你好，我是大賀。

今天這篇，我們聊一組很多家庭都會糾結的數據。

同樣是50萬美金，5年交。同樣是香港分紅儲蓄險。放在不同提領方式里，結果差得很遠。

尤其是557提領。

第5年開始，每年取3.5萬美元。聽起來很爽。計劃書也很好看。

但我把Excel跑完以后，發現一個很關鍵的問題。

有些產品，領著領著，賬戶就歸零了。

這不是產品不好。是提領節奏太猛。現金價值承受不住。

我們今天就按2026年05月10日能看到的資料，橫評8款旗艦儲蓄險。

安盛盛利2。友邦環宇盈活。保誠信守明天。宏利宏摯傳承。永明萬年青星河尊享2。萬通富饒萬家。富衛盈聚天下2。周大福匠心傳承2。

別聽銷售忽悠。

我們跑一下數據。

557提領最刺激，但大部分產品扛不住

先看最容易讓人心動的場景。

557提領。

規則很簡單。

50萬美金，分5年交。第5年開始，每年取3.5萬美元。

這個方案是安盛盛利2卷起來的。計劃書非常好看。第5年就開始拿錢。拿得也不少。

但這個數字背后的邏輯是，前期現金價值還沒完全長起來，就開始高頻提領。

我會很直接地說。

557不是所有產品都適合做。

從這組表看，真正能支持557提領到終身的，只有兩款。

安盛盛利2。富衛盈聚天下2。

其他產品，包括友邦環宇盈活、保誠信守明天、永明萬年青星河尊享2、周大福匠心傳承2、宏利宏摯傳承等。大多在提取30-60年后，就無法繼續提領。

這件事很重要。

很多人看計劃書，只看前面幾年能不能拿錢。很少有人把表拉到第60年、第80年、第100年。

但儲蓄險不是短跑。

特別是你拿它做養老現金流。中途斷掉，就很尷尬。

我把Excel給你看。

這張表里，安盛盛利2和富衛盈聚天下2到第100年，累計提取金額都達到3,360,000美元。

賬戶里還剩大約13,586,847美元現金價值。

這個差距就很直觀了。

同樣取錢，有的產品還能留下一大筆。有的產品中途已經取不動了。

如果你就是想做終身現金流，我會優先看安盛盛利2和富衛盈聚天下2。

兩款里，我更偏向安盛盛利2。它的預期剩余現金價值更突出。公司底子也更厚。

不過，這里也要說清楚。

557看起來漂亮，但不是無腦好。

它適合預算穩定、長期不急用本金的人。短期周轉的錢，不要拿來做557。前期提領很舒服，但本金波動和分紅變量，必須提前接受。

6.5%不是誰都厲害，關鍵看多久跑到

2026年港險市場有一個大背景。

香港保監局GL16修訂指引落地后，分紅儲蓄險演示IRR上限被鎖住。

美元、港元保單，上限是6.5%。其他幣種是6.0%。

這解釋了一個現象。

你會發現很多產品拉到長期，最后都能演示到6.5%左右。

這不代表大家實力一樣。也不代表所有公司都穩。

它只是監管框架下的演示上限。

真正要看的，是兩個東西。

一個是達標速度。一個是長期分紅兌現能力。

這次不提領場景，我們用同一個假設。

0歲男孩，50萬美金，5年繳。

短中期看，宏利宏摯傳承很強。保單前20年，持有收益領先。

富衛盈聚天下2也很搶眼。預期收益在25年可達6.5%。

從達標時間看，差異更明顯。

宏利宏摯家傳承是27年。保誠信守明天是28年。安盛盛利2、友邦環宇盈活、萬通富饒萬家、國壽傲瓏盛世是30年。永明萬年青星河傳承II是35年。周大福匠心傳承2是42年。富衛盈聚天下是44年。安盛摯匯、友邦盈御多元貨幣3、宏利宏摯傳承大概是45-47年。永明萬年青星河尊享II是50年。

