你好，我是大賀。

今天聊國壽「傲瓏盛世」。

這款產品挺有意思。

你說它收益強吧。確實強。

你說它提領靈活吧。真不算第一梯隊。

我跟你講實話。這款產品有短板，但也有硬貨。

如果你買港險，是為了每年拿錢花。我不會把它放在第一推薦位。

如果你想放一筆人民幣長期不動。想做家庭傳承。想要央企背景。那它就值得認真看。

提領這件事，傲瓏盛世打不過安盛和永明

先把丑話說在前頭。

**國壽「傲瓏盛世」**的提領能力，不是它最強的地方。

我用一個很常見的方式看。566提領。也就是5年繳。第6年起，每年領總保費的6%。

案例是30歲女性。年交20萬人民幣。拿9款主流5年交人民幣保單放一起比。

結果很清楚。

提領表現最猛的，是安盛盛利2和永明萬年青·星河尊享2。

這兩款在第30年，IRR已經到了**6.50%**封頂。

傲瓏盛世呢？

第30年IRR是5.88%。第100年IRR是6.25%。

差距是有的。不要假裝看不見。

這張表里，傲瓏盛世大概和友邦盈御3差不多。放在第二梯隊，我覺得是合理的。

我的判斷也很直接。

如果你買這類產品，就是想第6年開始持續拿錢。傲瓏盛世不是首選。

它不是不能領。而是不擅長“邊存邊取”。

這點買之前一定要想清楚。

不提領時，傲瓏盛世的人民幣收益很能打

不過，問題來了。

很多人買儲蓄險，并不是為了馬上領錢。尤其是人民幣保單。

更多人的真實需求是：放一筆錢。不折騰。長期滾。以后給孩子。或者給家族做一層底倉。

這時候，就要看不提領的數據。

同樣看一個案例。

30歲女性。年交10萬人民幣。交5年。總保費50萬人民幣。

傲瓏盛世的預期IRR表現是：

• 第10年：3.11%
• 第30年：6.31%
• 第35年：**6.50%**封頂

第30年這里，它和永明萬年青·星河尊享2并列。安盛盛利2是6.32%。幾乎貼著打。

到了第35年，傲瓏盛世直接到6.50%。

這就是它的核心賣點。

在人民幣保單這個細分賽道里，傲瓏盛世目前排在很靠前的位置。

尤其是35年封頂這件事。我會給它很高權重。

你看最近這幾年。內地存款利率一直往下走。2025年10月，六大行又下調存款利率。3年期到了1.25%。5年期也只有1.30%。

存100萬。3年期一年利息才1.25萬。

這個背景下，很多人開始看港險。不是一時沖動。是長期利率環境變了。

不過也別誤解。

演示IRR不是保證收益。分紅險里，非保證部分要看保司兌現能力。

數據不會騙人。但數據也要放在條件里看。

傲瓏盛世更像一個“存錢罐”。放著不動。讓時間去滾復利。

短期要用的錢，別放這里。長期不動的錢，可以認真看。

我敢看它，第一層底氣是國壽的背景

講完收益，再講背景。

很多朋友問我。港險產品這么多。為什么還要看國壽？

答案很簡單。

它的底子不一樣。

中國人壽集團的大股東，是中華人民共和國財政部。持股90%。剩下10%，由全國社會保障基金理事會持有。

中國人壽集團連續21年入選《財富》世界500強。2023年排名第54位。

承保傲瓏盛世的，是中國人壽（海外）。它是中國人壽集團境外唯一的全資子公司。

國壽海外品牌歷史超過90年。扎根香港經營超過40年。

說白了。這是全球大型壽險集團在香港的核心平臺。背后站著財政部。

再看償付能力。

截至2024年12月31日，國壽海外綜合償付能力充足率是143.05%。香港保監局監管紅線是100%。

這個數字不是越高越神。但至少說明一件事。它離監管底線還有空間。

我對這類產品的看法很明確。

收益表好看，只是第一步。保司能不能長期撐住，才是更底層的問題。

傲瓏盛世不是最激進的產品。它的氣質就是穩。

如果你很看重保司背景和信用底座，國壽海外確實有優勢。

第二層底氣，是投資配置和分紅兌現

港險儲蓄險，不能只看演示表。

演示表只是紙面結果。真正要看的是背后的投資和分紅兌現。

