你好，我是大賀。

今天聊新加坡全美「IUL」。

這款產品，在內地高凈值客戶里問得很多。原因也簡單。保額高。杠桿高。賬戶透明。還能遠程投保。

不過我先潑個冷水。

它不是大眾型產品。

100萬美元保額起投。還要合格投資者認證。健康告知也不松。短期想周轉的錢，不適合。現金流不穩定的人，也別硬上。

但對真正符合條件的人，它確實有稀缺性。

我會從公司、賬戶、案例、傳承和門檻幾個點講。別看廣告，看條款。尤其是大額保單，最怕只看演示，不看條件。

為什么有人敢把終身大額壽險交給全美

買IUL，不能只看收益表。

你買的是一張可能陪你幾十年的終身壽險。公司是誰。做過什么。有沒有處理大額保單的經驗。這個很關鍵。

全美人壽成立于1906年。時間夠長。

它在1933年就在上海設立過銷售據點。這個歷史不算短。

1999年，全美被荷蘭全球保險集團收購。荷蘭全球保險集團，是全球9大“不能倒”的保險公司之一。

這句話不代表它沒有風險。任何金融機構都不能這么絕對。

但它說明一件事。全美背后的集團體量和監管重要性，確實不低。

還有一點，我很看重。

全美在1997年推出了美國市場首個指數型萬能壽險雛形，Transdex 500。也就是IUL這類產品很早的形態。

這不是新玩家。

它在高凈值壽險領域做了很多年。處理復雜財務背景、大額保單，有經驗。

素材里也提到過一個案例。全美曾承保張蘭女士1487萬美元保費的保單。

我不會因為一個名人案例就建議大家買。

但它能說明，全美確實長期服務高額壽險客戶。不是只會做小額標準件。

如果你要買的是百萬美元級別保額，我會優先看這種公司。

不是因為名字響。是因為大額壽險的核保、財務證明、后續服務，都很考驗經驗。

1710億美元總資產，真正要看的是抗壓能力

公司背書不能只講故事。還要看硬數據。

全美集團總資產達到1710億美元。

評級方面，素材里給到的是：

• S&P：A+
• A.M. Best：A
• Moody's：A1

投資組合里，93.8%為投資級債券。

這些數字怎么看？

我不建議你把評級當成“永遠安全”的保證。評級會變。市場也會變。

但在一張終身壽險里，評級和資產質量，至少能幫你判斷一件事。

這家公司有沒有長期履約的基礎。

IUL不是買一年兩年。很多人是拿來做身價保障、財富傳承、家族安排。

你不能只問“今年演示收益多少”。

你更要問，“這家公司幾十年后還靠不靠譜”。

這也是我看全美IUL時比較認可的地方。

它不是便宜貨邏輯。它是高凈值大額壽險邏輯。

核保速度。服務配合。復雜財務材料處理能力。對這種客戶很重要。

這點全美做得比較成熟。

全美IUL的產品底子：高門檻，也高篩選

說回產品本身。

新加坡全美「IUL」，最低起投保額是100萬美元。投保年齡覆蓋出生15天到80歲。

繳費方式很靈活。可以躉交。也可以2年、5年、10年、15年或20年交。

還能限額追加保費。

它可掛鉤4個指數賬戶。每年保費也可以分期12個月定投到指數賬戶。

400萬美元保額以內，不需要額外體檢。

這個點對高凈值客戶很友好。

新加坡目前僅有兩家可在內地直接投保的IUL。分別是全美和永明。

全美還有一個很現實的優勢。

它是新加坡唯一支持全中文體檢資料的IUL。

有健康問題的人，尤其是結節、高血壓、既往病史比較復雜的客戶，體檢資料會很多。

其他公司要求翻譯成英文。溝通成本會變高。時間也會拉長。

全美支持中文報告。這不是小便利。

這是大額保單落地時的關鍵優勢。

還有戒煙獎勵。

超過一年沒吸煙，并通過尼古丁測試，可以回歸非吸煙費率。

