你好，我是大賀。

今天聊周大福人壽新出的**「匠心飛越」**。

這款產品，是「匠心傳承2」的升級版。市場關注度很高。原因也直接。躉繳20年預期IRR 6.5%。財富1變3.5。5年繳24年預期IRR 6.5%。財富1變4。

這些數字很漂亮。

但我更想提醒你。港險儲蓄險不能只看演示收益。要看回本?？刺崛??？捶旨t底盤。也要看這筆錢能不能長期不動。

我的判斷很明確。

匠心飛越是今年港險儲蓄險里，值得認真看的新品。尤其適合長期資金。也適合有現金流安排和傳承安排的家庭。

短期資金別碰。

匠心飛越真正強的，是五個主動權

很多人看這類產品。第一眼看IRR。第二眼看財富倍數。

這沒錯。

但不夠。

我會把**周大福人壽「匠心飛越」**拆成五個主動權來看。

增值主動權。躉繳20年財富1變3.5。5pay 24年財富1變4。

資金調度主動權。躉繳支持116提領。5年繳支持557提領。而且沒有保費門檻。

配置主動權。第10個保單周年日起，可以做財富增值調配。

緩沖主動權。保費假期最長4年。重疾情況下還能雙倍延長。

傳承主動權。保單分拆。轉換受保人。人生大事選項。都做得比較細。

我比較喜歡它的地方，是不只堆收益。

很多港險產品，演示數字也不差。但一到提取。就沒那么舒服。一到傳承。就不夠順手。一到市場變化。就沒有調配空間。

匠心飛越這次的設計，明顯是沖著綜合規劃來的。

不是只做一張“收益好看”的保單。

不過，話說回來。

這些都是預期演示。不是保證收益。

你要把它當成長期分紅保單來看。不要把它當銀行定存。更不要拿短期理財的心態去買。

躉繳20年1變3.5，強在回本和效率一起快

先看躉繳。

匠心飛越躉繳的核心數據很清楚。

10年保證回本。預期4年回本。10年預期IRR 5.2%。20年預期IRR 6.5%。20年本金1變3.5。

這個組合，我認為很強。

不是單個數字強。是幾個關鍵點同時強。

用50萬美元躉繳做例子。

第10年預期現價是830,011美元。第20年預期現價是1,761,822美元。第30年預期現價是3,307,183美元。

這幾個節點很重要。

第10年，看回本和底盤。第20年，看長期增值效率。第30年，看復利有沒有真正跑起來。

我不太建議只盯第100年的數字。

太遠了。參考意義有。但不適合作為普通家庭的決策核心。

我更看第10年、第20年、第30年。

這三個節點能說明問題。

匠心飛越躉繳還有一個特點。它可以做提取。

躉繳支持116提取。也就是最快第1年開始領。每年按比例提。

提領比例也比較激進。

第1年6%。第5年8%。第10年11%。第15年15%。

這點適合誰？

適合已經有一筆閑置美元資金。又希望它長期增值。中間還想保留現金流出口的人。

比如養老現金流。家庭備用金補充。未來給子女定期支持。

但這里我會講得直接一點。

如果你買這張保單，是為了前幾年高頻周轉，我不建議。

前期提取可以做。不代表前期適合亂動。分紅險的優勢在后半程。你頻繁拆它的前期現金價值，就會影響長期復利。

這張圖里，50萬美元躉繳做116提取。每年提30,000美元。第5年累計提150,000美元。剩余預期現價353,568美元。累計提取加剩余預期現價503,568美元。

第34年，預期IRR達到6.5%。

這說明什么？

它不是不能提。它能提。

但要有規劃地提。

匠心飛越還支持137、158、179等提取方案。選擇很多。真正要落地時，我會根據家庭現金流來定。

不要為了“能提”而提。

5年繳24年1變4，更適合有節奏配置的人

再看5年繳。

5年繳的核心數據是這幾個。

13年保證回本。預期7年回本。第16年本金翻倍。第24年預期IRR 6.5%。第24年預期現價2,006,236美元。

案例是每年交10萬美元。交5年?？偙ＹM50萬美元。

5年繳和躉繳的適合人群不一樣。

躉繳適合手里已經有大額資金的人。

5年繳適合收入還在持續進來的人。比如企業主。高管。專業人士。或者準備分幾年做美元資產的人。

我更愿意把5年繳看成一種“有節奏的長期配置”。

它不是一次性把錢都壓進去。也不是拖太久。

5年這個節奏，對很多家庭比較舒服。

提領方面，5年繳支持557提取。

第5年7%。第10年10%。第14年13%。

這個設計很有意思。

交完5年后，就可以進入比較清晰的提取節奏。

每年交10萬美元，交5年。557提取演示里，每年提35,000美元。第10年累計提取210,000美元。剩余預期現價426,466美元。累計提取加剩余現價636,466美元。

