直奔主題：保誠到底值不值？

我直接給你交個底——沒有“值不值”，只有“適不適合”。但如果你非要一個答案，我說：保誠大概率值得買，但你得先做好三件事：搞清楚自己的目標、看懂它的收益邏輯、接受它的波動。否則，再好的產品也跟你沒關系。

這篇文章，我就拿保誠在售的旗艦產品「雋富」多元貨幣計劃開刀，跟友邦、宏利、安盛、甚至內地增額壽逐一扒干凈。話不多說，開整。

一、保誠這家公司到底是啥段位？

保誠（Prudential plc）1848年在英國成立，177年的老骨頭了。在香港保險市場，它屬于“老錢”陣營，跟友邦、宏利、安盛并稱“四大金剛”。信用評級：標普A，穆迪A2，雖然比不上友邦的標普AA-，但也是妥妥的投資級。

但注意——老不代表穩。保誠的歷史分紅實現率有過“翻車”記錄，后面我會細說。你買保險不是買祖宗牌位，公司老不老不重要，關鍵是它能不能給你賺到錢。

下面這張圖是老牌保險公司的底細，你掃一眼：

避坑提示：

別被“百年老店”的招牌忽悠了。公司信用評級是動態的，你可以每半年查一次標普、穆迪官網，看看它的評級有沒有下滑。保誠目前穩定，但這不是你閉眼買的理由。

二、收益對比：保誠「雋富」到底能賺多少？

直接上硬菜。「雋富」多元貨幣計劃，保誠現在的明星儲蓄險。支持美元、港幣、人民幣、澳元、英鎊、加元6種貨幣，可以靈活轉換。繳費期：整付/5年/10年。我們拿5年交、年交2萬美元的方案來算：

• 第10年預期IRR：約3.2%——說真的，不高，跟內地增額壽（3%預定利率）差不多。
• 第20年預期IRR：約5.6%——開始拉開差距了。
• 第30年預期IRR：約6.3%——這才是香港保險的真實實力。
• 第40年預期IRR：約6.8%——長期持有，復利效應驚人。

但注意，這些都是“預期”，不是“保證”。保證部分非常低，大概只有0.5%-1%。你賺的每一分錢，大頭都靠非保證分紅。這就是香港保險的“游戲規則”——用波動換收益空間。

我們拿它跟內地產品比一下。內地增額終身壽險，預定利率3%，寫進合同，確定但低。香港儲蓄險，預期6%-7%，高但浮動。你選哪個？沒有標準答案，取決于你有多能扛波動。

下面這張圖是10款主流香港儲蓄險的收益對比，你可以直觀感受一下保誠的位置：