你好，我是大賀。

最近咨詢港險的朋友特別多，開口就問："友邦好還是安盛好？""保誠那個信守明天怎么樣？"

坦白說，這個問題本身就問錯了。

就像你去買車，上來就問"寶馬好還是奔馳好"，卻沒想過自己是要跑長途還是城市通勤。買儲蓄險也一樣，產(chǎn)品沒有絕對的好壞，只有適不適合你。

今天這篇文章，我把友邦「環(huán)宇盈活」、安盛「盛利2」、保誠「信守明天」、宏利「宏摯傳承」這四款王牌產(chǎn)品拆開來講。

不是按產(chǎn)品一個個介紹，而是按你的真實使用場景來分析——你對號入座就行。

買儲蓄險之前，先問自己一個問題

這筆錢，你打算怎么用？

別覺得這個問題簡單。我見過太多人買完保險才發(fā)現(xiàn)，自己選的產(chǎn)品和實際需求完全不匹配。

比如有人買了提取收益很強的產(chǎn)品，結(jié)果根本不打算取錢；也有人買了長期復(fù)利最高的產(chǎn)品，結(jié)果5年后急用錢，發(fā)現(xiàn)收益還不如銀行存款。

所以在看產(chǎn)品之前，先想清楚三個場景：

• 場景一：長期持有不提取，追求資產(chǎn)最大化增值
• 場景二：定期提取當(dāng)被動收入，比如每年取一筆當(dāng)養(yǎng)老金或教育金
• 場景三：短期理財，5-10年就要用這筆錢

想清楚了？我們一個個來看。

場景一：長期持有不提取，追求最大復(fù)利

如果你這筆錢是給孩子存的教育金、給自己存的養(yǎng)老金，或者就是想做一筆長期的美元資產(chǎn)配置——不急著用，放個二三十年——那你最該關(guān)注的指標是：長期復(fù)利收益。

先看數(shù)據(jù)。5年繳費、不提取的情況下：

乍一看，宏利前期收益最猛，第10年就能做到4.29%，第20年6%，遙遙領(lǐng)先。

但看收益不能只看前期，還要看長期。宏利的問題是后勁不足——保單第47年才能達到**6.5%**的封頂收益，比其他產(chǎn)品晚了近20年。

如果你的投資周期是30年以上，這個劣勢就很明顯了。

再看安盛和友邦。這兩款產(chǎn)品的長期收益幾乎不相上下，都能在30年左右達到**6.5%**的封頂復(fù)利。

但安盛盛利2有個優(yōu)勢：它的收益曲線最均衡，前中后期都沒有明顯短板。友邦環(huán)宇盈活前30年綜合表現(xiàn)能排第二，和安盛差別不大。

保誠信守明天前期收益最低，第10年只有3.11%。雖然它在第28年就能觸頂6.5%，是四款產(chǎn)品里最快的，但前期的劣勢太明顯了。

結(jié)論：長期持有不提取，安盛盛利2綜合收益排第一，友邦環(huán)宇盈活緊隨其后。宏利適合明確短期投資的人，保誠前期太弱不推薦。

場景二：定期提取當(dāng)被動收入

如果你買這份保險是為了未來每年取一筆錢出來，當(dāng)養(yǎng)老金或者補貼生活——那你要關(guān)注的不是"不提取時的收益"，而是"提取后的收益"。

這兩個數(shù)字差別很大。

市場上最常見的提取方式叫"566"：5年繳費，從第6年開始，每年提取總保費的6%。我們來看這種方式下，各產(chǎn)品的表現(xiàn)：

安盛盛利2在這個場景下簡直無敵。

按566方式提取，到保單第26年，預(yù)期收益就能做到6.5%的復(fù)利。更厲害的是，它還支持市場上極少見的"557"提取方式——取得更早、取得更多，結(jié)果在保單第23年就能觸頂6.5%。