第34年，預期IRR達到6.5%。

我對5年繳的判斷也很明確。

如果你看重長期增值，又希望未來能有現金流出口，5年繳比躉繳更容易被大多數家庭接受。

但也有前提。

你的未來5年現金流要穩。

不要今年想買。明年收入不確定。后年還要用這筆錢買房。那就不合適。

港險儲蓄險最怕什么？

最怕資金期限錯配。

你拿短錢買長險。最后難受的一定是自己。

和同業一比，匠心飛越的優勢就很直觀

單看一款產品，容易被演示表帶著走。

要看它到底強不強。還是得放到同業里比。

先看躉繳。

50萬美元躉繳對比。

匠心飛越第10年預期現價830,011美元。IRR 5.20%。

友B環Y盈活是825,782美元。IRR 5.15%。

宏L宏Z家傳承是747,269美元。IRR 4.10%。

富W盈J天下2是814,337美元。IRR 5.00%。

到第20年。

匠心飛越預期IRR是6.50%。

友B是6.10%。宏L是6.24%。富W是6.15%。

保證回本也有差距。

匠心飛越是10年。友B是16年。宏L是13年。富W是16年。

這就是我說它躉繳強的原因。

不只是20年數字漂亮。10年保證回本也更快。

再看跟2pay產品的對比。

匠心飛越躉繳20年本金倍數是3.5。

安S盛L2至尊是3.2。永M萬年Q星河尊享2是3.1。萬T富R萬家是3.1。

這個差距不算小。

過去港險圈經常講20年1變3。匠心飛越把躉繳做到20年1變3.5。這個位置確實很靠前。

5年繳的對比，也比較明顯。

IRR達到6.5%的年份。

匠心飛越是24年。友B環Y盈活是30年。保C信S明天是28年。宏L宏Z家傳承是27年。永M萬年Q星河尊享2是50年。

另一組對比里。

匠心飛越還是24年。安S盛LII至尊是30年。富W盈J天下2是25年。萬T富R萬家是30年。蘇L瑞Y是85年。

這里我會更偏向匠心飛越。

不是因為它所有維度都完美。

而是它在關鍵節點上很均衡。

24年到6.5%。24年預期現價2,006,236美元。保證回本13年。這幾個指標放在一起看，競爭力很清楚。

再看557提取。

每年提35,000美元。

匠心飛越第34年IRR達6.5%。

友B環Y盈活第39年斷單。宏L宏Z家傳承第34年斷單。永M萬年Q星河尊享2第65年斷單。

另一組里。

匠心飛越第35年IRR 6.5%。富W盈J天下2第50年IRR 6.49%。萬T富R萬家第44年斷單。

這一段我不繞。

如果你的重點是5年繳加長期提取，匠心飛越現在確實排在非常前面。

尤其是557這種提法。很多產品演示不難看。但一提，現金價值就很快吃緊。

匠心飛越在這塊更能打。

調配、分拆、傳承，才是它更像高凈值工具的地方

收益講完了。

再講產品結構。

這部分很容易被忽略。但對高凈值家庭很重要。

匠心飛越有一個「財富增值調配選項」。

從第10個保單周年日起，可以在三種選項之間切換。

「增進」是0%穩健資產戶口。

「均衡」是40%穩健資產戶口。

「保守」是80%穩健資產戶口。

穩健資產戶口的非保證年利率是4.25%。

這個功能，我覺得很實用。

年輕時，可以更偏增長。中年以后，可以更平衡。接近退休或傳承階段，可以更保守。

它不是讓你每天擇時。

保單也不是股票賬戶。

但它給了一個長期調節按鈕。

這點在儲蓄險里很少見。

提取功能也更細。

它有「定期保單價值提取」功能?？梢悦堪肽晏?。也可以每月提。還能直接支付給指定收款人。

比如家人。醫院。慈善機構。

而且無須提交關系證明。

這對現實生活很有用。

很多家庭買保單，不只是為了自己變富。還要考慮錢怎么給孩子。怎么給父母。怎么給醫院。怎么給未來某個節點。

傳承功能上，匠心飛越也做得比較完整。

第3個保單年度起，支持保單一拆二或一拆多。

第6個保單周月日起，可以無限次轉換受保人。新受保人最高到128歲。

