你好，我是大賀。

今天聊周大福人壽「匠心飛越」。

這款產(chǎn)品最近問的人很多。原因也很直接。躉繳20年財(cái)富1變3.5。5年繳24年財(cái)富1變4。還帶116提領(lǐng)和557提領(lǐng)。

數(shù)字很漂亮。

不過我看這類港險(xiǎn)，不會(huì)只盯演示收益。尤其做家族保單架構(gòu)。更要看一筆錢未來怎么安排。怎么提。怎么分。怎么傳。

財(cái)富最怕的不是少，是亂。

有客戶跟我聊過一個(gè)很具體的想法。女兒結(jié)婚那天，想給一筆錢。兒子買房那年，想給一筆錢。以后孫子成年，也希望能按時(shí)間給到。

這種需求，不只是收益問題。它是家族秩序問題。

截至2026年05月10日，我重新看了「匠心飛越」的資料。我的判斷比較明確。

這款產(chǎn)品最值得看的，不只是20年1變3.5。更是它把增值、提取、調(diào)配、分拆、傳承，放在同一張保單里。

適合長期資金。適合想做代際安排的人。適合一筆錢想留給下一代，但又不想完全失控的家庭。

短期周轉(zhuǎn)錢，不適合。

匠心飛越給客戶的五個(gè)主動(dòng)權(quán)

「匠心飛越」是周大福人壽「匠心傳承2」的升級(jí)版。

繳費(fèi)期也變了。原來主要是2pay、5pay。現(xiàn)在是躉繳、5pay、12pay。一次性配置的人能選。分期規(guī)劃的人也能選。

它最核心的幾組數(shù)字是：

• 躉繳：20年預(yù)期IRR 6.5%，20年財(cái)富1變3.5
• 5年繳：24年預(yù)期IRR 6.5%，24年財(cái)富1變4
• 躉繳支持116提領(lǐng)
• 5年繳支持557提領(lǐng)
• 提領(lǐng)都沒有保費(fèi)門檻

我會(huì)把它拆成五個(gè)主動(dòng)權(quán)來看。

第一，是財(cái)富增值主動(dòng)權(quán)。躉繳20年1變3.5。5pay24年1變4。這個(gè)效率，在現(xiàn)在的港險(xiǎn)儲(chǔ)蓄險(xiǎn)里很能打。

第二，是現(xiàn)金流主動(dòng)權(quán)。116和557，不是一個(gè)噱頭。它讓保單不只是放著增值。也能按節(jié)奏拿錢。

第三，是資產(chǎn)配置主動(dòng)權(quán)。第10個(gè)保單周年日起，可以在不同調(diào)配選項(xiàng)里切換。后面我會(huì)講。

第四，是人生變化的緩沖主動(dòng)權(quán)。保費(fèi)假期、重疾雙倍延長、無行為能力選項(xiàng)。不是每天用得上。但真遇到事，很關(guān)鍵。

第五，是傳承主動(dòng)權(quán)。分拆。換受保人。人生大事選項(xiàng)。這個(gè)部分我很看重。

如果你只是想短期賺一筆，我不建議看這款。

它不是短線產(chǎn)品。

如果你是給孩子、家庭、下一代做長期安排，它值得認(rèn)真研究。

躉繳20年1變3.5，重點(diǎn)看10年和20年

躉繳這條線，是「匠心飛越」最亮的地方。

資料里寫得很清楚。躉繳10年保證回本。預(yù)期4年回本。10年預(yù)期IRR是5.2%。20年預(yù)期IRR到6.5%。20年本金做到1變3.5。

我會(huì)把它理解成兩個(gè)層次。

第一個(gè)層次，是底盤。10年保證回本。這個(gè)很重要。

很多人看港險(xiǎn)，只看預(yù)期現(xiàn)價(jià)。這個(gè)習(xí)慣不好。預(yù)期收益是演示。分紅不是保證。保證回本時(shí)間，才是底線。

