你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

今天這篇文章，我準備了很久。因為我想認認真真做一件事——把**太保香港「鑫安逸」**拉到擂臺上，跟市面上最熱門的幾款產品正面交鋒。

數字不會騙人，我們用事實打擂。

港險江湖：高分紅派 vs 高保證派，你站哪邊？

買港險之前，你得先搞清楚一件事：這個市場存在兩大流派。

高分紅派，以友邦、宏利、保誠為代表。拿宏利的宏摯傳承來說，預期收益6%以上，最高甚至畫到6.5%。但保證收益呢？不到0.5%，只是勉強確?；乇?。

說人話就是——好不好看，全靠分紅臉色。

高保證派，目前只有太保香港一家在玩?？纯此漠a品進化路線：世代鑫享保證收益2%+分紅，鑫相伴保證收益2.5%+分紅，到了鑫安逸直接保證收益3.5%，連分紅都不要了。

這兩個流派沒有絕對的高低之分，青菜蘿卜，各有所愛。

但你必須想清楚：你要的是確定性，還是可能性？

擂臺賽①：鑫安逸 vs 福滿佳C——保證碾壓預期

先跟內地分紅險的頂流打一場。

還記得內地固收3.5%增額壽嗎？2023年全面下架，現在利率已經降到2%以內。鑫安逸本質上就是一款固收3.5%的增額壽，只不過換成了美元、搬到了香港。

拿內地分紅扛把子中英福滿佳C來對比，同樣3年x10萬繳費：

• 第10年：福滿佳C預期復利1.66%，鑫安逸保證復利3.17%
• 第20年：福滿佳C預期復利2.42%，鑫安逸保證復利3.36%
• 第30年：福滿佳C預期復利2.65%，鑫安逸保證復利3.53%

注意，福滿佳C那列是預期，能不能拿到還得看分紅實現率。

鑫安逸那列是保證，白紙黑字寫進合同。

即使中英這30年投資封神，福滿佳C每一年都100%完成分紅目標，收益率依然遠遠落后于鑫安逸。

這不是競爭，這是降維打擊。

擂臺賽②：鑫安逸 vs 宏摯傳承——確定的3.5% vs 畫餅的6.5%

再跟港險高分紅派的代表掰一掰手腕。

宏利宏摯傳承，演示收益確實漂亮，預期6%以上。

但別急著下單，先看完這組數據再說。

宏摯傳承的保證收益不到0.5%，分紅占了收益的絕大頭。而2025年保誠終期分紅平均實現率從88%暴降到69%，部分產品甚至跌到個位數。

香港保監局的數據更扎心——2023年約40%的分紅險產品未能完全達成演示收益目標。

再加上保監局已經對分紅險演示利率"限高"，非港元保單上限6.5%，此前市場普遍演示7%以上的好日子一去不返。

分紅這東西，說到底是投資收益。投資失利，那就是鏡花水月。

反觀鑫安逸，保證單利6.11%，保證復利3.53%。

不賭分紅，不猜漲跌，從買入那一刻起，收益就已經白紙黑字寫入合同，100%兌現。

收益全景：30年逐年數據，一目了然

兩場擂臺賽打完，鑫安逸自身的收益到底長什么樣？

以10萬美元x3年為例，若一次性預繳，享受保司優惠后實際投入287,267美元。

最長理財期限30年，幾個關鍵節點：

• 第6年：保證回本，資金回籠
• 第10年：收益392,305美元，復利3.17%，單利3.66%
• 第20年：收益556,140美元，復利3.36%，單利4.68%
• 第30年：收益813,893美元，復利3.53%，單利6.11%

投入28.7萬，30年后變成81.4萬。翻了將近3倍，每一分錢都寫進合同。

鑫安逸這種說一不二的安全感，在內地、香港都是僅此一份。

為什么其他保司做不了？——行業結構決定了獨家

我不站任何一家保司，我只站數據。所以這個問題必須掰開了說：鑫安逸這么能打，友邦、保誠、宏利為什么不跟？

答案藏在香港保監局的監管規則里。

每賣出一份保單，保監局就要求保司計提準備金。越是高保證的產品，準備金就要越多。

說白了，高保證產品對保司來說成本更高、利潤更低，是一場燒錢的游戲。

友邦、保誠、宏利在香港經營上百年，歷史保單的準備金已是沉重包袱。既然"低保證+高分紅"的模式玩得轉，何必轉變路線自討苦吃？

太保香港不一樣。深度扎根香港不過幾年，沒有歷史包袱。

背后是上海國資委控股的太保集團，國內top3保險集團，能夠源源不斷輸血。

所以太保香港愿意放下身段，推出高保證收益產品去搶占市場。

這不是其他保司不想做，而是做不了、也沒必要做。別指望觀望，其他主流保司絕大概率不會推出類似產品。

競品沒有的隱藏福利：養老社區+尊享服務

收益比完了，鑫安逸還有一個競品根本無法復制的優勢——附加權益。

考慮到上海國資委的國資背景，你甚至可以認為這就是一款30年、復利3.5%的"國債"。而這張"國債"，還附贈了一整套養老+醫療+出行的豪華權益包。

養老社區入住權

總保費22.5萬美元起，即可獲得入住內地太保家園高端養老社區的資格。

太保家園在北京、上海、武漢、成都、廣州等城市均有布局，2021-2027年累計開園15家。

24小時醫護照料，吃住玩一站式解決。

而且鑫安逸的收益可以直接支付養老社區費用，資金回國的問題也順帶解決了。

鉆石會員尊享服務

除了養老社區，鑫安逸還贈送體檢、就醫綠通、出行等增值服務，覆蓋一家三代：

健康體檢：

• 全國100+重點城市、360+知名體檢機構VIP體檢區
• 心腦血管、腫瘤等常見重疾早篩升級

尊享醫療：

• 三甲醫生視頻問診6次/年
• 就診管家專案服務4次/年
• 門診預約/全程陪同/住院及手術協助各6次/年

品質出行：

• 境內高鐵/機場禮賓接送2次/年
• 境內機場快速通道4次/年
• 境內外緊急救援服務不限次/年

一張鑫安逸，解決一家三代的養老+醫療+出行需求。

你在友邦、宏利、保誠的儲蓄險里，找不到這樣的配置。

匯率與額度：最后兩個問題的坦誠回答

我知道很多人會問：鑫安逸是美元保單，萬一美元貶值怎么辦？

來算這筆賬?，F在按6.8匯率換美元投入鑫安逸：

假設匯率大跌到6（美元大幅貶值）：第10/20/30年復利收益降至1.88%/2.72%/3.1%，折合單利分別是2.05%/3.55%/5%。

即便是這種極端情況，30年單利依然有5%，一樣跑贏福滿佳C的預期收益。

假設匯率小漲到7：復利收益分別提升到3.46%/3.51%/3.63%，更香了。

未來匯率怎么走，沒人能預測。

但全球化的社會，貨幣貶值的風險永遠存在，不要把所有雞蛋放在一個籃子里。分別持有人民幣、一定比例美元，其實是分散風險的最佳做法。

最后說額度。

鑫安逸3月5日正式上市，限額銷售僅5個億。

愿意長期儲蓄一筆錢的，鑫安逸就不能錯過。按目前的市場熱度，我預測開售就會被一掃而空。

保證復利3.53%，保證單利6.11%，這就是天花板，不必再等。

大賀說點心里話

擂臺賽打完了，數據已經替你做了選擇。但怎么買、怎么省錢，里面的門道可能比產品本身更重要。