縮水？

這是很多人沒注意到的隱藏風(fēng)險(xiǎn)。

香港儲(chǔ)蓄險(xiǎn)的分紅由兩部分構(gòu)成：復(fù)歸紅利和終期紅利。我打個(gè)比方——復(fù)歸紅利像房租，每年發(fā)給你就不能回撤；終期紅利像房?jī)r(jià)，只有退保時(shí)才發(fā)，中途還可能縮水。

所以復(fù)歸紅利占比高的產(chǎn)品穩(wěn)定性更強(qiáng)，更適合做養(yǎng)老金。

永明萬(wàn)年青星河尊享II復(fù)歸紅利占比22.76%，屬于第一梯隊(duì)。而友邦盈御多元貨幣3只有3.71%，宏利宏華傳承甚至是0%。

還有一個(gè)數(shù)據(jù)更直觀。永明萬(wàn)年青星河尊享II的保證部分有1%，其他產(chǎn)品只能達(dá)到0.5%。

5/15/12提領(lǐng)密碼下，永明保單剩余金額保證部分占比23%，其他產(chǎn)品只有18%。保證部分占比高讓人覺得很安心——這部分錢是確定能拿到的，不受市場(chǎng)波動(dòng)影響。

靈活應(yīng)對(duì)人生變數(shù)

領(lǐng)錢方式非常靈活，這點(diǎn)很重要。

255提取（2年交，第5年起每年提取5%），永明第100年賬戶余額2025萬(wàn)美元。

5108提取（第10年起每年提取8%），永明第100年賬戶余額3082萬(wàn)美元。

錢越多，越有兜底的底氣。哪怕遇上金融危機(jī)，哪怕保險(xiǎn)公司某一年投資失敗，賬戶里的錢足夠多，該領(lǐng)的養(yǎng)老金就不會(huì)斷。

為什么不選本土公司？

你可能會(huì)問：萬(wàn)通、富衛(wèi)、周大福性價(jià)比更高，為什么不選它們？

確實(shí)，純粹比拼領(lǐng)錢功能，本土公司略勝一籌。富衛(wèi)盈聚天下復(fù)歸紅利占比24.03%，周大福匠心傳承2是22.77%，都很能打。

但我服務(wù)的客戶中，很多剛接觸港險(xiǎn)的朋友對(duì)這些品牌不太熟悉。挑選養(yǎng)老金是決策成本很高的事情，如果更在乎大公司大品牌，永明萬(wàn)年青星河尊享II會(huì)是綜合優(yōu)選——公司背景強(qiáng)大的同時(shí)，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)也做得很友好。

結(jié)論：安心養(yǎng)老，從選對(duì)產(chǎn)品開始

用儲(chǔ)蓄險(xiǎn)規(guī)劃養(yǎng)老，表現(xiàn)最好的產(chǎn)品就是永明萬(wàn)年青星河尊享II。

提取同樣金額，賬戶剩余最多；保證回本13年，行業(yè)最快；復(fù)歸紅利22.76%，保證占比23%，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)安全。

你賺的錢不少，但總覺得不夠——這種焦慮我太理解了。選對(duì)一款產(chǎn)品，至少能讓養(yǎng)老這件事，不再成為你的心理負(fù)擔(dān)。

大賀說(shuō)點(diǎn)心里話

產(chǎn)品選對(duì)了只是第一步，怎么買、從哪個(gè)渠道買，差別可能比你想象的大得多。