躉繳10年保證回本。這個(gè)底線不弱。

第二個(gè)層次，是增值效率。50萬美元躉繳案例里，10年預(yù)期現(xiàn)價(jià)是830,011美元。20年預(yù)期現(xiàn)價(jià)是1,761,822美元。30年是3,307,183美元。

20年從50萬美元到176萬美元。這個(gè)數(shù)字當(dāng)然好看。

但我要提醒一句。這里說的是預(yù)期現(xiàn)價(jià)。不是保證現(xiàn)價(jià)。它依賴后續(xù)分紅表現(xiàn)。

我不會(huì)拿預(yù)期數(shù)字當(dāng)承諾。

不過，在同類產(chǎn)品對(duì)比里，這個(gè)預(yù)期效率確實(shí)很強(qiáng)。尤其是20年1變3.5。它不是常見的1變3。多出來的部分，對(duì)長期復(fù)利很敏感。

再看提取。

躉繳支持116提取。第1年可提總保費(fèi)6%。第5年8%。第10年11%。第15年15%。

這點(diǎn)很有意思。

傳統(tǒng)儲(chǔ)蓄險(xiǎn)最怕一個(gè)問題。賬面收益不錯(cuò)。中間用錢不方便。「匠心飛越」把提取能力做得比較前置。第1年就能開始提。

當(dāng)然，提得越多，留在賬戶里滾存的錢就越少。這個(gè)常識(shí)不能忘。

我一般會(huì)建議客戶先問自己一句：

這筆錢是要拿現(xiàn)金流，還是要追求長期放大？

兩個(gè)目標(biāo)都能做。但比例要設(shè)計(jì)好。

躉繳除了116，還支持137、158、179等提取方案。不同方案對(duì)應(yīng)不同現(xiàn)金流節(jié)奏。不是所有人都該選116。

如果你是養(yǎng)老現(xiàn)金流，116可以看。如果你是給孩子做長期傳承，我反而會(huì)少提一點(diǎn)。讓本金多待在保單里。

一份保單，三代人的秩序。秩序不是隨便提出來的。它是提前設(shè)計(jì)出來的。

我的態(tài)度很直接。

躉繳版，我會(huì)優(yōu)先推薦給有一筆長期美元資金的人。

這筆錢最好是10年以上不用。20年以上更合適。

如果你未來三五年可能要買房、創(chuàng)業(yè)、補(bǔ)現(xiàn)金流。別硬上。前期退保和提取，都可能影響整體效果。

5年繳24年1變4，更適合有節(jié)奏的家庭

再看5年繳。

5年繳的數(shù)字也很強(qiáng)。

資料顯示，5年繳13年保證回本。24年預(yù)期IRR到6.5%。24年本金1變4。并且支持557提取。

案例是每年交10萬美元，交5年。總保費(fèi)50萬美元。

預(yù)期回本是7年。16年本金翻倍。24年預(yù)期現(xiàn)價(jià)是2,006,236美元。

這個(gè)節(jié)奏，比躉繳慢一點(diǎn)。很正常。錢是分5年進(jìn)去的。

但它有一個(gè)優(yōu)勢(shì)。

資金壓力更平滑。

很多家庭不是沒有錢。是不想一次拿出太大金額。尤其現(xiàn)在環(huán)境里，大家更在意流動(dòng)性。5pay就適合這種人。

我會(huì)把5年繳看成家庭長期規(guī)劃工具。比如教育金。婚嫁金。家族備用金。也可以作為未來傳承賬戶的底層資產(chǎn)。

如果你要兼顧現(xiàn)金流和長期放大，5年繳比躉繳更舒服。

它不是最高效的那條路。但它更容易執(zhí)行。

5年繳的提取也值得看。

第5年提領(lǐng)比例是7%。第10年是10%。第14年是13%。它還支持578、599、51010等方案。

這里的重點(diǎn)，不是名字好不好聽。重點(diǎn)是現(xiàn)金流能不能持續(xù)。提完之后，保單還能不能繼續(xù)跑。

557的意思，是交完5年后，每年提總保費(fèi)的7%。案例里就是每年提35,000美元。

這個(gè)設(shè)計(jì)對(duì)養(yǎng)老、子女生活費(fèi)、海外家庭開支，都比較實(shí)用。

不過還是那句話。

提取不是白拿。

它會(huì)影響剩余現(xiàn)價(jià)。也會(huì)影響后續(xù)滾存速度。做方案時(shí)，不能只看每年領(lǐng)多少。還要看領(lǐng)了之后，保單還剩多少。

