你好，我是大賀。北京大學碩士，做港險規劃這些年，見過不少家庭被一個收益數字打動。

今天聊周大福「匠心傳承X飛越」。

這款產品最近熱度很高。原因也直接。10年保證回本。20年起IRR做到6.5%。

這兩個數字放在現在，確實很扎眼。

2026年5月10日這個時間點看，人民幣兌美元還在波動。3月美元兌人民幣大概在7.15-7.28區間。很多高凈值家庭，又開始重新看美元資產。

銀行端也不熱鬧。主流銀行5年期定存已經到1.3%附近。10萬存5年，利息也就6500元。

這個背景下，港險儲蓄險被重新關注，很正常。

不過，我勸你冷靜一下。

匠心傳承X飛越的收益，確實強。

但它不是一張“年年領6%還穩穩復利”的萬能保單。

買保險不是買理財，先想清楚你要干嘛。

你是想長期儲值。還是想每年拿錢。還是想給孩子做教育金。答案不一樣，選法完全不同。

這款產品的核心，就是沖著收益來的

周大福「匠心傳承X飛越」最大的宣傳點，是保證10年回本。

另一個點，是20年即可達到最高IRR 6.5%。

說白了，它不是靠保障杠桿吸引人。也不是靠復雜功能堆出來。

它的核心賣點，就是收益。

我會把它看成一款偏進攻型的長期儲蓄險。前20年的預期收益很能打。前10年的紅利結構也不算虛。

這點很難得。

很多港險儲蓄險，演示收益很漂亮。但仔細拆開，會發現終期紅利占比很高。終期紅利是可以調整的。不是寫死在合同里的錢。

匠心傳承X飛越比較有意思的地方，是它把“收益”和“前10年相對穩”這兩件事，放到了一起。

這也是我愿意認真聊它的原因。

但你要記住一句話。

6.5%IRR是演示。不是保證。

這個判斷不能丟。

30歲女性躉交10萬美金，演示收益到底怎樣

先看基礎利益。

匠心傳承X飛越有三種繳費期。躉交、5年交、12年交。

港險里，躉交一直比較常見。尤其是已經有一筆美元資金的家庭。

躉交的邏輯也簡單。錢一次性給到保司。保司投資時間更長。演示回報通常會更好。

以30歲女性，躉交10萬美金為例。

演示里幾個數字很關鍵。

預期第4年回本。

保證第10年回本。

第5年預期單利是0.98%。

第10年預期單利是6.60%。

第20年預期單利是12.62%。

從第20年開始，IRR穩定在6.5%。

這里還有兩個細節。

保證身故金等于已交保費的101%。沒有什么保障杠桿。

紅利結構是復歸紅利+終期紅利。這是典型英式分紅。

復歸紅利更像分到“單位”。終期紅利更像最后的浮動收益。終期紅利越高，長期想象空間越大。波動也會更大。

這款產品我不建議拿保障角度去看。

它就是一款長期儲值增值產品。

你要問它保障高不高。沒意義。

你要問它20年內現金價值好不好。這個才是重點。

7款儲蓄險放一起看，匠心傳承X飛越贏得很明確

這次對比，主要放在躉交和2年交產品里。

躉交產品包括富W盈J天下2、友B環Y盈活、宏L宏Z家傳承、國S傲L盛世。

2年交產品包括安S盛L2、永M萬N青尊享2。

我會看四個東西。

保證回本。預期回本。單利收益。靠譜紅利占比。

保證回本，是儲蓄險的底線。

它代表一件事。分紅一分錢都沒有時，多久能拿回本金。

匠心傳承X飛越是第10年保證回本。這個速度非常快。

其他產品里，星河Z享、傲L盛世、宏Z家傳承是13年。安S盛L2最長到18年。

這點我態度很明確。

如果你特別在意“最差情況下多久回本”，匠心傳承X飛越很有優勢。

再看預期回本。

匠心傳承X飛越是第4年預期回本。盈J天下和傲L盛世也是第4年。

港險儲蓄險常見設計，就是保證回本慢，預期回本快。

這個不奇怪。

但保證10年回本，同時預期4年回本，這個組合確實不錯。

再看單利收益。

前5年，預期單利最高的是富W盈J天下。達到2.64%。其次是環Y盈活，2.19%。

匠心傳承X飛越前5年不是最強。

這個要講清楚。

如果你只放5年，我不會優先推它。

短期錢別碰。

第10年就不一樣了。

前10年預期單利最高的是匠心傳承X飛越，達到6.60%。其次是環Y盈活和盈J天下。

更關鍵的是，匠心傳承X飛越第10年靠譜紅利占比達到78%。

這個數字比單利更值得看。

靠譜紅利，我一般看保證現金價值加復歸紅利。因為保證現金價值寫進合同。復歸紅利相對更穩定。終期紅利彈性最大。

靠譜紅利占比越高，收益架構越穩。

第5年，靠譜紅利最高的是富W盈J天下，超過70%。匠心傳承X飛越超過66%。

第10年，匠心傳承X飛越最高，達到78%。永M尊享超過65%。

到第20年，匠心傳承X飛越預期單利最高，達到12.62%。

第30年，匠心傳承X飛越、傲L盛世、盈J天下、環Y盈活、宏Z家傳承，都做到18.71%。

但第20年靠譜紅利占比最高的是星河Z享，超過51%。

第30年靠譜紅利占比最高的還是星河Z享，超過31%。

這就很清楚了。

20年內，我會更偏向匠心傳承X飛越。

