你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

說點大家不敢說的：保誠這兩年因為紅利回調(diào)的事，被罵得挺慘。很多人問我，保誠的產(chǎn)品還能買嗎？信守明天收益上調(diào)后看著很香。但是會不會又是個坑？

這個問題我必須正面回答。因為買保險最怕的就是——看著收益高，結(jié)果拿到手縮水一大截。

今天這篇文章，我會從收益、貨幣轉(zhuǎn)換、紅利結(jié)構(gòu)、傳承功能、公司實力五個維度，把保誠信守明天和市場主流產(chǎn)品逐一對比。看完你就知道，這款產(chǎn)品到底適不適合你。

收益對比：誰是中長期收益王？

先看大家最關(guān)心的收益。

信守明天這次收益上調(diào)后，直接坐穩(wěn)了"中期理財收益王"的寶座：

• 15年預(yù)期IRR達5%——中短期理財穩(wěn)穩(wěn)的
• 25年預(yù)期IRR高達6.35%——目前市場最高水平
• 28年預(yù)期IRR可達6.5%——全港最高，行業(yè)最快達到演示上限

但數(shù)字好看是一回事，和競品比才見真章。

我拉了市場上幾款主流儲蓄險做橫向?qū)Ρ龋?/p>

第10年，信守明天僅次于友邦的新品。但從第15年開始，信守明天的收益就保持持續(xù)領(lǐng)先狀態(tài)。

收益調(diào)整后的保誠信守明天，不僅中短期回報極具競爭力，長期回報也很亮眼，在港險市場上處于領(lǐng)先地位。

但是話說回來，收益高不代表一定適合你。接下來幾個維度的對比，才是真正決定這款產(chǎn)品能不能幫你避坑的關(guān)鍵。

貨幣轉(zhuǎn)換對比：真轉(zhuǎn)換vs假轉(zhuǎn)換

這個坑我替你踩過了。

很多人買港險時沒注意貨幣轉(zhuǎn)換條款，等到想換幣種時才發(fā)現(xiàn)——轉(zhuǎn)換后的保單變成了"新產(chǎn)品"，收益率、條款全都變了。

信守明天在這點上做得很實在：

• 支持6種貨幣轉(zhuǎn)換：美元、港元、人民幣、澳元、加元、英鎊
• 第3個保單周年日起可不限次數(shù)轉(zhuǎn)換
• 轉(zhuǎn)換后未來回報率與原有計劃下的相同貨幣一樣

最后一點才是關(guān)鍵。市場上很多產(chǎn)品雖然也支持貨幣轉(zhuǎn)換。但轉(zhuǎn)換后你拿到的是"同系列最新計劃"，收益率和條款都可能變化。

簡單說：信守明天是"真轉(zhuǎn)換"，轉(zhuǎn)完還是原來的保單。有些產(chǎn)品是"假轉(zhuǎn)換"，轉(zhuǎn)完相當(dāng)于換了份新保單。

這個細節(jié)，很多人簽單時根本不會注意。但真到用的時候差別很大。

紅利結(jié)構(gòu)對比：單紅利vs雙紅利

這是我最想說的部分。

我當(dāng)年就是吃了這個虧——買的產(chǎn)品只有終期紅利，結(jié)果市場一波動，紅利直接縮水。

保誠之前的雋富、雋升系列就是這種結(jié)構(gòu)，只有終期紅利。再加上保誠投資風(fēng)格偏進取，權(quán)益類資產(chǎn)占比高，本身就是要做好波動預(yù)期和長期持有規(guī)劃的。

但信守明天不一樣。它新增了歸原紅利，形成了歸原紅利+終期紅利的雙重紅利結(jié)構(gòu)。

這意味著什么？

• 歸原紅利一旦公布即鎖定，并累積在保單中，不會因為市場波動而回調(diào)
• 終期紅利雖非保證，但有機會帶來更快的財富增長
• 支持"567"提取，做到早提取不斷單

全新雙重紅利結(jié)構(gòu)，更好提升提取能力，杜絕分紅回調(diào)風(fēng)險。

說白了，這種結(jié)構(gòu)讓你"進可攻退可守"——市場好的時候終期紅利給你加速，市場差的時候歸原紅利幫你托底。

順便說一句，2025年7月香港保監(jiān)局下調(diào)了分紅險演示利率上限，從7%降到6.5%。監(jiān)管收緊演示利率，說明行業(yè)更注重實際兌付能力。在這個背景下，雙紅利結(jié)構(gòu)的價值就更明顯了。