我對(duì)5年繳的判斷是：

適合收入穩(wěn)定、想分期配置、又想給家庭留長期美元資產(chǎn)的人。

不適合收入波動(dòng)很大的人。也不適合拿未來現(xiàn)金流硬湊保費(fèi)的人。

港險(xiǎn)不是用來制造壓力的。它應(yīng)該是給家庭減壓的。

和同業(yè)放一起看，領(lǐng)先主要體現(xiàn)在三個(gè)地方

很多產(chǎn)品都會(huì)說自己領(lǐng)先。

我一般不聽形容詞。只看對(duì)比表。

躉繳50萬美元對(duì)比里，「匠心飛越」10年預(yù)期現(xiàn)價(jià)是830,011美元，IRR 5.20%。友B環(huán)Y盈活是825,782美元，IRR 5.15%。宏L宏Z家傳承是747,269美元，IRR 4.10%。富W盈J天下2是814,337美元，IRR 5.00%。

20年IRR也有差距。

「匠心飛越」是6.50%。友B是6.10%。宏L是6.24%。富W是6.15%。

保證回本時(shí)間也不一樣。

「匠心飛越」是10年。友B是16年。宏L是13年。富W是16年。

這組對(duì)比里，我最看重保證回本。預(yù)期收益高，是加分。保證回本快，是安全墊。

躉繳這條線，我會(huì)把匠心飛越放在第一梯隊(duì)靠前位置。

不是因?yàn)樗總€(gè)年份都?jí)旱顾腥恕６撬诨乇尽?0年IRR、20年IRR上都很均衡。

再把它和2pay產(chǎn)品放一起看。

20年本金倍數(shù)，「匠心飛越」是3.5。安S盛L2至尊是3.2。永M萬年Q星河尊享2是3.1。萬T富R萬家是3.1。

這就是差距。

長期產(chǎn)品里，0.3倍、0.4倍不是小數(shù)。時(shí)間越長，復(fù)利差異越明顯。

但我也要說得保守一點(diǎn)。這仍然是預(yù)期演示。不是保證。

別只拿20年倍數(shù)做決定。一定要同時(shí)看公司分紅、保證利益和提取后的現(xiàn)價(jià)。

5年繳對(duì)比里，重點(diǎn)看IRR達(dá)到6.5%的年份。

「匠心飛越」是24年。友B環(huán)Y盈活是30年。保C信S明天是28年。宏L宏Z家傳承是27年。永M萬年Q星河尊享2是50年。

另一組對(duì)比里，「匠心飛越」還是24年。安S盛LII至尊是30年。富W盈J天下2是25年。萬T富R萬家是30年。蘇L瑞Y是85年。

這個(gè)差別很直觀。

你要的是同樣6.5%的演示IRR。有人24年到。有人30年到。有人更久。

5年繳這條線，匠心飛越的速度優(yōu)勢(shì)很明顯。

它適合看重長期效率的人。尤其是給孩子做規(guī)劃。24年這個(gè)節(jié)點(diǎn)很微妙。孩子從出生到成年，再到成家立業(yè)，大概就是這個(gè)周期。

再看557提取。

10萬美元×5年，每年提35,000美元。「匠心飛越」第34年IRR達(dá)6.5%。友B環(huán)Y盈活第39年斷單。宏L宏Z家傳承第34年斷單。永M萬年Q星河尊享2第65年斷單。

