你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險(xiǎn)9年。

2025年，內(nèi)地銀行第七次下調(diào)存款利率，1年期定存跌到0.95%，5年期才1.3%。理財(cái)產(chǎn)品更慘，純債型固收年化收益只剩0.82%。很多人問我：錢放哪兒才能跑贏通脹？

我直接告訴你：港險(xiǎn)依然是普通人能夠到的、收益最高的穩(wěn)健選擇之一。但問題來(lái)了——產(chǎn)品那么多，到底選哪款？

這篇文章，我按6大真實(shí)需求場(chǎng)景，把市場(chǎng)上最能打的產(chǎn)品全部扒出來(lái)。你只需要對(duì)號(hào)入座，3分鐘就能找到最適合自己的那一款。

你買港險(xiǎn)，到底圖什么？

說白了就是，港險(xiǎn)不是萬(wàn)能藥，不同需求對(duì)應(yīng)不同產(chǎn)品。

你是追求收益最大化，想讓錢30年翻6倍？還是風(fēng)險(xiǎn)厭惡型，只想要保證到手的收益？你是需要每年提取現(xiàn)金流，還是想躺著吃息替代收租？又或者，你在規(guī)劃養(yǎng)老，想要一份確定的終身年金？

很多人不知道的是，產(chǎn)品是否適合你，不只看收益率高低。還要看提領(lǐng)密碼的冗余度、分紅實(shí)現(xiàn)率的穩(wěn)定性、提取后IRR的變化。選錯(cuò)產(chǎn)品，可能存了20年才發(fā)現(xiàn)不適合自己的用法。

下面，我按場(chǎng)景一個(gè)個(gè)拆解。

追求高收益？這三款站在金字塔頂端

如果你的目標(biāo)很明確——就是要收益最高，那這三款是繞不開的：安盛盛利2、友邦環(huán)宇盈活、中國(guó)人壽傲瓏盛世。

先看數(shù)據(jù)。安盛盛利2不管是保單10年、20年、30年，復(fù)利IRR一直處在市場(chǎng)前三左右的水平。前中后期收益很均衡，表現(xiàn)非常好，沒有明顯的短板期。

友邦環(huán)宇盈活收益僅次于安盛盛利2，每個(gè)階段收益表現(xiàn)比較均衡，沒有明顯的短板。如果你是躉交（一次性繳費(fèi)），前期收益更加突出，這是個(gè)加分項(xiàng)。

中國(guó)人壽傲瓏盛世收益表現(xiàn)跟前兩個(gè)頂流差距不大，是中資保險(xiǎn)公司里最好的。中國(guó)人壽在港經(jīng)營(yíng)40多年，分紅實(shí)現(xiàn)率穩(wěn)居第一梯隊(duì)。

我的建議：追求極致收益選安盛盛利2，看重公司品牌選友邦，偏好中資背景選國(guó)壽。

求穩(wěn)怕虧？保底收益才是王道

有些朋友跟我說：大賀，我不求收益多高，就想要確定性，保證能拿到手的錢。

這類需求，我推薦兩款：立橋智選儲(chǔ)蓄保、太平洋人壽世代鑫享。

立橋智選儲(chǔ)蓄保是短期儲(chǔ)蓄的最佳選擇。在目前6%-7%的限時(shí)保費(fèi)優(yōu)惠下，5年的保證復(fù)利能做到4.5%左右。40歲女性躉交100萬(wàn)，優(yōu)惠后只需93萬(wàn)，第5年保證IRR達(dá)到4.57%。

但我要提醒一點(diǎn)：短期儲(chǔ)蓄受匯率影響比較大。如果你接下來(lái)看好人民幣而非美元，需要謹(jǐn)慎考慮。

如果是長(zhǎng)期儲(chǔ)蓄，太平洋人壽世代鑫享更合適。長(zhǎng)期保證到手復(fù)利高達(dá)2%，比內(nèi)地產(chǎn)品的保證收益都高一大截。預(yù)期復(fù)利也不拉胯，長(zhǎng)期能做到5.1%。

想邊存邊取？提領(lǐng)密碼決定一切

很多人買港險(xiǎn)不是為了一直放著，而是希望邊存邊取——比如每年提取一部分補(bǔ)貼生活，或者給孩子交學(xué)費(fèi)。

這類需求，產(chǎn)品選錯(cuò)了會(huì)很麻煩。我推薦兩款：安盛盛利2、永明星河尊享2。

先說一個(gè)很多人不知道的概念：提領(lǐng)密碼。

什么意思？比如588，就是第8年起每年提取總保費(fèi)的8%；555是第5年起每年提5%；567是第6年起每年提7%。安盛盛利2有市場(chǎng)少有的557提領(lǐng)密碼——第5年起每年提7%，這在市場(chǎng)上非常罕見。

如果想做566提取，要看市場(chǎng)上可以做567提取的產(chǎn)品以保留安全邊際。這樣即使分紅沒有**100%**達(dá)成，你的提取也不會(huì)傷害保單本金。

