你好，我是大賀。

最近不少客戶問我宏利這款新品，說是"收益碾壓友邦"。

作為CFA持證人，我習慣性地把數(shù)據(jù)拉出來對比了一遍——確實有亮點。但也有個明顯短板，今天一次性講透。

你是否有這樣的困擾？

2025年人民幣匯率從年初7.30一路波動，最低跌到7.35，年底又拉回7.01。這種過山車行情，讓很多家庭開始意識到：雞蛋不要放一個籃子里。

如果你手頭有一筆閑錢，短期內(nèi)不急著用，但又擔心人民幣資產(chǎn)過于集中。想給孩子存筆教育金，或者為自己退休做長期儲備，同時還能配置點美元、港幣資產(chǎn)對沖風險。

那今天這篇測評，值得你花3分鐘看完。

宏利新品：專為長期增值設計

從資產(chǎn)配置角度看，**宏利「宏摯家傳承」**的定位非常清晰：主打資金增值，而非頻繁提取。

這點和**友邦「環(huán)宇盈活」**很像。宏利這次的策略是：略微降低前期收益，換取更快的長期收益增長速度和更早的回本時間。

說白了，這是一款為"耐心資本"設計的產(chǎn)品。特別適合用于長期儲蓄和財富傳承。

場景一：給孩子存一筆教育金

假設你家孩子今年5歲，你想存一筆錢，等他18歲出國留學時用。

「宏摯家傳承」的回本速度在市場上屬于第一梯隊：

• 預期回本期6年（5年交費），市場最早之一
• 保證回本期16年，優(yōu)于友邦、保誠的18年，更遠超安盛的25年

這意味著孩子13歲時，這筆錢大概率已經(jīng)回本并開始盈利。16歲時，保證回本——剛好趕上高中階段，心里有底。

更實用的是，產(chǎn)品新增了"靈活取"功能，支持定期定向支付至海外賬戶。孩子在國外讀書，學費、生活費可以直接打到境外賬戶，省去換匯的麻煩。

這個功能對有跨境財務需求的家庭來說，確實是剛需。

場景二：為退休做長期儲備

如果你35歲，想存一筆錢60歲退休用，那更要關(guān)注長期復利表現(xiàn)。

「宏摯家傳承」的數(shù)據(jù)很亮眼：

• 第27年達到**6.5%**預期年化復利，快于友邦/安盛的30年、保誠的28年
• 前30年總收益優(yōu)于友邦「環(huán)宇盈活」，30年后兩者差異極小

換句話說，如果你看重"盡早達到高回報率"，這款產(chǎn)品目前是市場最快的選擇之一。

聰明的錢都在往哪里流？從全球資產(chǎn)配置趨勢看，能在27年就鎖定6.5%復利的產(chǎn)品，確實稀缺。

靈活配置：多種交費期+實用功能

繳費方式支持躉交、2年、3年、5年交，豐儉由人。

功能方面，除了保留保單分拆、多元貨幣等常規(guī)操作，還新增了"摯易取"功能——可以靈活調(diào)配資金給家人應急。比如父母突然需要一筆錢周轉(zhuǎn)，不用退保，直接從保單里調(diào)一部分出來。

風險和收益要平衡，靈活性也是風險管理的一部分。

什么情況不適合選它？

重點來了，這部分必須看。

「宏摯家傳承」有個明顯短板：提領表現(xiàn)相對平庸。

什么意思？就是如果你買了這款產(chǎn)品，中途想定期取錢出來用（比如每年取5%當生活費）。取完之后賬戶里剩的錢增長速度，不如其他幾款競品。

具體來說：

• 提領表現(xiàn)不及安盛「盛利2」、永明「萬年青星河尊享2」
• 甚至不及宏利自家的老產(chǎn)品**「宏摯傳承」**前期表現(xiàn)

這不是我黑宏利，而是產(chǎn)品設計的取舍。「宏摯傳承」強在前20年收益和提領，但長期收益增長乏力。

而「宏摯家傳承」則反過來，犧牲了提領表現(xiàn)，換取更強的長期增值能力。

所以結(jié)論很清晰：

如果你有較強的中期現(xiàn)金流提取需求——比如買了之后第10年開始每年要取一筆錢出來用。那安盛「盛利2」或永明的產(chǎn)品可能更合適。

如果你就是存著不動，等20年、30年后一次性用或傳給下一代。那「宏摯家傳承」確實是當前最優(yōu)選之一。

結(jié)語：匹配需求，才是最好的選擇

「宏摯家傳承」是一款在收益增長速度和長期復利表現(xiàn)上極具優(yōu)勢的產(chǎn)品，這點毋庸置疑。

但沒有完美的產(chǎn)品，只有合適的選擇。最終選擇需根據(jù)個人財務目標和資金規(guī)劃來決定。

這是大趨勢，也是資產(chǎn)配置的基本邏輯。

大賀說點心里話

產(chǎn)品選對了只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，里面的信息差可能比產(chǎn)品本身更值錢。