你好，我是大賀。今天聊一份不太一樣的港險榜單。

不是高收益榜。

也不是高保底榜。

而是高提取榜單。

截至2026年05月10日，我更愿意把這類產品放到同一個問題里看：

你以后真要用錢時，它到底能不能持續拿？

市面上很多港險儲蓄險，演示收益看著不錯。但一進入持續提取場景，差異就出來了。有些前期漂亮。有些后期還行。有些一提錢，賬戶就開始明顯變薄。

這次跑下來，真正能在高提取場景里，還長期不掉隊的，只有兩款。

安盛「盛利Ⅱ」。

永明「萬年青·星河尊享2」。

收益榜單之后，更該看高提取能力

很多人看港險，第一眼看收益。

這個很正常。

但我做了這么多年產品測評，越來越覺得一個問題更關鍵。

錢不是只要看著多。還要看你能不能拿出來。

尤其是教育金、養老錢、提前退休現金流。

這些場景，不是看第30年賬戶里有多少錢就結束了。

你要每年拿。

你要持續拿。

你還希望拿完以后，賬戶別一下子塌掉。

這就不是單純收益榜能回答的問題了。

咱們把產品拆開看。高收益榜看的是資產增長能力。高保底榜看的是確定性。高提取榜看的，是一張保單在持續出錢之后，還能不能保住后勁。

這個難度很高。

很多產品在不提錢時，數據很好看。一旦每年開始取錢，復利鏈條就被打斷了。賬戶開始縮水。后面越拿越吃力。

高提取產品，核心不是“能取”。而是“取了以后還能繼續長”。

這就是這篇文章的重點。

終身現金流，其實就三個問題

很多人會問我，什么叫終身現金流？

說人話就是三句話。

能不能拿？

能拿多少？

能拿多久？

賬戶價值當然重要。但你真正用的時候，會發現另外一個數字更重要。

每年能拿多少錢。

這就像你有一套房子。賬面值很高。但它不能穩定產生租金。你的現金流感受，還是不一樣。

港險也是這個邏輯。

終身現金流，通常有三種用法。

第一種，早點開始拿。

每年拿一點。像工資。好處是穩定。心里踏實。缺點也明顯。單次金額不會特別大。

第二種，前期不拿。

讓賬戶多滾幾年。后面越拿越多。好處是長期更厚。缺點是需要耐心。急用錢的人，不適合這種節奏。

第三種，短時間內拿很多。

前期現金流很爽。孩子留學、移民啟動、家庭大額支出，都可能用到。但后勁容易不足。提得太猛，賬戶根基會被動到。

這三種，表面上是在選產品。

其實是在選人生節奏。

你是想10年后開始領？

還是20年后當養老金？

還是中途可能要大額用錢？

這些問題，比演示收益率更實在。

我不建議用一套標準去套所有家庭。孩子教育金和養老錢，現金流節奏完全不同。同一款產品，提法不一樣，結果也會差很多。

看懂結構才不會被忽悠。

五種提領方式跑完，差距就拉開了

這次測試，我沒有只看靜態現金價值。

我更關心動態提取。

統一條件是：

年繳6萬美元。5年交。總保費30萬美元。

然后把主流儲蓄險放到同一條跑道里。

參與對比的產品包括：

• 宏利宏摯傳承
• 宏摯家傳承
• 友邦環宇盈活
• 保誠信守明天多元貨幣
• 安盛盛利II-至尊
• 永明萬年青星河尊享II

這里有個詞，叫“提領密碼”。

別被這個詞嚇到。

比如5/6/7。

意思很簡單。

交5年錢。

從第6年開始。

每年拿總保費的7%。

持續終身。

總保費是30萬美元。7%就是每年拿21000美元。

這次一共看了五種場景。

5/6/6：第6年起，每年提18000美元。

5/6/7：第6年起，每年提21000美元。

5/10/8：第10年起，每年提24000美元。

5/15/12：第15年起，每年提36000美元。

5/20/16：第20年起，每年提48000美元。

先看第6年開始提6%。

這個場景偏溫和。更像穩定工資流。

再看第6年開始提7%。

這個場景就更有區分度。

第100年，安盛盛利II-至尊和永明萬年青星河尊享II賬戶余額達到16478024美元左右。

宏利宏摯家傳承只剩898308美元。

這個差距很大。

不是小數點級別的差距。

第10年開始提8%。

每年提24000美元。

等于讓賬戶多滾了幾年。壓力會小一些。

第15年開始提12%。

每年提36000美元。

這個場景更像中期爆發。

在第40年，保誠、安盛、永明賬戶余額同為1003309美元。友邦環宇盈活是812366美元。

差距已經能看出來。

第20年開始提16%。

每年提48000美元。

這類提法很適合養老后集中使用。也適合前期不動，后期高頻領取的人。

