你好，我是大賀。今天聊富衛「盈聚天下2」。

我會把它放在退休現金流里看。

很多人看儲蓄險，只盯著第幾年翻倍。這個不夠。尤其是50歲以后配置。更該問一句：這張保單，能不能穩定給未來的自己發工資？

活得久，這事兒得提前算。

截至2026年05月10日，我看這類產品，重點不是宣傳語。重點是三件事。錢什么時候回來。第10年現價夠不夠厚。后面提領能不能撐得久。

這也是我覺得「盈聚天下2」三年繳值得單獨拿出來講的原因。

第10年現價845,664美元，這個數字很硬

富衛這次煥新的「盈聚天下2」三年繳，最醒目的數據，是第10年預期總現金價值。

845,664美元。

這個案例里，年繳20萬美元。三年繳。預繳后實繳總保費是484,534美元。

按演示，到了第10年，預期總現金價值達到已繳總保費的175%。第10年預期單利總回報是7.5%。

這個數字我會認真看。

不是說它一定兌現。分紅險里面，演示永遠不是保證。但同樣是演示。放到同業對比里，它的差距確實拉開了。

和同業3年繳產品比。第10年預期總現價，領先最低同業20多萬美元。

和同業5年繳產品比。第10年預期總現價，領先最低同業10多萬美元。

這不是小差距。

我自己的判斷很明確。

如果你看的是三年繳儲蓄計劃，「盈聚天下2」這次確實站到了第一梯隊前排。

甚至在這個對比口徑下，說它三年繳預繳方案“遙遙領先”，不算夸張。

不過你要注意。這里的核心前提，是假設100%分紅實現。這個條件不能漏掉。漏掉了，就容易把預期當成確定收益。

58%首年保費優惠，是它起跑快的關鍵

很多人問我。為什么它第10年能拉這么開？

答案不復雜。起跑線不一樣。

這次「盈聚天下2」三年繳的優惠結構很猛。

首年保費折扣是45%。預繳保證利率是4.5%。折算下來，約占首年保費13%。

一次性預繳保費計算。總優惠達到58%首年保費。

年繳20萬美元。三年繳。預繳后實繳總保費是484,534美元。

同樣接近48.5萬美元的實繳總保費。同業3年繳產品，優惠前年繳保費大概只有16萬美元。同業5年繳產品，優惠前年繳保費約10萬到11萬多美元。

說白了，同樣掏差不多的錢。「盈聚天下2」把更大的名義保費放進了保單里。

這就是它第10年現價更厚的底層原因。

我不建議大家只看“58%”這個字眼就沖。優惠很重要。但優惠不是唯一答案。

真正要看的是，優惠之后，保單現金價值有沒有跟上。這個產品比較強的地方，是優惠和第10年現價同時成立。

這一點，孰優孰劣，確實比較清楚。

3-10-10提領，適合拿來做退休現金流

我做養老金規劃，看一個產品最關心現金流。

不是賬戶里有多少錢。是退休后能不能持續拿錢。能拿多久。拿了以后，底倉還在不在。

「盈聚天下2」這次有個比較好理解的提領方式。叫3-10-10。

3年繳費。第10年開始。每年提取總保費的10%。演示里可以持續到137年。

案例也很直接。

年繳20萬美元。總保費60萬美元。第10個保單年度起，每年提領60,000美元。

演示結果是：

• 預期第6年回本
• 預期第15年翻倍
• 預期第30年4倍
• 預期第100年47倍
• 預期第137年390倍

這個演示很漂亮。

但我會把話說清楚。**390倍不是你買完就鎖定的結果。**它依賴長期分紅表現。也依賴你是否按演示節奏提領。

真正對退休家庭有用的，反而不是137年390倍。

我更看重兩個點。

一個是第6年預期回本。另一個是第10年以后每年6萬美元的提領節奏。

50歲左右投。60歲開始拿。這個邏輯就比較順。

這筆錢就是給未來的自己發工資。

2025年中國人均預期壽命已經到79.2歲。一線城市超過82歲。基本養老金替代率約42%。距離國際警戒線**55%**還有缺口。

養老金替代率這個指標不能忽視。

退休前月入5萬。退休后只靠基本養老金，生活方式很難不打折。尤其是醫療、旅行、照護這些開支，越老越真實。

退休后最怕的是錢先沒了。

從這個角度看，「盈聚天下2」的3-10-10，不是單純炫收益。它能把一張長期保單，拆成一條退休現金流。

這點我認可。

教育、退休、傳承，最適合長期家庭資金

一張儲蓄險，不該只服務一個年份。

它最好能從孩子教育，到夫妻退休，再到家庭傳承，都能接得上。

「盈聚天下2」這次功能調整，比舊版更寬。

繳費期從原來的2年、5年，擴展到1年、2年、3年、5年、10年。

保單貨幣也從原來僅美元，擴展到美元、港元、人民幣、澳元、加拿大元、英鎊、新加坡元、歐元。

我會把適合人群說得直接一點。

第一類，是50歲上下，已經有一筆閑置資金的人。

這類人不適合再去賭很高波動。更需要確定一個未來現金流框架。3年繳完。第10年開始提領。節奏清楚。

第二類，是給孩子準備教育金的家庭。

孩子現在小。錢能放十幾年。第10年后可提領。后面還能繼續滾。教育金和未來啟動資金都能兼顧。

第三類，是已經有基礎養老金，但替代率不夠的人。