這張圖很有意思。

很多人只問，能不能到6.5%。

我更關心，什么時候到。

30年到，和50年到，不是一回事。

你給孩子做教育金。等不到50年。你給自己做養老金。也未必等得到50年。你做家族傳承，50年才有意義。

這就是模型要分場景的原因。

再看完整不提領表。

不提領場景里，我的判斷很清楚。

前20年，宏利宏摯傳承更值得看。

中期沖刺，富衛盈聚天下2很突出。

但拉到30年以上，絕大多數主流產品都能接近6.5%。差距反而沒那么大。

這個時候，收益演示本身的對比意義會下降。

我會更看重公司分紅穩定度、資產配置能力、過往實現情況，還有產品條款的靈活度。

演示數字是紙面結果。分紅兌現才是真東西。

566場景里，15年是很重要的分水嶺

再看溫和一點的提領。

566提領。

規則是50萬美金，5年繳。第6年開始，每年取3萬美元。

這個模式更接近很多家庭的真實需求。

比如孩子教育金。比如家庭階段性補充收入。比如不想從第5年就開始壓現金價值。

566比557緩一點。對產品壓力小一些。

但排名也不是從頭到尾都一樣。

在繳費期，以及剛完成繳費的前5個年度，保誠信守明天的退保價值相對較高。

宏利宏摯傳承在前15年的剩余價值也比較領先。

這個階段，產品的前期現金價值設計很關鍵。

但到了保單持有15年后，安盛盛利2開始明顯占優。

表里能看到，安盛盛利2在15年后，退保價值領先其他競品。

566場景，我會這么選。

你特別看重前10年現金價值，保誠和宏利可以重點比較。

但你打算持有15年以上，還要邊領邊留現金價值。我會優先選安盛盛利2。

這點我立場很明確。

安盛盛利2在中期提領和靈活退保上，優勢更穩。它不是某一年好看。而是15年后整體跑出來了。

第100年數據也能看到，多數產品退保價值統一到57,884,313美元。

友邦環宇盈活和保誠信守明天長期退保價值略低。

這不是說友邦和保誠不能買。

友邦更適合看重品牌和長期服務的人。保誠也有自己的穩健標簽。

但在566這個模型下，如果目標是中期提領加靈活退保，我不會把友邦放第一。

算完你就懂了。

產品沒有絕對強弱。場景一變，答案就變。

567場景里，安盛和富衛更像同桌競技

接下來是567。

這個場景很經典。

規則是50萬美金，5年繳。第6年開始，每年取3.5萬美元。

它比557晚一年開始取。提領金額又比566更高。

說白了，它是557和566中間的一個壓力測試。

既看提領能力，也看剩余現金價值。

在這個場景里，安盛盛利2的表現很突出。

第100年剩余現金價值高達27,463,374美元。

富衛盈聚天下2也很有意思。

它從保單第25年起，剩余現金價值與安盛盛利2持平。

這說明富衛的后發增長能力很強。

第100年，安盛盛利2、永明萬年青星河尊享2、富衛盈聚天下2、周大福匠心傳承2，退保價值都達到27,463,374美元。

但看過程，還是有差異。

安盛盛利2前中期更有存在感。富衛盈聚天下2后勁很足。

567這個場景，我會把它看成安盛和富衛的主戰場。

兩款里，如果只看模型數據，富衛值得認真看。尤其是想要收益達標速度和性價比的人。

但如果你問我更愿意推薦哪款。

我會偏向安盛盛利2。

理由很簡單。

安盛的歷史底蘊和綜合實力，比富衛更強。567又是高提領模型。高提領模型里，我不只看演示收益。我更看重公司長期經營能力。

這點不能只靠表格回答。

表格告訴你收益差。公司底子決定你敢不敢放長期錢。

