你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。今天不聊那些花里胡哨的預期收益，咱們只談一個問題：港險的保底收益，到底靠不靠譜？

港險兩大風險：匯率和分紅

99%的人對香港保險都有一個誤解：認為所有港險的保底收益非常低，6.5%的復利大部分來自分紅，完全不確定。這個擔心不是沒道理。我把港險的風險拆開來看，主要就兩個：

第一，匯率波動。你在匯率7的時候買了美元保單，5年后人民幣升值到6，那實際收益算下來，單利也就**1.4%**左右，跟內地存銀行沒區別。辛辛苦苦折騰一圈，圖啥呢？

第二，分紅不確定。宣傳材料上寫的**6%、7%**復利，大部分是預期分紅。保險公司投資表現不好，分紅打折甚至歸零，你能怎么辦？

這兩個風險是真實存在的。但問題是——有沒有解決方案？數據不會騙人，我把市面上的產品扒了一遍，還真找到了。

解決方案一：人民幣保單

擔心匯率？直接買人民幣保單不就完了。太平洋人壽的世代鑫享，是香港唯一一款有人民幣保單的高保底產品。

我以40歲女性、每年交20萬人民幣、分5年交為例：

• 保單第20年，保證能拿回134萬，保證復利1.64%
• 加上分紅，預期復利4.18%
• 長期持有，保證復利能做到2%，預期復利能做到5%

如果你既擔心匯率又想要高保底，這款產品是不二之選。

解決方案二：高保底產品

再說分紅不確定的問題。港險有的產品光保底復利就能達到2%，比內地還高，加上分紅預期復利能做到5%以上。有的產品甚至光保證部分，復利就有近5%。

橫向對比一下就清楚了：內地分紅險保底利率即將降至1.5%，而港險高保底產品保證復利可達**2%**甚至更高。

短期高保底：5年鎖定4.57%

先說短期方案，代表產品是立橋智選儲蓄保。40歲女性一次性交100萬美金，目前產品有7%限時保費折扣，直接優惠7萬，實際交93萬。

第5年退保，保證可拿回116.3萬，5年凈賺23.3萬。算下來保證復利4.57%，單利超過5%。

但這個產品有兩個小問題：期限短、匯率波動風險較大。最佳使用方式就是第5年退保，持有超過5年保證復利收益反而會下降。

長期高保底：美元增額壽

如果要長期持有，太平洋人壽世代鑫享美元版更合適。40歲女性每年交20萬美元，交5年，總保費100萬。

第20年保單保證能拿回138萬，保證復利1.8%。加上分紅總收益221萬，預期復利4.5%。長期持有保證復利到手能做到2%，預期復利能做到5.1%。

分紅實現率100%的公司背書

你可能會問：預期分紅能實現嗎？太平洋人壽在香港過往所有分紅實現率都是**100%**達成。人民幣保單只比美元保單低了一點，這個差距完全可以接受。

想要現金流？快返年金方案

如果你需要每年有現金流入賬，太平洋人壽鑫相伴是分紅型快返年金。40歲女性一次性交100萬美金，保單第一年結束就開始發錢。

每年保證派發25000，活多久發多久。每年還有8000左右的分紅，加起來每年實際派發33000利息。

領到保單第20年累計領了63萬，保單里還剩120萬。保證復利1.83%，預期復利3.8%。長期持有保證復利能做到2.5%，預期復利能做到5.5%。

對比內地：為什么港險更值得

最后橫向對比一下。內地分紅增額壽保底部分預定利率是1.75%，實際到手永遠達不到1.75%。加上分紅總復利也就**3%**左右。

不管是保證收益還是總預期收益，內地產品完全被香港太平洋世代鑫享吊打。

大賀說點心里話

數據擺在這里，選擇權在你手上。但怎么買、從哪個渠道買，中間的信息差可能比產品本身更重要。