你好，我是大賀。

今天不聊某一張保單。聊一個更底層的問題。

家里的錢，到底該怎么分。

我這些年看過很多家庭的資產表。挺真實的。房子占大頭。車子也不少?，F金不多。保險也沒配齊。投資賬戶倒是有幾個，但一跌就慌。

這不是個別情況。

截至2026年05月10日，低利率這件事已經不是短期波動了。內地定存往下走。國債收益率也不高。香港美元定存還在相對高位。港險里的短期儲蓄險，也開始被很多家庭拿來做“壓艙款”。

不過，我還是那句話。

家庭資產配置，不能一上來就問收益。要先問風險扛不扛得住。

標準普爾家庭資產配置框架，核心就是10、20、30、40

標準普爾家庭資產配置框架，我覺得最適合普通家庭看的地方，不是它多復雜。

恰恰是它夠簡單。

它把家庭資產分成四個賬戶。

• 10%：要花的錢
• 20%：保命的錢
• 30%：生錢的錢
• 40%：保本升值的錢

這四個賬戶，分別對應流動性、安全性、收益性。

說白了。

你得有隨時能用的錢。你得有抗大病和意外的錢。你可以拿一部分錢去搏收益。你還要有一大塊錢穩穩放著。

我自己的排序會更強硬一點。

先把20%的保障賬戶補齊。再談40%的壓艙賬戶。最后才是30%的風險資產。

很多人反過來了。先買基金。先追熱點。先看收益率。結果一場大病或者一次現金流緊張，就把前面幾年賺的錢全打回去。

這個順序，我不建議亂。

這張圖可以先存一下。

不用背概念。就記住一句話。

普通家庭先保命，再保本，再談賺錢。

這套比例不是拍腦袋，難點在執行

標準普爾當年調研了上萬個資產長期穩健增長的家庭。最后總結出這套四賬戶框架。

我不神化它。

它不是精確到每個人都必須照抄的公式。收入不同。家庭階段不同。比例可以微調。

但它的底層邏輯是對的。

大多數家庭的問題，不是不會賺錢。是賺到的錢沒有放對位置。

很多家庭財富幾乎都壓在房子、車子上。賬面看著不少。真到要用錢，流動性很差。

賣房不是今天掛出去，明天錢到賬。車子更現實。買的時候是資產。賣的時候折價很快。

還有一類家庭，只把錢放銀行。

這個選擇看起來安全。但利率持續下行。錢在賬戶里沒少。購買力在慢慢變薄。

我不反對存款。

但我反對所有錢都放存款。

出海航行那個比喻，其實挺到位。

要花的錢，是食物和水。保命的錢，是救生圈。生錢的錢，是船帆。保本升值的錢，是船身。

你不能只有船帆。風一大就翻。你也不能只有食物。走不了遠路。更不能沒有救生圈。一次浪就夠嗆。

家庭配置要看的，不是某個工具好不好。

而是它在你的家庭里，承擔什么角色。

20%的保命錢，我不建議拖

這個賬戶，最容易被忽略。

但我認為它最重要。

它主要配置三類東西。

重疾險。醫療險。意外險。

目的很簡單。

用小部分保費，撬動幾十萬甚至上百萬的賠付額度。

很多人不喜歡買保障型保險。覺得沒用上就是虧。這個想法，我理解。但我不同意。

保險不是為了賺錢。是為了防止家庭資產被一次風險打穿。

尤其是有房貸、有孩子、有老人要照顧的家庭。這個賬戶不能省。

我見過不少家庭。投資賬戶做得很熱鬧?；?、股票、黃金都有。但一問重疾保額，只有十幾萬。醫療險也斷斷續續。意外險隨便買一張一年期。

這種配置，我不會認可。

保障沒配齊之前，不建議拿大額資金去做風險投資。

內地和香港都有可選產品。

內地比如達爾文12號重疾險。香港比如友邦愛伴航。產品形態不同。核保邏輯不同。保障責任也不一樣。

這里不展開做單品比較。

但判斷標準很清楚。

家庭主要收入來源，要優先配。保額要夠。醫療險要覆蓋大額住院風險。意外險要便宜、直接、杠桿高。

重疾險解決收入中斷和康復費用。醫療險解決醫療賬單。意外險解決突發事故。

三者不是互相替代。

我會把它們當成家庭資產配置的地基。

如果這個地基沒打好，后面談年化多少，其實意義不大。

還有一點要說得直一點。

保命的錢，一定要專款專用。

不要把這20%拿去買短期理財。不要覺得收益高一點就挪走。也不要把保費預算砍掉，去追某個熱門基金。

真遇到事情的時候，能救家庭現金流的，往往就是這筆錢。

10%的要花錢，夠3到6個月就行

這個賬戶負責日常開銷。

吃飯。交通。房租房貸。水電物業。孩子日常支出。

一般留3到6個月生活費就夠了。

放哪里？

余額寶可以。銀行活期可以。美元貨幣基金也可以看。素材里給到的數據是，美元貨幣基金年化大概在**2%到4%**之間。

但這個賬戶不要追收益。

核心只有兩點。

隨時能取。方便快捷。

我不建議把太多錢堆在這里。

很多人賬戶里趴著幾十萬現金。看著安心。其實效率很低。

