你好，我是大賀。北大碩士，做港險這行9年了。

最近問安盛「盛利II」的人很多。尤其是新出的2年交版本。

這款產品去年一個季度賣到50億。熱度確實高。也確實有它的強項。

但我更想提醒一句。

熱銷不等于適合你。

盛利II現在最容易讓人犯難的地方，不是產品本身。而是版本太多。

至尊版。至盛版。2年交。5年交。基礎身故。特級身故。

銷售再一講，很容易變成“哪個都想加”。這就麻煩了。

截至2026年05月10日，我看盛利II，核心不是問“它好不好”。而是問三件事。

你到底要收益。還是要穩。你到底能不能一次放錢。你到底需不需要更高身故杠桿。

這三個問題沒想清楚。不要急著下單。

至尊版偏收益，至盛版偏穩健

盛利II有兩個主版本。

一個是至尊版。一個是至盛版。

它們的底層功能很像。都支持9種貨幣選項。都有免費信托功能。也都有雙重貨幣賬戶。

提領功能也都有。包括大家很關注的“258”和“557”。

真正的差別，主要在兩個地方。

一個是收益節奏。一個是身故杠桿。

至尊版的身故賠償杠桿，是130%已交保費。至盛版是150%已交保費。

渠道也不同。

至尊版是全渠道開放。代理和經紀都有。至盛版只限安盛自家持牌代理人銷售。

這個差別很現實。你能不能買到。在哪里買。后續服務誰負責。都不一樣。

我的判斷很明確。

至尊版偏賺錢。至盛版偏穩健。

至尊版更像一筆長期滾利的錢。它不是前期最穩的那種。它看的是中長期的復利空間。

至盛版更像一筆安全感更強的錢。保證回本更快。身故賠得更多。保障味道更重。

但普通家庭買盛利II，多數不是為了買高身故保障。

更多是做長期儲蓄。做教育金。做退休現金流。做傳承底倉。

這類需求，我會優先看至尊版。

如果你的核心目標是長線儲蓄和靈活提領，至尊版已經夠用。

我不建議一上來就被推到至盛版。更不要只聽一句“保障更高”。保障高不等于配置更合理。

你要先搞清楚再下單。

放到市場里看，盛利II不是收益第一

盛利II熱度很高。但我不想把它講成收益冠軍。

嚴格說，盛利II不是市場收益第一的產品。

尤其是5年交。靜態收益放到同類里看，基本排不上前三名。

以0歲男孩，年交6萬美元，交5年為例。

達到6.5%IRR的時間，各產品差別很明顯。

宏摯傳承是第47年。宏摯家傳承是第27年。環宇盈活是第30年。信守明天是第28年。盛利II-至尊是第30年。萬年青星河尊享II是第50年。

盛利II-至尊不是最早。也不是最猛。

它比較像一個中間型選手。沒有特別夸張的前期爆發。后面也沒有明顯短板。

再看2年交。

0歲男孩，年交15萬美元，交2年。

保證回本期上，宏摯傳承是第17年。宏摯家傳承是第13年。盛利II-至尊是第18年。萬年青星河尊享II是第13年。

這組數據里，盛利II的保證回本不算快。

但2年交的整體表現還不錯。它的特點是均衡。中后期沒有明顯掉隊。

這里我說得直接一點。

如果你只想找市場最高演示收益，盛利II不一定是第一選擇。

它真正值得看的地方，不是靜態收益排名。

而是提領。

這也是很多人容易看錯的地方。

銷售喜歡拿收益表講故事。但這類儲蓄分紅險，不能只看某一年IRR。你要看你未來怎么用錢。

有些產品靜態收益漂亮。可一旦開始提領，賬戶后勁就弱了。

盛利II的強項，恰恰在這里。

盛利II真正強的，是557和258提領

我看盛利II，最重視的不是“第幾年到6.5%”。

我更關心它能不能一邊領錢，一邊留住賬戶余額。

盛利II 5年交，可以做“557”提領。

也就是第5年開始，每年可以提領總保費的7%。而且可以長期持續。

市場上很少有同類產品能做到這個力度。

這不是一個小功能。它會直接影響教育金和退休金的使用體驗。

比如孩子未來讀書。你不是只要一個很遠期的數字。你需要每年有錢出來。還希望賬戶別被領空。

這才是現金流產品的重點。

2年交也有它的提領取向。

盛利II 2年交，可以做“258”提領。

第5年開始，每年提領總保費的8%。

這對手上有一筆資金的人很友好。前期投入快。第5年開始就能安排現金流。

我一直覺得，盛利II不是一款單純拼高收益的產品。

它更像是“現金流 + 長期增長”的組合。

有現金流需求，可以取。沒現金流需求，就繼續滾。

不用二選一。

這個地方也要說清楚。

提領演示不是保證收益。

分紅險里很多數字，都包含非保證部分。未來能不能完全實現，要看保司分紅表現和投資環境。