這個細節也比較實用。

我的判斷很直接。

內地客戶要投新加坡IUL，全美是我會優先看的選項。

不是因為它每項都最漂亮。

而是它把遠程投保、中文體檢、大額核保、產品經驗放在了一起。

這幾個條件同時滿足，不多。

收益賬戶別只看7.25%，要看底層機制

IUL最容易被講偏的地方，就是收益。

很多人一聽到標普500。再看到7.25%演示。就覺得很穩。

別急。

IUL不是直接買指數基金。它是指數賬戶結算機制。下有保底。上有封頂。部分賬戶還有扣費。

全美IUL有1個固定賬戶，加4個指數賬戶。

固定賬戶全部投向債券。前10年保底利率2.0%。10年后保底1.5%。

目前實際利率是4.1%。投保首年利率保證4.1%。

這個賬戶適合保守配置。

它的作用，不是追高收益。是壓波動。

指數賬戶里，核心邏輯是保底0%。

市場大幅下跌時，當年結算不低于0%。不會跟著指數負收益下探。

這就是IUL的安心感。

但你也要知道。它不是無限享受指數漲幅。

環球指數賬戶，保底0%，封頂9.27%。長期假設收益5.7%。掛鉤40%標普500、35%恒生、25%歐洲斯托克。

標普500指數賬戶，保底0%，封頂11.2%。長期假設收益7.25%。扣費1%。實際封頂是10.2%。

標普500伊斯蘭教法指數賬戶，保底0%，封頂9.3%。長期假設收益6.5%。也有**1%**扣費。

VC無上限指數賬戶，是標普500波動率控制賬戶。保底0%。無封頂。長期假設收益7.5%。這是去年10月新推出的賬戶。

過去10年平均年化收益率也有數據。

環球指數是7.67%。VC無上限是10.30%。標普500指數是12.67%。標普500伊斯蘭教法指數是14.24%。

這些歷史數字好看。

但我不會拿歷史收益當未來承諾。

銷售不會告訴你的是，賬戶結算規則、封頂、扣費、未來利率環境，都會影響真實結果。

好在全美可以每年重新分配賬戶比例。

可以全部放固定賬戶。也可以全部放指數賬戶。也可以組合搭配。

比如一部分固定賬戶，一部分標普500，一部分環球指數。

我更喜歡這種可調結構。

高凈值客戶的風險偏好會變。家庭現金流會變。市場環境也會變。

固定不變的賬戶設計，反而不適合長期保單。

38歲男性躉交96274美元，這份計劃書怎么看

看產品，還是要落到計劃書。

素材里的案例是一個38歲男性。投保100萬美元保額。躉交。保費全部投入標普500指數。

一次性繳納96274美元。

換來100萬美元保額。

保障杠桿超過10倍。

這個杠桿很直觀。

但我更想提醒你看另一面。

極端情況下，假設指數每年都是0%，這份保單會在67歲終止。

這句話很重要。

IUL不是“交了就永遠沒事”。

賬戶表現、保單費用、提領動作，都會影響長期穩定性。

再看演示收益。

按標普500指數賬戶**7.25%**收益演示：

60歲時，賬戶價值18.4萬美元。對應身故金100萬美元。

70歲時，賬戶價值30.1萬美元。對應身故金100萬美元。

80歲時，賬戶價值47.8萬美元。對應身故金100萬美元。

90歲時，賬戶價值68.6萬美元。對應身故金100萬美元。

100歲時，退保價值和身故金均達到100萬美元。

110歲時，退保價值和身故金達到196萬美元。

這個演示很漂亮。

賬戶價值長期向上。后面會慢慢接近初始保額。再往后會反超。

這就是IUL吸引高凈值客戶的地方。

前期用較低保費撬動高額身故保障。長期市場表現不錯時，賬戶價值也能增長。

還有一個功能。

按7.25%演示，從第11年開始，每年提取10%賬戶價值，不會影響100萬美元保額。