另一組里，「匠心飛越」第35年IRR 6.5%。富W盈J天下2第50年IRR 6.49%。萬T富R萬家第44年斷單。

斷單這個(gè)詞很現(xiàn)實(shí)。意思是提到某個(gè)階段，保單撐不住了。

對(duì)做現(xiàn)金流規(guī)劃的人來說，這比賬面IRR更關(guān)鍵。

我不喜歡那種前面領(lǐng)得很爽，后面保單斷掉的設(shè)計(jì)。

現(xiàn)金流規(guī)劃最怕前松后緊。家族安排更怕前面分得開心，后面沒人兜底。

這一章說完，我的結(jié)論很清楚。

匠心飛越的領(lǐng)先，主要在三點(diǎn)：回本速度、長期倍數(shù)、提取后續(xù)航。

這三點(diǎn)都不是表面花活。都和真實(shí)使用有關(guān)。

調(diào)配、分拆和人生大事，才是傳承家庭該看的細(xì)節(jié)

收益講完，還要講架構(gòu)。

這部分是我最關(guān)心的。

從第10個(gè)保單周年日起，「匠心飛越」可以在三種選項(xiàng)之間切換。

「增進(jìn)」是0%穩(wěn)健資產(chǎn)戶口。更偏增長。「均衡」是40%穩(wěn)健資產(chǎn)戶口。增長和穩(wěn)定都要。「保守」是80%穩(wěn)健資產(chǎn)戶口。更偏鎖定。

穩(wěn)健資產(chǎn)戶口的非保證年利率是4.25%。

這個(gè)設(shè)計(jì)的價(jià)值在于，人的階段會(huì)變。

年輕時(shí)，愿意多一點(diǎn)增長。中年時(shí)，要兼顧孩子和父母。退休后，更怕波動(dòng)。傳承階段，更怕分配失控。

保單能調(diào)配，就多了一層主動(dòng)權(quán)。

再看傳承功能。

第3個(gè)保單年度起，支持保單一拆二或一拆多。第6個(gè)保單周月日起，可以無限次轉(zhuǎn)換受保人。新受保人最高到128歲。還設(shè)有定期保單價(jià)值提取。支持每半年或每月提取。可以直接支付給家人、醫(yī)院、慈善機(jī)構(gòu)。無需提交關(guān)系證明。

這幾個(gè)功能放在一起，意義就不一樣了。

不是簡(jiǎn)單給錢。而是讓錢按你設(shè)定的方式走。

現(xiàn)在很多家庭開始關(guān)注傳承。2025年香港《信托法》修訂草案推進(jìn)，市場(chǎng)討論過家族信托門檻可能下調(diào)。胡潤2025年的高凈值人群財(cái)富傳承報(bào)告里，也提到越來越多家庭把財(cái)富傳承放到首要位置。

信托當(dāng)然是好工具。但不是每個(gè)家庭都適合信托。成本、門檻、維護(hù)，都要考慮。

港險(xiǎn)的優(yōu)勢(shì)，是更輕。尤其帶分拆、換受保人、人生大事選項(xiàng)的產(chǎn)品。它能做一部分傳承安排。

傳承不是冷冰冰的數(shù)字，是心意。

我很喜歡“人生大事選項(xiàng)”這個(gè)方向。比如成年、結(jié)婚、患病、其他指定時(shí)點(diǎn)。可以按預(yù)設(shè)比例支付身故賠償。

好的安排，是讓后人不用吵架。什么時(shí)候給。給多少。給誰。提前寫清楚。

另外，保費(fèi)假期最長4年。確診癌癥、嚴(yán)重心臟病或中風(fēng)，保費(fèi)假期可以雙倍延長。還有新增的無行為能力選項(xiàng)服務(wù)。

這些功能平時(shí)不顯眼。但它們是真實(shí)生活里的緩沖墊。

如果你買這款只是為了看IRR，有點(diǎn)可惜。

它真正的長處，是把長期增值和家族安排接起來。

公司底盤：282%償付和14年4.25%要一起看

港險(xiǎn)儲(chǔ)蓄險(xiǎn)看20年、30年。公司底盤不能忽略。

周大福人壽的RBC償付能力充足率是282%。對(duì)比資料里，F(xiàn)XD是199%。AIX是212%。PXU是239%。Sxn Life是229%。AXA是239%。