這筆錢放多了，其他賬戶就少了。

你未來的教育金。養老金。保障賬戶。都會被擠壓。

錢賺來不容易。

如果沒有好好安排，確實有點辜負這些年的打拼。

我的建議很簡單。

先算家庭每月剛性支出。再乘以3到6。夠了就停。

多出來的錢，要進入其他賬戶。

40%的壓艙錢，才是普通家庭最該認真選的地方

這一部分占比最大。

也是現在最值得仔細比較的部分。

它負責未來確定會用的錢。

孩子教育金。自己的養老金。家庭長期儲備。甚至一部分資產傳承安排。

我對這筆錢的要求很明確。

安全。穩定。別讓錢貶值得太快。

我們拉數據看。

內地銀行大部分定期利率，已經跌到1%左右。極少數城商行還能到**2%**附近。

素材里提到，盤錦銀行5年期普通存款年化最高到2.05%，起存金額50元。

這個水平，在內地存款里已經算高的。

再看香港銀行美元定存。

1萬美元以上，利率普遍在**3%到3.65%**之間。

信銀國際3個月期美元定存利率3.65%，是同檔最高。匯豐、渣打3個月期，也在**3.2%**左右。

國債這邊，也可以看。

2025年11月27日的數據里，3月期約1.4073%。6月期約1.4474%。10年期約1.8537%。30年期約2.2001%。

這個走勢說明一件事。

內地低風險資產的收益空間，確實被壓得比較薄。

這時，香港短期儲蓄險就有了比較價值。

比如立橋「智選儲蓄?！埂?/p>

5年期保證單利是4.48%到5.01%。250000美元檔位，第5年保證IRR是4.57%，保證單利5.01%。

12500美元、50000美元、250000美元檔位，分別有**5%、6%、7%**保費折扣。

不吹不黑。

只看5年保證收益，智選儲蓄保比內地定存和國債更有吸引力。

而且它還能隨時退保取錢。短期理財場景下，確實合適。

不過要注意。

“隨時退?！辈坏扔谌魏螘r候都不虧。退保價值要看保單年度?，F金流安排要提前看清。

如果你1年內就要用錢，我不會建議放進去。

如果是2到5年的閑錢，目標是比普通定存高一點，又不想承受市場波動。這個方向可以重點看。

長期資金又是另一套邏輯。

香港長期儲蓄險更適合鎖定復利。年金險更適合養老現金流。短期儲蓄險則更像定存替代。

這幾類不要混著買。

一張表講清楚。

我會這樣分。

短期1到5年。看保證收益。長期10年以上?？磸屠头旨t穩定性。養老規劃。看領取節奏和現金流。資產傳承?？撮L期保單架構和受益人安排。

這40%的錢，不一定都買港險。

但我認為，港險可以放進普通家庭的壓艙賬戶里比較。

尤其在內地低利率環境下。它不是唯一選項。但已經是重要選項。

30%的生錢錢，扛不住波動就別硬碰

這個賬戶負責進攻。

股票。基金。房產。黃金。都屬于這一類。

它的目標是追求更高收益。

但你要接受一個現實。

這類資產波動大。漲跌都正常。

我見過太多人，買之前說長期持有。跌10%就開始睡不著。跌20%就開始問要不要割肉。

這種狀態，就不適合放太多。

這30%一定要控制比例。哪怕全虧了，也不能影響正常生活。

這句話聽起來重。

但做資產配置，就得這樣想。

不能拿孩子學費去搏。不能拿老人看病錢去搏。不能拿明年要交房款的錢去搏。

如果你沒有投資概念，也不想承擔波動，我的建議很直接。

別勉強。把這30%合并到40%的保本升值賬戶里。

這不丟人。

普通家庭先穩住，比盲目追高更重要。

等保障齊了。備用金足了。長期壓艙錢安排好了。再慢慢學基金、股票、黃金。

順序別反。

寫在最后：做不到一步到位，也要先做對第一步

標準普爾家庭資產配置框架，不是讓你今天就把錢按比例切好。

現實里沒那么容易。

有房貸。孩子要花錢。老人要照顧。收入也會波動。

但方向要對。

我的實操建議是這樣。

先留3到6個月日常備用金。放在隨時能取的地方。

再把重疾險、醫療險、意外險配齊。這個是底線。

短期閑錢，可以考慮香港中短期高保證儲蓄險。比如5年期的保證型產品。

長期資金，可以用香港長期儲蓄險鎖定復利。也可以配置年金險，提前規劃養老。

多余的錢，再按風險承受能力配置基金、股票。

我最不建議的，是保障沒有，現金流沒有，所有錢都拿去追收益。

這不是理財。

這是把家庭財務安全交給運氣。

四個賬戶不用一步到位?？梢月{整。

但第一步要做對。

普通家庭真正的安全感，不是某一款產品給的。是賬戶順序排對了，錢各司其職。

大賀說點心里話

如果你也在糾結壓艙款怎么放，別只盯著單個收益數字。不同渠道、不同產品、不同年限，差別會很明顯。想少走彎路，可以先把信息差補齊。