你好，我是大賀。

今天聊安盛「盛利II」。

這款產(chǎn)品現(xiàn)在有2年交、5年交、10年交三種繳費期。但我先把態(tài)度放這兒。

10年交我不太會優(yōu)先看。除非你就是想把繳費壓力壓到最低。不然，這個選項一般沒必要碰。

真正該認真比的。是2年交和5年交。一個偏進攻。一個偏穩(wěn)健。

而且這款產(chǎn)品不只是看收益。它還有市場首創(chuàng)的財富管家服務。也有信托級現(xiàn)金流定制。再往下，還有一系列傳承工具。身故保險賠償支付選項也比較多。

這些東西都重要。但今天我先盯住一件事。繳費期到底怎么選。合同里這行字你看懂沒。很多差別，就藏在這里。

2年交和5年交，不是同一套玩法

很多人第一反應是。2年交，不就是把5年的錢壓縮一下嗎。其實不是。

安盛「盛利II」的2年交和5年交。是兩套不同的增值節(jié)奏。不是簡單的“早交完一點”。

5年交版本。保證現(xiàn)金價值和非保證紅利。要到第3年才解鎖。

2年交版本。第2年就全面啟動。

這個差一年。放在儲蓄險里，不是小事。復利這種東西。時間就是最貴的本金。你搶跑一年。后面會慢慢把差距拉開。

門檻也不一樣。2年交起步名義金額是2萬美元。5年交是1萬美元。按人民幣看。2年交初始是13萬。生效后是1.3萬。5年交初始是6.5萬。生效后是6500元。

這不是誰更好。這是官方在做客群分層。想拿更高的資金使用效率。你就得跨過更高的門檻。

還有一個細節(jié)。5年交支持最長365天延長寬限期。結(jié)婚、裁員這些觸發(fā)條件也能用。2年交沒有這個權(quán)益。

這個我反而覺得正常。2年交本來就兩把交清。長期斷繳風險本來就不成立。把這個機制砍掉，邏輯是通的。

至于保單分拆。換被保人。這些核心傳承權(quán)益。2年交和5年交是一樣的。這點不用擔心。

回本速度，2年交確實更快

這部分我會看得很重。因為儲蓄險不看數(shù)據(jù)。很容易被表面話術(shù)帶跑。

這次測算基數(shù)。是30萬美元總保費。

先看回本。2年交預期第5年打平本金。保證回本線在第18年。

5年交呢。預期回本拖到第7年。保證回本要到第25年。

這就是很實在的差別。不是“快一點”。是前面幾年現(xiàn)金流的狀態(tài)，完全不同。

如果你本來就不打算短期動這筆錢。那我會更看重前期復利啟動的速度。2年交這里明顯更利索。

再往下看收益曲線。2年交的中期優(yōu)勢也更明顯。第10年。2年交預期總收益是46.9萬美元。IRR是4.82%。5年交預期總收益是39.6萬美元。IRR是3.52%。

兩者差了大概7.3萬美元。這個差額不小。不是小數(shù)點游戲。

所以我會直接說。2年交實現(xiàn)了回本周期的明顯領(lǐng)先。也把中期收益拉開了。

5年交也不是不行。但它更像穩(wěn)穩(wěn)地走。節(jié)奏慢一些。回本也更晚一些。你如果對資金時間要求高。它就不算最優(yōu)先。

10年、20年、30年，差距會自己放大

這張表我建議你認真看。因為它最能說明問題。藍線和橙線一旦分開。后面會越拉越大。

第10年。2年交預期總收益接近46.9萬美元。5年交是39.6萬美元。IRR也分別是4.82%和3.52%。

第20年。2年交預期賬戶價值約97.2萬美元。5年交約83.2萬美元。

第30年。2年交預期總收益接近200萬美元。5年交約170萬美元。

第100年。2年交預期總收益超1.57億美元。5年交超1.44億美元。

這個數(shù)字看著有點夸張。但它的意思很簡單。晚進場、慢進場的資金，最終價值會被削弱。

我對這類產(chǎn)品的判斷一直很直接。收益不是只看最后那一格。而是看中間每一年的底盤。底盤起得早。后面才滾得起來。

2年交的好處。就是把底盤提前做厚。把復利啟動時間往前推。這會帶來一個結(jié)果。中期收益和長期收益都更占便宜。

還有一個點。2年交第28年就達到6.50%的IRR上限。5年交要到第30年。別看只是晚兩年。這兩年。就是資金效率上的差異。

說白了。從資金進場那一刻起，2年交就壓著5年交走。中間的空白。都是白白流失的真金白銀。

2年交還有一個彩蛋，5年交沒有

這個地方很多人會漏掉。但我覺得挺關(guān)鍵。

安盛現(xiàn)在給2年交做了預繳政策。5年交沒有。

預繳保費如果在200,000美元以下。首90天保證優(yōu)惠年利率是6%。之后到第1個保單年度完結(jié)。年利率是4%。

如果預繳保費在200,000美元或以上。首90天保證優(yōu)惠年利率是12%。之后到第1個保單年度完結(jié)。年利率是8%。

這件事我怎么理解。就是保單剛建倉。官方先給你塞了一筆額外起步資金。人為把初始復利基數(shù)抬高了。

這個杠桿挺實在。尤其對重倉資金來說。起手階段的效率會更好。而且這不是靠市場行情賭出來的。是合同和政策層面的優(yōu)惠。這類東西，銷售通常不會主動講太細。你不問。很容易就過去了。

這也是為什么我一直說。魔鬼都在細節(jié)里。同一款產(chǎn)品。不同繳費期。差的不是一個“感受”。差的是實打?qū)嵉臈l款福利。

寫在最后：兩條線各歸其位，別站錯隊

我的判斷很明確。

5年交。是平衡壓力與收益的常規(guī)選擇。適合細水長流。適合你想把節(jié)奏放緩一點。也適合預算沒有那么寬的人。

2年交。我會優(yōu)先給手上現(xiàn)金流夠的人。尤其是重金配置。又想追求更高資本效率的人。這類場景。我會更偏向2年交。

我不建議你只看“繳費更輕松”這一個點。也不要只盯著演示數(shù)字。合同里真正決定結(jié)果的。是解鎖時點。是門檻。是預繳政策。是現(xiàn)金流啟動速度。

如果你問我。這款產(chǎn)品該怎么站隊。我的答案很簡單。

現(xiàn)金流夠。就偏2年交。想穩(wěn)一點。再看5年交。10年交。除非你特別在意繳費壓力。否則我不會優(yōu)先推。

大賀說點心里話。

如果你最近也在看港險。別只看宣傳頁。把合同條款先理順。很多差別，真不是表面那幾行字能看出來的。