很多家庭不是沒錢。是現金流斷層。退休前收入很高。退休后固定現金流下降太多。生活質量一下被壓縮。

這類家庭，我會認真考慮美元儲蓄險作為補充。

短期資金別碰。

這句話我一定要講。

如果你未來三五年要買房、做生意、還貸款。這種錢不適合放進長期分紅險。前期現金價值再好，也不是活期賬戶。

如果你本來就是10年以上不用的錢。那「盈聚天下2」就值得進入候選名單。

它的價值，不只是收益。更是把錢按人生階段分配出去。

這才叫以保單功能匹配人生階段需求。

人生大事、長壽、初生嬰兒、學業獎賞，錦上添花但別本末倒置

功能升級這塊，我先給判斷。

這些獎賞有意思。也有辨識度。但不該成為你買這張保單的主理由。

主理由仍然是現金價值、提領節奏、分紅兌現力。

獎賞屬于加分項。

這次「盈聚天下2」至少有7個升級點。里面比較有代表性的，是4類獎賞。

第一，新增享悅人生獎賞。

被保人達成指定人生大事。每件可獲3,000港幣。總額上限12,000港幣。這個設計在市場上算少見。

第二，新增長壽獎賞。

被保人滿80歲，或第10個保單周年日后。兩者取較后者。可獲10,000港幣。

這個功能我挺喜歡。

金額不算巨大。但它背后的設計方向很對。

長壽風險不是一句口號。人活到90歲、100歲，養老賬本會完全變樣。80歲還能有一筆獎賞，至少說明產品在設計上看見了長壽時代。

活得久，這事兒得提前算。

第三，升級初生嬰兒獎賞。

被保人的親生子女或親生孫子女出生，可獲20,000港幣。最多3次。總額上限60,000港幣。

演示情況下，6位保單持有人最多可獲360,000港幣獎賞。

這個對多代家庭有吸引力。

尤其是爺爺奶奶、外公外婆一起做家庭資產安排。它不只是單張保單的福利。更像一個家庭保單組合的附帶權益。

第四，升級杰出表現獎。

被保人、被保人親生子女、親生孫子女，符合條件后，可申請高達31,000港幣的杰出表現獎。

另外，它還新增了附加指定附約。包括定期壽險、意外及傷殘、醫療、保費豁免等。

這類功能的意義，是把單一儲蓄保單變得更完整。

不過我還是那句話。獎賞很好。但別為了獎賞買保單。要先確認主賬戶值不值得放錢。

在這張產品上，我會把獎賞看成錦上添花。不是雪中送炭。

富衛市場份額12.6%，保司底子不能只看名氣

講完產品，還要看保司。

富衛在經紀渠道的新單總保費是118億港元。市場份額占全港12.6%。業績同比增長171.1%。

數據來源是保險業監管局2023年1至9月香港長期保險業務的臨時同業統計數字。

在經紀渠道，富衛這個成績確實很亮眼。

富衛植根香港48年。業務已經發展到亞洲十個市場。業務規模穩居全港五大泛亞洲保險公司之列。

我看保司，不太喜歡只看廣告聲量。

我更關心投資底層。

富衛和柏瑞投資、阿波羅全球管理公司 Apollo 有深度戰略合作。投資資產地域分布也比較分散。

北美35%。亞太27%。西歐16%。其他國家和地區16%。中東和非洲4%。拉丁美洲2%。

資產類別里，固定收益證券占77%。另類投資15%。股權投資5%。現金3%。

固定收益資產規模超過160億美元。其中投資級私募債務達到11億美元。

更關鍵的是，富衛集團99%的固定收益資產為投資級。

這對分紅險很重要。

分紅險不是短跑。底層投資不能太飄。固收資產占比高，投資級比例高，對長期派息穩定性是加分。

當然，這不代表未來一定完美。市場利率、信用周期、公司分紅策略，都會影響結果。

但從保司底子看，富衛不是只靠優惠沖量。它的資產配置和經紀渠道表現，都能給這張產品加一層支撐。

寫在最后：連續5年100%分紅實現率，是我愿意高看的原因

最后回到兌現。

富衛盈聚未來優越版，在2020-2024年連續5年分紅實現率達到100%或以上。

2024年主力儲蓄產品分紅實現率對比里，富衛盈聚未來優越版是101%。宏記是79%。友記是100%。保記是37%。周記是100%。

這組數據，是我愿意高看「盈聚天下2」的重要原因。

分紅實現率不是萬能指標。不同產品、不同年代、不同賬戶，不能簡單畫等號。

但連續5年做到100%或以上，至少說明富衛過去幾年在儲蓄產品兌現上，表現不差。

這次煥新，方向很清楚。

保費優惠大幅提升。保單預期回報加速。產品功能也更豐富。

我的最終判斷也很直接。

如果你是50歲上下，手里有一筆10年以上不用的錢，又想給未來做被動收入，「盈聚天下2」三年繳可以重點看。

如果你只想短期周轉，或者對分紅波動完全不能接受，我不建議碰。

港險儲蓄險不是存款。也不是高流動賬戶。它更像一份長期現金流合同。

買對了，它是退休工資。買錯了，它會變成資金壓力。

我見過太多算錯賬的。

這張產品強在第10年現價、3-10-10提領、過往兌現背景。弱點也很清楚。它依賴長期持有。也依賴未來分紅表現。

看懂這一點，再決定要不要上車。

大賀說點心里話

如果你已經在比較「盈聚天下2」和其他港險儲蓄計劃，別只看演示表。把繳費方式、優惠口徑、提領年份、分紅實現率放在一起算，差距會很明顯。