它還新增「無行為能力選項服務」。

保費假期最長4年。確診癌癥、嚴重心臟病或中風時，保費假期可以雙倍延長。

這些功能單獨看，未必刺激。

但合起來就不一樣。

這張保單不是只解決“錢變多”。它也在解決“錢怎么安排”。

我見過很多家庭。錢不少。但安排很亂。

孩子留學要錢。老人醫療要錢。公司周轉要錢。夫妻之間要安排。下一代之間還要公平。

這種時候，一張能拆分、能轉換、能提取、能傳承的保單，比單純高一點IRR更重要。

公司底盤要看清，282%償付和10年分紅實現率有分量

買分紅險，不能只看產品。

還要看公司。

這是我一直強調的。

匠心飛越的收益里，有大量非保證部分。演示IRR也建立在未來分紅假設上。

保司的長期兌現能力，必須看。

周大福人壽的RBC償付能力充足率是282%。

對比數據里，FXD是199%。AIX是212%。PXU是239%。Sxn Life是229%。AXA是239%。

償付能力不是收益承諾。

但它能說明公司資本緩沖。

長期分紅險跑二三十年。底盤不穩，我不會輕易推薦。

再看分紅實現率。

周大福人壽三大皇牌產品系列，包括盛世/匠心、守護168、愛豐盛。連續10年，也就是2015-2024年，分紅實現率達到100%或以上。

所有在售計劃保單，全線達到100%或以上分紅實現率。

這組數據有分量。

但我也要說清楚。

過去實現率好，不代表未來一定一樣好。

分紅險一定有非保證部分。

你不能把演示表當合同保證。

不過，歷史兌現能力是重要參考。尤其是連續多年穩定兌現。比單年漂亮更有意義。

美元分紅保單的非保證積存利率，也值得看。

周大福人壽自2013年起，連續14年維持4.25%。

對比競品。富X、萬X是3.75%。友X、安X、宏X、保X、永X是3.5%。

這個點和前面的調配選項有關。

穩健資產戶口非保證年利率是4.25%。歷史上美元分紅保單積存利率連續14年維持4.25%。

這會增強我對它長期管理能力的信心。

但還是那句話。

它不是保證收益。

保守型客戶可以看。但不能只按6.5%做人生預算。

現在的入手窗口，主要看折扣和預繳利率

最后說時間窗口。

截至2026年05月10日，這個產品正處在推廣期內。

投保申請書遞交日期是2026年4月27日至6月30日。

最后批核日期是2026年8月31日。

5pay和12pay，首兩年總保費折扣高達24%。

首年折扣是8%/5%。第2年折扣是16%/19%。

躉繳也有折扣。

150萬美元及以上，折扣6%。

50萬到150萬美元，折扣5%。

30萬到50萬美元，折扣4%。

5萬到30萬美元，折扣2%。

5萬美元以下，折扣1%。

預繳利率也比較關鍵。

匠心飛越5年繳，預繳保費保證利率最高4.5%。門檻是8萬美元及以上。

匠心傳承2尊尚版2年繳，預繳保證利率最高7.1%。

一個例子。

5年繳，年繳保費10萬美元。預繳4.5%年利率?？偫⑹?strong>41,252.72美元。投保時一筆過只需繳付458,811.38美元。

這個優惠力度不錯。

尤其在最近幾年利率下行的大背景下，很多人對長期美元收益的預期已經降下來了。

2025年10月以后，港元和美元定存利率都有回落。過去那種輕松拿到高定存的環境，已經沒那么常見。

這也是為什么，長期分紅險又重新被很多家庭拿出來看。

不過我不建議為了優惠沖動買。

優惠是加分項。不是決定項。

真正決定你能不能買的，是資金期限。家庭現金流。美元資產需求。以及你能不能接受非保證分紅。

我的最終判斷是：

長期資金，可以重點看匠心飛越。

想要前幾年隨時用錢，不合適。

看重5年繳、557提取、長期傳承的人，這款很值得放進候選清單。

大賀說點心里話

港險產品差異，很多不在宣傳頁上。真正要算清楚，要把繳費、折扣、提取、分紅和家庭現金流一起看。你如果想知道自己適不適合這款，可以把方案拿來，我幫你看一眼。