聽起來很靈活。

但我會明確說。

我不建議客戶隨意提領。

尤其是年紀變大之后。

提領看起來是拿自己的錢。實際會影響賬戶安全墊。遇到賬戶表現不好，晚年保單失效風險會抬高。

這個坑我見過不少人踩。

年輕時覺得每年提一點沒事。到了后面，保單成本上來，賬戶表現又不夠好。問題就出來了。

這份案例，我的判斷是：

適合有長期美元資產規劃的人。

適合想用較低保費做大額身故保障的人。

適合能接受賬戶演示波動的人。

不適合短期需要現金的人。

也不適合把它當穩定理財替代品的人。

你買的是帶賬戶的高杠桿壽險。不是一張確定收益存單。

這一點必須擺正。

2%兜底和10年分期賠付，適合做家族安排

全美IUL還有一塊，很多人一開始不重視。

就是傳承功能。

它提供終身不低于2%利率的最低退保價值和最低身故保障。

完全退保保障利率也是2%。

這個設計的意義，是給極端情況留底線。

市場不好。指數表現差。至少還有基本保障框架。

我不會說它能覆蓋所有風險。

但對一張終身大額壽險來說，有底線總比沒有強。

傳承安排上，它支持設置后備投保人。

也可以更改被保人。更改時要重新健康告知。

還可以辦理身故金類信托。

壽險保額最高可分10年分期賠付。

受益人設置也比較靈活。可以設置多位受益人。也支持非血緣、非婚姻關系。還可以設置第二順位受益人。

這對復雜家庭很有用。

比如二婚家庭。跨境資產家庭。企業主家庭。子女年齡差距大。或者希望避免一次性給付的人。

這類客戶，我會認真考慮全美IUL。

它不是只給一個保額數字。

它能把賠給誰、怎么賠、分幾年賠，做得更細。

對高凈值家庭來說，這往往比多一點演示收益更重要。

合格投資者才是第一道門檻

最后說門檻。

現在是2026年05月10日。這兩年，新加坡對合格投資者和跨境金融操作的審核明顯更嚴。

新加坡經歷4.56億電詐大案后，銀行和金融機構對大額資金、遠程操作、身份驗證都更謹慎。

這不是壞事。

合規收緊，會擋掉一部分不適配的人。也會讓真正合規投保的人，流程更規范。

遠程投保全美IUL，要符合合格投資者身份。

滿足下面任意一個條件即可：

• 年收入超過30萬新幣，約合160萬人民幣
• 個人流動金融資產超過100萬新幣
• 個人總凈資產超過200萬新幣

流動金融資產一般指銀行存款、股票等。

不包含保單。

個人主要住宅價值，扣除貸款后，最多貢獻100萬新幣。

我接觸下來，大多數客戶是通過個人流動金融資產超過100萬新幣來完成認定。

還有健康告知。

IUL健康告知嚴格。有健康問題，需要提交經認可、有醫生簽字蓋章的體檢報告。

內地不是所有醫院都符合要求。

全美支持中文體檢報告。這個優勢，在這里又體現出來了。

我的最終判斷很明確。

符合合格投資者條件，有長期美元資產規劃，又需要大額身故保障的人，全美IUL值得重點看。

現金流不穩、只想短期賺收益、不能接受賬戶演示不確定的人，不建議碰。

這款產品的強項，不是人人都能買。

恰恰是它把客戶篩了一遍。

100萬美元保額起投。合格投資者認證。健康告知嚴格。中文體檢支持。遠程投保。

這些條件組合在一起，決定了它更適合高凈值家庭。

不是給普通家庭做教育金的產品。

也不是給短期資金找出口的產品。

它更像一張長期家族保障底盤。

看懂這一點，再談要不要買。

大賀說點心里話

大額保單最怕買錯結構。也怕明明有更合適的投保路徑，卻只聽了單一渠道的說法。你如果正在比較全美IUL、永明IUL，或者想看看自己是否符合投保條件，可以把資料先捋清楚再決定。