它的收益高。回本快。第10年的紅利結構也穩。

但20年后，它的紅利結構會更偏進攻。

不是壞事。只是你要知道。

你不能一邊想要最高收益，一邊又要求全程最保守。市場沒有這種便宜。

躉交116每年領6%，這個點我有保留

這款產品還有一個很熱的宣傳點。叫116。

意思是躉交后，從第一個保單周年日開始，每年可以領取總保費的6%。

現金價值還能領到100歲。

聽起來很香。

國內養老年金，投保到退休等待20年，領取率也不到4%。快領型年金更低。

那港險儲蓄險一上來每年領6%，真實嗎？

我給你講得直一點。

能不能演示出來，和能不能穩定實現，是兩回事。

所有提領，都建立在三個東西上。

保證現金價值。復歸紅利。終期紅利。

除了保證現金價值，其他都不是確定金額。

30歲女性躉交10萬美金，采取116提領。

演示表里，從領取第一年開始，復歸紅利就是0。

這說明什么？

領取先動到了復歸紅利。

極端一點看。

如果第一年分紅實現率不達預期，終期紅利也會變化。后面的現金價值模型也會變。

繼續每年領6%。就可能動用自己的本金。

這個不是我嚇你。

保司官方文件也寫得很清楚。

一旦開始領取，保證現金價值、復歸紅利、終期紅利都會調整和減少。

這點我立場很強。

不要為了116去買長期儲蓄險。

提領只是一個臨時選擇。不是核心購買理由。

你真想年年固定拿錢。就去看香港年金險。

年金的領取規則更清楚。保證現金價值也更明確。

儲蓄險的核心，是長期儲值。長期復利。不是年年提款。

別被銷售話術帶偏了。

80%紅利鎖定，是這款產品很有誠意的地方

再看保全功能。

這一塊，港險確實比內地儲蓄險靈活很多。

周大福這次講的財富增值調配選項，本質上就是紅利鎖定。

它要到第10個保單年度才能行使。

你可以把終期紅利和復歸紅利總價值的80%或40%，提取到穩定賬戶。

穩定賬戶目前累計生息利率是4.5%。

這個設計有實際價值。

紅利，尤其終期紅利，本來就不確定。

經濟好時，你可以繼續留在保單里滾復利。

經濟壓力大時，你可以鎖一部分紅利。把浮動收益變成更確定的賬戶價值。

80%的鎖定比例，是它很強的點。

友邦、宏利、國壽、永明等產品，也有紅利鎖定選項。

過去比較特別的是友邦。它支持紅利解鎖。其他產品通常不支持。

周大福這次的紅利鎖定比例能到80%。我認為值得加分。

還有貨幣轉換。

在2026年匯率波動加大的環境下，很多家庭會關心美元、港幣、人民幣之間怎么切。

這款產品支持自由轉換貨幣。

但我提醒一句。

轉換貨幣后，保單價值會按當時市場匯率、投資因素、市場因素調整。演示收益表也可能改變。

這不是無成本切換。

保費豁免也值得說。

被保人18歲以上，同時是保單持有人。75歲前確診完全永久傷殘，可獲保費豁免。上限350,000美元。

被保人17歲以下時，保單持有人75歲前身故或完全永久傷殘，也可獲付款人保費豁免。

港險儲蓄產品自帶這種投保人豁免邏輯，不算常見。

這個我認可。

寫在最后：這款產品我會推薦，但不是所有人都適合

把話說完整。

周大福「匠心傳承X飛越」這次確實讓我覺得驚艷。

它有幾個很明確的優勢。

20年收益全網頭部。

10年保證回本。

10年預期收益全網第一。

10年靠譜紅利占比超過70%。

第10年可鎖定80%紅利，放入累計生息4.5%的賬戶。

這幾個點疊在一起，很少見。

它真正做到了前10年紅利結構相對安全，20年收益又很強。

這就是它的誠意。

我會推薦三類人重點看。

第一類，是已經有美元資金的人。

這筆錢本來就不急用。放10年以上。甚至20年以上。

第二類，是給孩子做長期教育金或婚嫁金的家庭。

不是5年后就要用。是給未來做一筆確定性更強的底倉。

第三類，是想做財富傳承和美元資產配置的人。

你看重保單分拆。貨幣轉換。受益人安排。紅利鎖定。

這些功能，對你就有意義。

但下面幾類人，我不建議碰。

短期資金，不合適。

5年內可能要買房、創業、周轉的錢，不合適。

指望每年穩定領6%過日子，也不合適。

你要的是年金。不是儲蓄險。

我給你舉個真實客戶的例子。

一個做外貿的老板，手里本來就有美元。孩子才6歲。這筆錢計劃放到孩子大學后。他看這款，我覺得可以。

另一個媽媽，明年就要給孩子交海外學費。也來問我能不能買。

我直接說，不合適。

產品沒問題。錢的周期不對。

這筆錢你要放多久，先問自己這個問題。

我的最終判斷是：

匠心傳承X飛越值得點贊，也值得推薦。

但推薦理由不是116。

是它在10年和20年兩個關鍵節點上，把收益、回本、紅利結構做得比較漂亮。

市場不缺熱鬧。

真正做決定時，還是要回到數字。回到條款。回到你的用錢時間。

大賀說點心里話

如果你也在看這類港險儲蓄險，別只問哪款收益最高。更要問這筆錢適合放幾年，怎么買能少走彎路。需要我幫你把幾款產品放到同一張表里看，可以繼續往下看。