國壽海外的外部合作方里，有貝萊德、高盛、摩根大通、黑石、施羅德這些機構。這些名字不是拿來裝門面的。至少說明它不是只靠單一市場吃飯。

再看傲瓏盛世的資產配置。

債券及固定收益資產：25%-90%。股票類資產：10%-75%。

這個區間很寬。

市場好時，可以提高權益配置。市場差時，可以多放債券穩住底盤。

我會更關心分紅實現率。

2024年，國壽海外終期紅利實現率，所有產品100%達成。

周年紅利實現率平均82%。97%的產品在70%以上。最高到了109%。

還有一個數據我覺得更有參考意義。

國壽海外65款產品里。有36款產品分紅時間超過10年。這些10年+保單的分紅實現率，在**78%-99%**之間。

這組數據不代表未來一定照舊。分紅險沒有這種承諾。

但我會這樣看。

一個保司長期兌現得穩。它的演示表才有討論價值。

如果實現率長期很差。演示IRR再漂亮，也只是好看。

分紅實現率，是我敢把傲瓏盛世放進推薦池的核心原因之一。

功能挺全，尤其適合內地家庭做傳承安排

傲瓏盛世的功能，不是花里胡哨那種。

它該有的，基本都有。

支持無限次更改被保人。可以設定后備持有人。可以指定保單暫托人。支持保單拆分。支持紅利鎖定。

這些功能，單獨看都不稀奇。放在家庭傳承場景里，就很實用。

比如一張保單。先給自己做規劃。以后換給孩子。再往后，也可以繼續往下一代傳。

保單拆分也很關鍵。

很多家庭不是只有一個孩子。一張保單后面怎么分。這件事很現實。

能拆分，就少很多麻煩。

我最看重的，是身故賠償設置。

它不是只能一次性賠出去。

可以一次性。可以分期。分期年限有10年、20年、30年、40年、50年。也可以每年遞增5%。還可以組合。

這就很像一個小信托。

很多父母不是不愿意給孩子錢。而是擔心給得太早。給得太猛。孩子接不住。

一筆錢直接打過去。后面怎么花，全靠受益人自己。

傲瓏盛世可以提前設定。按月給。按年給。分階段給。甚至留一部分最后再給。

這點我很喜歡。

家里有未成年孩子，或者擔心下一代揮霍的人，這個功能很有價值。

再講內地客戶體驗。

國壽海外畢竟是中資背景。它對內地客戶的需求，理解更直接。

傲瓏盛世支持人民幣保單直接投保。不用反復換匯。對很多人來說，心理成本低很多。

它還提供跨境理賠協助。也有內地醫院直付服務。

這個不一定每個人都用得上。但用得上的時候，會很省事。

我不太喜歡把服務講得像萬能藥。

保險產品最核心的，還是現金價值和長期兌現。

不過，服務順手這件事，對內地家庭很重要。

尤其是第一次買港險的人。怕流程復雜。怕后續沒人管。怕理賠跨境麻煩。

國壽海外在這塊，確實更貼近內地客戶。

不想折騰的人，會更喜歡這類產品。

寫在最后：誰更適合傲瓏盛世

最后把話說清楚。

傲瓏盛世不是一款全能產品。

它的提領不如安盛盛利2。也不如永明萬年青·星河尊享2。

這點我不會替它遮。

但它的優勢也很明確。

人民幣保單。央企背景。長期不提領收益強。35年IRR到6.50%。功能適合傳承。對內地客戶也比較友好。

再看市場數據。

香港保監局2025年上半年非銀保司排名里。友邦約90億港元，第1。保誠約85億港元，第2。中國人壽（海外）約75億港元，第3。宏利約60億港元，第4。安盛約50億港元，第5。

國壽海外是非銀保司第3。也是中資保司第1。

市場也在用真金白銀投票。

我的建議很直接。

如果你想做每年提領。想邊存邊取。優先看安盛和永明。

如果你想配置人民幣保單。看重國壽背景。錢能放20年、30年。也想把保單留給下一代。

傲瓏盛世可以認真考慮。

買之前先搞清楚自己要什么。

買保險，不是買“最強”的。是買“最適合”的。

大賀說點心里話

港險產品差異很細。看懂產品是一層，怎么買更省、怎么買更合適，又是另一層。你如果正在比較傲瓏盛世和安盛、永明、友邦，可以把方案拿來一起看。