還有一個(gè)關(guān)鍵指標(biāo)：提取后IRR是更高還是更低。

如果一個(gè)產(chǎn)品提取比不提取收益更高，說明它在設(shè)計(jì)之初預(yù)留了一部分錢等著你來(lái)用。這筆錢可能放在一些收益不高但方便變現(xiàn)的資產(chǎn)上，你不提反而拖累收益。

安盛盛利2和永明星河尊享2就是這樣的產(chǎn)品——提取完之后IRR反而更高。再加上兩家公司分紅實(shí)現(xiàn)率都不錯(cuò)，綜合來(lái)看，市場(chǎng)上最適合提取的產(chǎn)品就這兩款。

別被忽悠了，不是所有產(chǎn)品都適合提取。選錯(cuò)了硬提，是在透支保單的未來(lái)。

替代收租吃息？這兩款每年派錢

有些朋友的需求更直接：我不想操心，就想每年有筆錢自動(dòng)到賬，像收租一樣。

這類需求，我推薦兩款：太平洋鑫相伴、中銀人壽月悅出息。

太平洋鑫相伴每年派息3.3%，其中**2.5%**是保證，其它是分紅。派息比例夠高，比美元存款還強(qiáng)。穩(wěn)定度也很好，保證利息占比超過3/4。

首年保費(fèi)100萬(wàn)，后續(xù)每年還能拿33000元。吃息之余，保單里剩余本金長(zhǎng)期也能翻幾倍。而且保證本金長(zhǎng)期能做到回本，一絲不動(dòng)。

中銀人壽月悅出息每年派息5%，完全是分紅，但屬于分紅里確定性比較高的周年紅利。派息比例比鑫相伴高點(diǎn)，但確定性略微差一點(diǎn)。

30歲女性5年繳（年繳20萬(wàn)），預(yù)期7年返本，第6年起每年提取50040元，IRR為5.64%。保證本金回本時(shí)間比鑫相伴要快。

但我要說實(shí)話：中銀人壽的分紅實(shí)現(xiàn)率在幾家中資保司里表現(xiàn)不算好，周年紅利實(shí)現(xiàn)率最低值為52%，最高值為102%，波動(dòng)有點(diǎn)大。如果你追求極致穩(wěn)定，太平洋鑫相伴更合適；如果愿意承擔(dān)一點(diǎn)波動(dòng)換更高派息，中銀月悅出息也可以考慮。

規(guī)劃養(yǎng)老？社區(qū)+年金雙保險(xiǎn)

2025年延遲退休政策正式實(shí)施，男職工退休年齡延遲至63歲，女職工延遲至55-58歲。養(yǎng)老規(guī)劃變得比以往任何時(shí)候都重要。

這類需求，我推薦三款：太平人壽頤年樂享尊享版、太平洋人壽世代悅享2、萬(wàn)通富饒萬(wàn)家。

前兩款中資保司的產(chǎn)品，優(yōu)勢(shì)在于配套的養(yǎng)老資源和服務(wù)。太平人壽和太平洋人壽產(chǎn)品都能對(duì)接內(nèi)地高端養(yǎng)老社區(qū)，而且入住門檻比內(nèi)地還劃算——總保費(fèi)達(dá)到160萬(wàn)人民幣左右就能入住。保費(fèi)可以直付社區(qū)花費(fèi)，特別方便。

但如果不考慮養(yǎng)老社區(qū)，萬(wàn)通富饒萬(wàn)家就是做養(yǎng)老規(guī)劃的最佳產(chǎn)品，沒有之一。

這個(gè)產(chǎn)品我自己也研究了很久，優(yōu)勢(shì)有三個(gè)：

• 第一，靈活性無(wú)敵。 前期是儲(chǔ)蓄險(xiǎn)高度增值，想領(lǐng)養(yǎng)老金時(shí)可以一鍵切換到養(yǎng)老模式，不用提前鎖定。
• 第二，養(yǎng)老金領(lǐng)得高，而且確定性高。 領(lǐng)取水平是內(nèi)地年金的3倍，而且是固定派發(fā)，不用擔(dān)心分紅波動(dòng)。
• 第三，領(lǐng)取方式多，而且很實(shí)用。 有12種年金領(lǐng)取方式：抗通脹遞增領(lǐng)、夫妻聯(lián)合領(lǐng)、重疾雙倍領(lǐng)……不是花架子，每一種都對(duì)應(yīng)真實(shí)的養(yǎng)老場(chǎng)景。

一張表幫你做決定

說了這么多，最后幫你理一理：

2025年上半年香港非銀保險(xiǎn)市場(chǎng)數(shù)據(jù)顯示：友邦111億元標(biāo)準(zhǔn)保費(fèi)（11.2%市場(chǎng)份額）位居榜首，保誠(chéng)82億（8.3%）、國(guó)壽78億（7.9%）分列二三位。

友邦公司和分紅實(shí)現(xiàn)率都是香港最好的，選這個(gè)產(chǎn)品完全不會(huì)出錯(cuò)。但具體選哪款，還是要看你自己的需求場(chǎng)景。

大賀說點(diǎn)心里話

產(chǎn)品選對(duì)只是第一步，怎么買、從哪個(gè)渠道買，差別可能比產(chǎn)品本身還大。同樣一款產(chǎn)品，有人多交了10萬(wàn)，有人卻能省下來(lái)。