你好，我是大賀。

今天聊安盛「尊S盈家2」。

這款產(chǎn)品最近被問得很多。原因很簡單。它把香港長期儲蓄險里一個很難受的點，直接往前推了一大步。

保證回本。

我這人膽小，選產(chǎn)品也挑膽小的。尤其是大額保單。收益當然要看。但我更在意，什么時候本金能在合同里站穩(wěn)。

截至2026年05月10日，內(nèi)地存款和理財環(huán)境，大家也都感受到了。2025年10月，1年期LPR已經(jīng)降到3.1%。銀行大額存單利率普遍跌破2%。很多人以為低風險理財很穩(wěn)。可2025年三季度，R2理財破凈率一度超過5%。

穩(wěn)健派的錢，越來越難放。

這時候再看港險。不能只看30年、40年的演示數(shù)字。更要看前幾年保單現(xiàn)金價值夠不夠厚。回本快才睡得著。

先把賽道擺開：港險長期儲蓄險到底難在哪

買香港長期儲蓄險，很多人最糾結(jié)的不是長期收益。

而是前期回本慢。

大部分網(wǎng)紅長期儲蓄險，預(yù)期回本大概在6-8年。這已經(jīng)算不錯。但你看保證回本，很多產(chǎn)品最快也要到10年。

這句話要聽懂。

預(yù)期回本，是在分紅按演示走的情況下。保證回本，是極端一點，非保證分紅不給力時，合同里仍然能拿回本金。

收益再高，保證不兌現(xiàn)都是畫餅。

安盛在香港市場的氣質(zhì)，一直不是特別激進。它更像一個穩(wěn)健選手。安盛盛利2這類產(chǎn)品，在一堆星光閃爍的儲蓄險里，只能說平穩(wěn)。沒有那么抓眼球。

