你好，我是大賀。

2025年5月20日，六大國有銀行同步下調(diào)存款利率——3年期定存1.25%，1年期跌破1%只剩0.95%。你的錢躺在銀行里，連通脹都跑不贏。

與此同時(shí)，中資港險(xiǎn)正在悄悄逆襲。

今天聊一款讓我這個(gè)做了30多款中資產(chǎn)品橫評(píng)的人都忍不住說"服氣"的產(chǎn)品——國壽海外傲瓏盛世。

中資港險(xiǎn)崛起：誰是真正的領(lǐng)頭羊

年底香港保險(xiǎn)市場神仙打架，各路產(chǎn)品扎堆亮相。但是要說真正的"破局者"，得看數(shù)據(jù)。

香港保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)公布的2025年上半年業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)擺在這兒：國壽海外在非銀行系保險(xiǎn)公司里排名第三，在中資險(xiǎn)企里穩(wěn)穩(wěn)坐第一。

這個(gè)排名什么概念？前兩名是友邦和保誠，都是深耕香港幾十年的老牌外資。國壽海外能擠進(jìn)第三，同比增長38.3%，這個(gè)市場表現(xiàn)確實(shí)讓不少同行側(cè)目。

中資這幾年確實(shí)卷起來了。

國壽海外：央企出海的硬核實(shí)力

俗話說"大樹底下好乘涼"。

國壽海外是中國人壽集團(tuán)境外的全資子公司，不僅是香港最大的中資保險(xiǎn)公司，也是香港最大的中資機(jī)構(gòu)投資者。既有中資背景的扎實(shí)根基，又有國際化的投資布局視野和能力。

2025年10月底，中國人壽集團(tuán)公布的前三季度業(yè)績很有說服力：新業(yè)務(wù)價(jià)值強(qiáng)勁增長41.8%，歸屬于母公司股東的凈利潤超過1678億元。

儲(chǔ)蓄險(xiǎn)是跨幾十年的長期規(guī)劃，"穩(wěn)"才是硬道理。1678億的凈利潤，這就是央企的底氣。

收益橫評(píng)：10款熱門產(chǎn)品IRR對(duì)比

別聽故事，看實(shí)打?qū)嵉氖找妗?/p>

以年交40萬，連續(xù)交5年，總本金200萬人民幣為例：

回本速度：7年預(yù)期回本。在長期儲(chǔ)蓄型產(chǎn)品里，這個(gè)效率已經(jīng)相當(dāng)可觀。

不同持有周期的收益：

• 持有10年，復(fù)利IRR達(dá)3.11%，預(yù)期收益255.8萬元
• 持有20年，復(fù)利IRR達(dá)5.53%，預(yù)期收益528.5萬元
• 持有30年，復(fù)利IRR達(dá)6.31%，預(yù)期收益1113.9萬元
• 持有40年，預(yù)期收益2198.04萬元，本金翻近11倍

但是我更想讓你看這張橫評(píng)圖。

數(shù)據(jù)擺在這兒，自己看：傲瓏盛世35年復(fù)利IRR達(dá)到6.5%，是目前這10款熱門產(chǎn)品里最快觸達(dá)天花板的。

友邦盈御多元3、保誠信守明天要到60年才能達(dá)到6.5%，宏利宏摯傳承要到70年。而傲瓏盛世35年就鎖定了，后面一路穩(wěn)在6.5%。

這款產(chǎn)品的收益表現(xiàn)，確實(shí)配得上"王炸"的稱號(hào)。橫評(píng)不騙人，傲瓏盛世的長期增值潛力一目了然。

提取橫評(píng)：6家公司賬戶余額對(duì)比

收益好看是一方面。但是人的心態(tài)都這樣——既想要錢不斷升值，又希望需要用的時(shí)候隨時(shí)能取，還不影響收益。

以30歲，年交20萬，交5年，共計(jì)100萬人民幣本金來看：

按566提取方式，第6年起每年提取6%，也就是6萬人民幣，相當(dāng)于每月5000元，剛好能覆蓋一部分日常開銷。

關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)：

• 第8年，累計(jì)提取18萬，加上剩余保單價(jià)值88萬，覆蓋100萬本金實(shí)現(xiàn)回本
• 第20年，累計(jì)提取90萬，保單剩余價(jià)值119.2萬，復(fù)利IRR達(dá)5.23%
• 持有35年，復(fù)利IRR達(dá)6.03%，保單總利益接近4倍達(dá)396.2萬

什么概念？持有20年，幾乎提取完本金后，賬戶剩余價(jià)值比本金還要多。

再看6家公司的提取后賬戶余額對(duì)比：

我就事論事：提取收益和外資頭部產(chǎn)品比確實(shí)還有些差距，富衛(wèi)盈聚天下100歲時(shí)余額2.3億，傲瓏盛世是1.57億。但是在中資系港險(xiǎn)產(chǎn)品里，傲瓏盛世的提取優(yōu)勢絕對(duì)是"領(lǐng)頭羊"級(jí)別，遠(yuǎn)超太保香港、萬通等同類產(chǎn)品。

兼顧了長期增值和短期現(xiàn)金流需求，平衡得很不錯(cuò)。

分紅實(shí)現(xiàn)率：中資險(xiǎn)企的誠意答卷

收益再好看，能不能兌現(xiàn)才是關(guān)鍵。

分紅實(shí)現(xiàn)率直接關(guān)系到投保人未來能真正拿到手的收益，是判斷分紅險(xiǎn)是否靠譜的關(guān)鍵指標(biāo)。2025年理財(cái)產(chǎn)品頻繁破凈，很多投資者單周虧損超千元，這時(shí)候更需要看清楚：誰在真金白銀地兌現(xiàn)承諾。

2024年度，中國人壽（海外）交出了一份令人驚艷的成績單：

• 旗下所有產(chǎn)品，終期紅利實(shí)現(xiàn)率均達(dá)到100%
• 裕饒系列、豐饒系列、晉裕傳承等明星產(chǎn)品終期紅利連續(xù)多年穩(wěn)坐"滿分王座"
• 周年紅利實(shí)現(xiàn)率平均值達(dá)到82%，最高達(dá)到109%
• 超過70%實(shí)現(xiàn)率的產(chǎn)品占比高達(dá)97%

終期紅利100%，不是一年兩年，是連續(xù)多年。經(jīng)得起時(shí)間考驗(yàn)，這才是中資險(xiǎn)企該有的誠意。

結(jié)論：中資港險(xiǎn)的天花板產(chǎn)品

國壽傲瓏盛世能在激烈的港險(xiǎn)市場中脫穎而出，核心是踩中了大家配置跨境儲(chǔ)蓄險(xiǎn)的核心需求。

中國人壽海外推出的這款傲瓏盛世，支持人民幣投保。央企背書的硬實(shí)力，加上用人民幣就能鎖定港險(xiǎn)級(jí)的長期收益，相當(dāng)于給投資者疊滿了安全與收益的雙重buff。

對(duì)于那些想配置港險(xiǎn)，看重穩(wěn)健性、長期增值以及靈活現(xiàn)金流，又希望用人民幣操作的家庭來說，這款產(chǎn)品確實(shí)值得重點(diǎn)關(guān)注。

35年IRR達(dá)6.5%、終期紅利100%實(shí)現(xiàn)率、中資險(xiǎn)企排名第一——這三個(gè)數(shù)據(jù)，就是我服氣的理由。

大賀說點(diǎn)心里話

數(shù)據(jù)我都擺出來了。但是怎么買、怎么省錢，這里面還有信息差。