傳承功能對比：自主傳承的獨特價值

如果你買儲蓄險只是為了自己用，這部分可以跳過。

但如果你有傳承打算，信守明天的功能設(shè)計確實下足了功夫。

它提供4種身故賠償支付選擇：一筆過、分期支付、組合支付，還有市場首創(chuàng)的"自主傳承"。

自主傳承選項可以預(yù)先指定不同的身故賠償百分比，結(jié)合每月分期+經(jīng)歷特定人生事件/達到指定年齡時支付。

新增的人生事件觸發(fā)條件包括：非自愿性失業(yè)、離婚、買入住宅物業(yè)、更改主要居住城市。

這意味著什么？

你可以提前規(guī)劃好：孩子失業(yè)了給多少、買房了給多少、離婚了怎么分配。不用擔(dān)心一筆過給完孩子亂花，也不用擔(dān)心分期太死板應(yīng)對不了突發(fā)情況。

另外，第5個保單周年日起可以設(shè)置自動提取現(xiàn)金價值，收款人可以是家人、雇員，甚至慈善機構(gòu)。

信守明天的優(yōu)勢，不止于收益高，更在于它實現(xiàn)了增值與傳承的完美平衡，解決了很多家庭的痛點。

公司實力對比：保誠的長期分紅實績

說到這里，肯定有人要問：保誠紅利回調(diào)那事怎么說？公司靠譜嗎？

這個問題我必須正面回應(yīng)。

單拉一年出來評價保司投資水平，確實有失偏頗。如果拉長持有周期來看，保誠的幾款中長期存續(xù)產(chǎn)品實際表現(xiàn)，雖然免不了短暫的"回撤"。但基本都能重新回到預(yù)期的增值路徑。

看幾組實際數(shù)據(jù)：

• 中期儲蓄產(chǎn)品（8年繳15年期滿）：15年平均年度化實際回報率5.44%
• 長期儲蓄產(chǎn)品（整付保費）：22年平均年度化實際回報率8.32%
• 長期儲蓄及人壽產(chǎn)品（10年繳費期）：29年平均年度化實際回報率6.06%

保誠在長達20年的分紅收益披露數(shù)據(jù)顯示，產(chǎn)品平均回報率高達5%-6%。

再看公司基本面：

• 總投資資產(chǎn)達1600億美元，同比增加81億美元
• 全年新業(yè)務(wù)利潤達30.78億美元，同比增長11%，創(chuàng)下新紀錄
• 2025年上半年香港市場新業(yè)務(wù)利潤增長16%，成為最大盈利支柱

保誠依然展現(xiàn)出強勁的活力，在香港市場的表現(xiàn)亮眼，業(yè)績甚至呈現(xiàn)出斷層式領(lǐng)先。

長期來看，保誠這家老牌保司，與其他同行在投資能力上的差距不會過于懸殊。短期的波動也不能就此判定未來會持續(xù)低迷。

收益明細補充：上調(diào)前后對比

為了讓大家看得更清楚，我把收益上調(diào)前后的詳細數(shù)據(jù)也列出來。

以5年繳的美元保單為例，繳付保費總額50,000美元，首45年預(yù)期回報全面上調(diào)，預(yù)期現(xiàn)價增長幅度**1.5%-8%**不等。

保單前40年的收益提升明顯，中短期回報超亮眼！

50年及以后預(yù)期IRR維持6.50%，說明這款產(chǎn)品不只是短期沖高，長期表現(xiàn)同樣穩(wěn)健。

這次收益上調(diào)，相當(dāng)于給中期增值裝了加速器。25年保費翻4.13倍，這個數(shù)字放在當(dāng)前的利率環(huán)境下，確實很能打。

結(jié)論：對比之后，答案清晰

說了這么多，最后總結(jié)一下。

信守明天這款產(chǎn)品：

• 收益：15年5%、25年6.35%、28年6.5%，中長期收益市場領(lǐng)先
• 貨幣轉(zhuǎn)換：真轉(zhuǎn)換，轉(zhuǎn)完還是原保單
• 紅利結(jié)構(gòu)：雙紅利，歸原紅利鎖定不回調(diào)
• 傳承功能：自主傳承+自主入息，靈活度拉滿
• 公司實力：長期分紅實績5%-6%，2024年業(yè)績創(chuàng)新高

無論是想穩(wěn)健增值，還是做長遠資產(chǎn)規(guī)劃，保誠信守明天都能滿足需求。

對既想要中長期高收益，又想為孩子留一筆錢的家庭來說，這款產(chǎn)品幾乎找不到短板。

大家在選擇產(chǎn)品的時候，"適配性"很重要。如果你是長期主義者，能接受短期波動換取長期收益，信守明天值得重點考慮。

大賀說點心里話

對比做完了，但怎么買、去哪買，里面的門道其實更多。同樣的產(chǎn)品，不同渠道價格能差出一大截。