監(jiān)管最低要求是100%。282%這個(gè)數(shù)字，確實(shí)比較扎實(shí)。

再看分紅實(shí)現(xiàn)率。

三大皇牌產(chǎn)品系列，包括盛世/匠心、守護(hù)168、愛豐盛，連續(xù)10年，也就是2015到2024年，分紅實(shí)現(xiàn)率達(dá)到100%或以上。

所有在售計(jì)劃保單，也全線達(dá)到100%或以上分紅實(shí)現(xiàn)率。

這組數(shù)據(jù)不錯(cuò)。它至少說明，過往兌現(xiàn)表現(xiàn)是穩(wěn)的。

但我還是要提醒。

分紅實(shí)現(xiàn)率是歷史。不是未來承諾。

這個(gè)邊界一定要有。

美元分紅保單的非保證積存利率，自2013年起連續(xù)14年維持4.25%。

對(duì)比競(jìng)品美元累積周年紅利年利率，周大福人壽是4.25%。富X、萬X是3.75%。友X、安X、宏X、保X、永X是3.5%。

這個(gè)差距不算小。

尤其對(duì)長期保單來說，積存利率的穩(wěn)定度，會(huì)影響用戶對(duì)公司兌現(xiàn)能力的信心。

我的看法是：

公司底盤這一塊，周大福人壽給到的證據(jù)是夠看的。

282%償付。10年分紅實(shí)現(xiàn)率100%或以上。14年4.25%積存利率。這些數(shù)據(jù)放在一起，比單獨(dú)看一個(gè)指標(biāo)更有說服力。

現(xiàn)在的優(yōu)惠窗口，可以看，但別被優(yōu)惠推著走

最后說入手窗口。

推廣期是2026年4月27日至6月30日。投保申請(qǐng)書遞交日期按這個(gè)時(shí)間。最后批核日期是2026年8月31日。

5pay和12pay，首兩年總保費(fèi)折扣最高24%。首年折扣是8%/5%。第2年折扣是16%/19%。

躉繳保費(fèi)折扣最高6%。150萬美元或以上是6%。50萬到150萬美元是5%。30萬到50萬美元是4%。5萬到30萬美元是2%。低于5萬美元是1%。

預(yù)繳利率也有看點(diǎn)。

「匠心飛越」5年繳，預(yù)繳保費(fèi)保證利率最高4.5%。條件是年繳保費(fèi)達(dá)到8萬美元或以上。「匠心傳承2尊尚版」2年繳預(yù)繳保證利率最高7.1%。

示例里，5年繳年繳保費(fèi)10萬美元。預(yù)繳4.5%年利率。總利息是41,252.72美元。投保時(shí)一筆過只需繳付458,811.38美元。

這個(gè)優(yōu)惠力度是可觀的。相當(dāng)于少付一大塊現(xiàn)金成本。

不過我不建議為了優(yōu)惠沖動(dòng)買。

產(chǎn)品匹配，比折扣更重要。

你要先確定三件事。

這筆錢能不能長期不動(dòng)。你更適合躉繳還是5年繳。你到底是要現(xiàn)金流，還是要傳承架構(gòu)。

這三件事沒想清楚。優(yōu)惠再好，也可能買歪。

我的最終判斷是：

「匠心飛越」是一款很強(qiáng)的長期港險(xiǎn)儲(chǔ)蓄險(xiǎn)。尤其適合有美元長期資金、重視現(xiàn)金流安排、也重視代際傳承的家庭。

短期資金別碰。現(xiàn)金流緊張的人別硬上。只看演示收益的人，也要冷靜一點(diǎn)。

但如果你本來就想做長期家庭資產(chǎn)安排。這款確實(shí)值得放進(jìn)備選清單。而且位置不低。

大賀說點(diǎn)心里話

這類產(chǎn)品，真正難的不是看懂收益表。是把自己的錢、家庭節(jié)奏和傳承目標(biāo)放在一起算清楚。你要是想知道自己適合躉繳、5年繳，還是根本不該買，可以把方案拿來一起看。