反觀其他產(chǎn)品：友邦環(huán)宇盈活提取后預(yù)期復(fù)利最高只能做到6.22%，是四款里最低的；宏利宏摯傳承按566方式取錢，要到第78年才能做到6.5%；保誠信守明天提取后最高6.44%，也不太適合這個場景。

結(jié)論：如果你明確要定期提取，安盛盛利2是唯一選擇，沒有之一。

場景三：短期理財，5-10年就要用錢

如果這筆錢你5-10年就要用，那前期收益就是你最該關(guān)注的。

這個場景下，宏利宏摯傳承的優(yōu)勢就體現(xiàn)出來了。5年繳費、不取錢的情況下，保單第10年復(fù)利4.29%，第20年6%，都是四款產(chǎn)品中最高的。

但如果你的投資周期超過20年，宏利的后勁不足就會成為問題。

保單第47年才能達到**6.5%**的封頂收益，比其他產(chǎn)品晚了近20年。

結(jié)論：明確5-10年短期理財，可以選宏利宏摯傳承。但如果投資周期更長，不推薦。

隱藏場景：你還需要考慮分紅穩(wěn)定性

上面說的都是"預(yù)期收益"，但港險是分紅型產(chǎn)品，預(yù)期收益能不能拿到，取決于保險公司的分紅實現(xiàn)率。

這個指標很多人會忽略，但其實非常重要。收益和風(fēng)險要匹配，一個分紅實現(xiàn)率只有50%的產(chǎn)品，預(yù)期收益再高也是紙上談兵。

我們來看2025年各家公司的分紅實現(xiàn)率數(shù)據(jù)：

友邦：公布63款產(chǎn)品，平均分紅實現(xiàn)率達93%，超過9成的產(chǎn)品分紅實現(xiàn)率高于70%。在香港保險公司分紅實現(xiàn)率排行榜里能排在第一梯隊。

安盛：公布35款產(chǎn)品，平均分紅實現(xiàn)率為95%，接近8成的產(chǎn)品分紅實現(xiàn)率高于70%。穩(wěn)定性僅次于友邦。

宏利：公布49款產(chǎn)品，平均分紅實現(xiàn)率82%，最低值20%，最高值133%，波動比較大。在4家公司里只能排第三。

保誠：這個就有點嚇人了。2025年保誠最高分紅實現(xiàn)率為1044%，最低只有3%。波動極大，非常不穩(wěn)定，在4家保司墊底。

買保險不是賭運氣，萬一你買的產(chǎn)品不是1044%那類，而是3%那檔，就太慘了。

結(jié)論：分紅穩(wěn)定性友邦第一，安盛第二，宏利第三，保誠墊底。如果你特別看重確定性，友邦是最穩(wěn)的選擇。

功能細節(jié)：別忽略這些隱藏價值

除了收益和分紅，還有一些功能細節(jié)值得關(guān)注。

友邦環(huán)宇盈活的功能是最全面的，支持紅利解鎖、保單暫托人、靈活指定收款人等功能。

其他三款產(chǎn)品總有些短板：剩下三款都不支持紅利解鎖，保誠信守明天沒有保單暫托人，宏利宏摯傳承沒辦法靈活指定收款人。

安盛盛利2如果硬要挑缺點，就是保證收益比較低，最高只能做到**0.23%**左右，比市面上其他產(chǎn)品低了一半。

但說實話，買港險儲蓄險本來就是看預(yù)期收益，保證收益那點差距影響不大。

對號入座：你屬于哪種場景？

最后幫你總結(jié)一下：

如果非要在4款里選一款綜合能力最強的，就是安盛盛利2。

看重穩(wěn)定性閉眼選友邦，看重綜合實力就安盛盛利2。

至于保誠信守明天，分紅波動太大，不推薦。

2025年人民幣匯率波動加劇，配置一些美元資產(chǎn)是理性的選擇。但具體選哪款產(chǎn)品，還是要根據(jù)你的真實需求來定。

大賀說點心里話

產(chǎn)品選對了只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，里面的門道更多。