為什么要把這8款放在一張表里

聊到這里，有朋友可能會問。

為什么是這8款？

因為它們基本代表了2026年港險儲蓄險市場的主流選擇。

本次橫評的8款產品是：

安盛盛利2。友邦環宇盈活。保誠信守明天。宏利宏摯傳承。永明萬年青星河尊享2。萬通富饒萬家。富衛盈聚天下2。周大福匠心傳承2。

評測場景也不是隨便選的。

不提領增值，看長期傳承。557提領，看極限現金流。566提領，看教育金和階段收入。567提領，看提領收益和剩余價值。

這四個場景，基本能覆蓋大多數家庭買儲蓄險時的真實用途。

現在內地長期險種回報率，普遍在2.0%-3.2%。

香港分紅儲蓄險的中長期預期收益，可以做到**6%-7%**區間。

差距不是一年兩年能看出來。復利拉長以后，很明顯。

這也是很多家庭開始看港險的原因。

但我不建議只為了高收益去買。

2026年的香港儲蓄險確實卷。收益演示卷。貨幣轉換卷。提領能力也卷。

5年繳費也很受歡迎。

它對家庭現金流壓力沒那么大。又比長繳更容易看到現金價值積累。對內地投保人來說，比較好安排預算。

但產品卷，不代表你可以隨便買。

友邦的優勢，是品牌和客戶基礎。香港每3個人里，就有1個友邦客戶。你看重服務體系和長期穩定，友邦環宇盈活有它的位置。

安盛的優勢，是均衡和靈活。它支持9種貨幣轉換。在557、566、567這些提領模型里，表現都很強。

富衛盈聚天下2的優勢，是收益節奏和后發能力。年輕家庭、有跨境資產規劃的人，可以認真比較。

永明萬年青星河尊享2的特點，是保底收益1%，保證13年回本。這個保證回本時間，在市場里很突出。

每家公司都有牌。

但你不能只看牌面。

你要看自己到底拿它干什么。

寫在最后：按需求選，比追排名更重要

最后，我把選擇邏輯壓縮成一張表。

你不用記那么多細節。

先看自己的需求，再看對應產品。

我的判斷放在這里。

不提領，想做長期財富傳承。宏利宏摯傳承值得優先看。前20年持有收益領先。

不提領，但更看中中期收益增速。富衛盈聚天下2值得看。預期收益最快跑到6.5%。

想做終身現金流。尤其是557提領。安盛盛利2和富衛盈聚天下2是核心選擇。只有它們支持終身提領。

想做中期提領，又保留靈活退保空間。安盛盛利2更合適。15年后退保價值領先。

想兼顧提領收益和剩余價值。也就是567模型。我會重點看安盛盛利2和富衛盈聚天下2。

永明萬年青星河尊享2，適合看重保證回本和保底的人。它有1%保底收益，保證13年回本。

富衛還有全港唯一的生育獎勵。這個點對年輕家庭有吸引力。

但如果你讓我在提領能力上選一款最均衡的。

我會選安盛盛利2。

它不一定每個靜態收益年份都排第一。但在557、566、567三個提領模型里，存在感太強。

我會把它定義成這輪橫評里的提領型強選。

不過，再強調一遍。

分紅儲蓄險的非保證部分，不是寫在計劃書上就一定兌現。演示收益要看。分紅實現率要看。公司投資能力也要看。

更重要的是，你的錢能不能放得住。

短期要用的錢，別碰。家庭備用金，別碰。未來幾年有大額支出，也別硬上。

港險儲蓄險更適合長期資金。適合做教育金、養老金、傳承金、跨幣種資產安排。

沒有一個產品適合所有人。

但按場景選，答案會清楚很多。

大賀說點心里話

如果你已經看到具體產品了，下一步不要急著簽。先把繳費期、提領節奏、貨幣選擇和家庭現金流對上。港險真正的信息差，往往不在產品名字里，而在怎么買、怎么配、怎么少走彎路。