2025年11月后，香港儲蓄分紅險銷售規范也更強調保證和非保證收益的披露。這個方向是對的。

我一直反感只拿高演示收益去賣產品。

保證部分低，就要明說。非保證部分高，也要明說。

盛利II的核心優勢在提領能力。但它不是保本理財。更不是短期現金管理。

這點別被銷售話術忽悠。

2年交和5年交，我更偏向2年交

很多人卡在繳費期。

2年交好。還是5年交好。

這個問題不用想復雜。

它本質上不是誰絕對更好。而是你能不能更早把錢放進去滾。

同樣看盛利II至尊版，總保費30萬美金。

2年交的數據是：

預期回本期第5年。保證回本期第18年。第28年達到6.5%。

5年交的數據是：

預期回本期第7年。保證回本期第25年。第30年達到6.5%。

第20年時，差距已經出來了。

2年交IRR是6.21%。5年交IRR是5.82%。

差了0.39%IRR。

別小看這點差距。時間拉長后，復利會放大差別。

到第100年，2年交預期總收益超過1.57億美金。5年交大約是1.44億美金。

我的建議很直接。

手上已經有一筆錢，優先2年交。

2年交起步快。發力早。時間優勢更明顯。

想分批投入。或者現金流壓力比較大。那就選5年交。

5年交不是不好。它更平緩。壓力更小。

但在能力允許的情況下，我會更偏向2年交。

尤其是你本來就準備做長期資金。那就別讓錢在賬戶外面空等太久。

不過有一點要提醒。

不要為了上2年交，硬擠家庭現金流。

港險儲蓄險怕的不是收益少一點。怕的是中途斷供。也怕買錯了又想退。

買錯了退保巨虧，這不是嚇你。前期現金價值確實薄。

基礎身故和特級身故，多數人選基礎

盛利II還有一個選擇。

基礎身故。特級身故。

基礎身故賠付，是100%身故賠償。

特級身故，是130%身故賠償。也就是提高杠桿。放大保障。

聽起來特級更好。

但我不建議多數人直接上特級。

90%的人其實不需要。

原因很簡單。

你買盛利II，本質上是在做資產配置。不是在買高杠桿保障。

儲蓄險的保障杠桿，通常不是最劃算的保障工具。

如果你真的需要高身故保障。比如家庭經濟支柱。房貸壓力大。孩子還小。家庭靠你一個人收入。

那你應該單獨看定壽。保障成本更清楚。杠桿也更純粹。

盛利II的基礎版本，已經能完成資產增長和現金流規劃。

為了多一點身故杠桿，把儲蓄險做復雜。我覺得沒必要。

這個坑必須避開。

很多人買錯版本，不是產品坑。是需求沒對上。

想要保障，就去買保障。想要資產增值，就別把保障配置得太重。

這句話聽著簡單。但實際銷售里，很多人就被繞進去了。

寫在最后：這筆錢適不適合放進盛利II

最后講適合誰。

盛利II適合這幾類人。

有一筆10年以上不用的錢。想要一筆可進可退的資產。未來有教育金或退休現金流需求。有一定傳承規劃意識。能接受非保證收益的波動。

這幾類人，看盛利II是合理的。

尤其是你想兼顧“能領錢”和“賬戶繼續長”。盛利II確實有辨識度。

但有幾類人，我不建議碰。

5年內要用錢的人，不適合。

它前期回本不算快。保證部分也不高。短期資金放進去，靈活性會變差。

極度保守，只看保證收益的人，不適合。

你會很難接受分紅險的非保證部分。每天盯著演示表，也沒意義。

想頻繁操作、博市場的人，也不適合。

這不是基金。不是股票。也不是短線產品。

它需要時間。也需要你把錢放得住。

盛利II的核心優勢，是中長期。是提領。是非保證收益空間。

它不是靠保證回本快取勝。

這點一定要看明白。

我對這款產品的整體判斷是：

至尊版夠大多數人用。2年交更有優勢。基礎身故更適合普通家庭。

至盛版不是不能選。特級身故也不是不能加。

但它們都應該建立在真實需求上。

不是銷售說一句“更穩”“保障更高”，你就加。

這幾年港險退保糾紛里，誤導銷售一直是高頻問題。儲蓄險尤其容易出爭議。

很多矛盾不是產品條款沒寫。是當初沒人把保證和非保證講清楚。也沒人把退保損失講清楚。

盛利II也是一樣。

你最該問的，不是“別人都買哪個”。

而是這筆錢到底什么時候用。能不能放10年以上。未來要不要提領。家庭保障缺口有沒有單獨解決。

這些問題算清楚了，再看版本。

這樣買，才不容易后悔。

大賀說點心里話

盛利II不是不能買。它要買得精確。版本、繳費期、提領方式，差一點，后面的現金流就不一樣。

如果你拿不準自己該不該放這筆錢，可以先把方案算清楚，再決定怎么買。