跑完這些場景，我的判斷很明確。

真正能同時做到提得動、提得久、提完還能漲的，就是安盛盛利Ⅱ和永明萬年青·星河尊享2。

這不是偶然。

背后是產品結構差異。

2025年香港保監局GL16指引修訂后，分紅保單要披露更多核心數據。包括過去5年分紅實現率、歸原紅利占比、保證和非保證現金價值拆分等。

這讓很多東西藏不住了。

提取能力強不強，不能只聽一句“長期收益高”。

要看復歸紅利。

要看保證回本期。

要看提錢之后，賬戶有沒有明顯損耗。

這些才是底層結構。

安盛盛利Ⅱ：第5年就能拿，但保證端要看清

先說安盛。

盛利Ⅱ的設計邏輯很清楚。

它就是把“提取”這件事往前推。

傳統高提取常見是5/6/7。

交5年。

第6年開始拿。

每年拿總保費7%。

盛利Ⅱ可以做到5/5/7。

也就是第5年就能開始拿錢。

它還支持5/10/9、5/15/13、2/5/8這類提取節奏。

你會發現，它不是只給一個固定方案。

它更像一個現金流工具箱。

從節奏看，它也不慢。

大約7年回本。

30年左右進入6.5%復利區間。

這個水平，在當前港險儲蓄險里很靠前。

我的看法也比較直接。

如果你未來確定會用錢，盛利Ⅱ更合適。

比如孩子留學。

比如提前退休。

比如你就是想早點形成一條終身工資流。

它的優勢很鮮明。

錢回來得早。

提取方式多。

現金流形成快。

不需要等很久才開始用。

不過，盛利Ⅱ不是沒有短板。

它的保底收益比較低。

保證回本時間偏長。

5年交情況下，保證回本需要25年。

2年交情況下，保證回本需要18年。

這個點一定要說清楚。

它更依賴分紅表現。

演示很好看。提取也很強。但你如果特別在意確定性，或者非常怕分紅不達預期，我不會把它放在第一選擇。

盛利Ⅱ適合愿意用非保證收益換更強現金流的人。

這個定位要清楚。

它不是保守型產品。

它是進攻型現金流產品。

永明萬年青·星河尊享2：提取沒那么猛，但更穩

再看永明。

萬年青·星河尊享2的路線不一樣。

它不是把早提做到極致。

它更像為長期養老、長期傳承、長期穩定提取設計。

它的提領能力，沒有盛利Ⅱ那么激進。

但它有兩個很硬的點。

第一，保證端強。

保證收益可以做到接近1%。

大約13年保證回本。

第80年保證IRR達到1.000%，是對比產品中最高。

在分紅險里，這個數據不常見。

第二，結構更穩。

它的復歸紅利占比更高。

而且它是全港唯一一款，把**“面值+現金價值雙保證”**的歸原紅利模式寫進合同里的公司。

領錢沒有手續費。

也沒有折損。

精算上叫歸原紅利機制。

說人話就是，你拿錢的時候，盡量不傷賬戶根基。

你拿到的錢，更像是長出來的部分。

不是把樹根挖出來燒。

這點很重要。

2025年下半年，歸原紅利機制成了很多保司競爭焦點。亞洲主要壽險市場新產品里，超過60%都在強調歸原紅利或雙保證機制。

但強調是一回事。

寫進合同又是另一回事。

我對永明這款的評價比較明確。

如果你更看重養老階段的確定感，永明尊享2優先級更高。

它不會給你最刺激的早提體驗。

但它讓你越拿越安心。

這類產品最適合不著急用錢的人。

前期讓賬戶慢慢長。

后期把它當養老金引擎。

你要的不是第5年就拿錢。

你要的是70歲、80歲、90歲時，現金流還穩。

那永明的結構更對路。

寫在最后：別只挑產品，要先排現金流節奏

普通家庭怎么選？

不用繞太復雜。

想要靈活用錢，選盛利Ⅱ。

它更像終身工資流。

適合明確有教育金、退休前現金流、階段性大額支出的人。

更看重長期養老，選永明萬年青·星河尊享2。

它更像養老金引擎。

適合不急著取，更在意保證端和長期穩定的人。

我不建議大家只問哪款收益高。

這個問題太粗了。

你要先問三個問題。

什么時候開始用錢？

每年希望拿多少？

打算拿多久？

這三個問題想清楚，產品就好選很多。

同一款產品，用法不同，結果可能完全不一樣。

同樣30萬美元總保費，第6年開始拿，和第20年開始拿，完全是兩套邏輯。

我最后的判斷是：

盛利Ⅱ勝在早提和靈活。永明尊享2勝在保證和長期穩。

如果你要快，就選安盛。

如果你要穩，就選永明。

別把兩款產品混著看。

它們解決的是不同問題。

大賀說點心里話

港險最怕的不是看不懂收益，而是沒想清楚錢怎么用。如果你已經有大概預算，我建議先把現金流節奏排出來，再談產品和渠道。