但尊S盈家2不一樣。

它不是靠一個特別遠期的高演示來吸引人。它真正打到穩(wěn)健派心里的點，是5年保證回本。

在橫向?qū)Ρ壤铮昀険磦鞒械?0年預(yù)期單利做到5.02%，已經(jīng)很亮眼。尊S盈家2后面會看到，美元單第10年預(yù)期單利是5.45%。

這就不是單純“穩(wěn)”了。

它是在保證回本很快的前提下，把中期收益也做得很強。

我會把它放在大額保單場景里看。

小額保單，很多人可以接受慢一點。大額保單不一樣。幾十萬美金，或者上百萬人民幣放進去，前幾年現(xiàn)金價值太薄，心里會很不踏實。

這也是我對尊S盈家2感興趣的原因。

它不是完美產(chǎn)品。但它抓住了大額客戶最怕的東西。

本金安全。

美元單硬碰硬：5年保證回本，10年預(yù)期5.45%

先看美元單。

演示場景是，30歲女性，躉交15萬美元。

這張計劃書里，尊S盈家2第4年預(yù)期回本。第5年保證回本。

第5年預(yù)期單利是2.38%。第10年是5.45%。第20年是9.6%。第30年是14.84%。第40年是22.79%。

全過程保證單利，大概是千分之五左右。

我更看重兩個點。

第一，第5年保證回本。

這在長期儲蓄險里很少見。很多產(chǎn)品第5年連預(yù)期都沒回本。尊S盈家2直接把保證現(xiàn)金價值做到本金位置。

這對穩(wěn)健派很重要。

不是說第5年就建議退保。長期儲蓄險本來就不是短炒。但合同里第5年能保本，心態(tài)完全不一樣。

第二，第10年預(yù)期單利5.45%。

它不是只有回本快。10年位置也很能打。前面提到，橫評產(chǎn)品里宏利宏摯傳承10年預(yù)期單利是5.02%。尊S盈家2在這個位置更高。

我對這類產(chǎn)品的判斷很明確。

如果你的錢只準備放3年，別碰。

它不是短期理財。前幾年仍然有封閉和現(xiàn)金價值壓力。

但如果你本來就是一筆中長期資金。又不想把希望全押在30年、40年后的分紅。尊S盈家2很適合做一個中轉(zhuǎn)賬戶。

與其賭遠期，不如抓近利。

5年保證站穩(wěn)。10年預(yù)期又強。這個組合，在香港長期儲蓄險里確實少見。

人民幣保單也能做，但收益要接受打折

尊S盈家2還有一個現(xiàn)實好處。

它可以美元繳費，也可以人民幣繳費。

人民幣單的演示場景是，30歲女性，躉交100萬人民幣。

第5年預(yù)期單利是1.76%。第10年是4.83%。第20年是8.54%。第30年是13.36%。第40年是20.08%。

人民幣單的好處很直白。

不用承擔美元兌換后的匯率波動。尤其是未來用錢也在人民幣體系里的人。比如孩子教育在內(nèi)地。養(yǎng)老開支也在內(nèi)地。那人民幣保單會更順手。

但缺點也清楚。

收益比美元單低。

素材里的利率口徑顯示，美國基準利率降息后還有3.75%。國內(nèi)1年期LPR當時是3.5%。到2025年10月，1年期LPR進一步降到3.1%。利差環(huán)境變化，會影響人民幣和美元資產(chǎn)的收益空間。

這不是安盛一家這樣。

大多數(shù)產(chǎn)品的人民幣保單，演示利益都會比美元保單低一點。素材里提到，星河尊享系列是全網(wǎng)唯一美元單和人民幣單演示利率無差距的產(chǎn)品。

我的建議很直接。

未來確定用人民幣，就別硬換美元。

匯率不是小事。尤其是大額保單。你省下的那點演示收益，可能被匯率波動吃掉。

但如果你本來就有美元資產(chǎn)。或者未來支出在海外。比如留學、移民、海外養(yǎng)老。那美元單的效率更高。

尊S盈家2的人民幣單不差。第10年預(yù)期**4.83%**也算靠前。

只是別把人民幣單和美元單放在同一收益尺子上硬比。貨幣不同。風險也不同。

安盛為什么看起來沒那么激進

看完收益，還要看底層。

尊S盈家2的收益結(jié)構(gòu)，是保證現(xiàn)金價值 + 非保證終期紅利。

它和很多香港儲蓄險不太一樣。它沒有復歸紅利，也就是常說的周年紅利。

這個設(shè)計并不奇怪。

它把保證現(xiàn)金價值做得比較高。第5年就保證回本。前面這塊已經(jīng)承擔了“本金安全”的任務(wù)。

后面想賺更多，就主要看終期紅利。

終期紅利是不保證的。公布了也可能調(diào)整。只有退保、部分退保、身故，或者鎖定時，才真正落袋。

這就是香港英式分紅的特點。

你要注意。終期紅利比例越高，長期投資彈性越大。也更依賴保司的投資能力。

再看投資策略。

安盛尊S盈家2的固定收益資產(chǎn)配置范圍是30%-85%。權(quán)益/增長資產(chǎn)是15%-70%。

對比一下。

友邦環(huán)宇盈活，固收20%-100%，權(quán)益0%-80%。

宏利宏擎?zhèn)鞒校淌?strong>25%-55%，權(quán)益45%-75%。

保誠信守明天，固收固定30%，權(quán)益固定70%。

安盛這個配置很有意思。

它的固收最低比例，在同行里算高。權(quán)益最高比例，又不是最高的。

這就是安盛的性格。

不去把權(quán)益拉得特別滿。也不把固收壓得太低。它要的是平衡。

我個人很喜歡這種設(shè)計。尤其是大額保單。

大額資金不需要天天沖鋒。大額資金更怕大幅回撤。

這也是我說它適合穩(wěn)健派的原因。

它不是那種看起來最猛的產(chǎn)品。它也不是最適合追求40年后極限收益的人。

但它的邏輯很清楚。

前期保證現(xiàn)金價值厚。中期預(yù)期收益高。投資策略不極端。

穩(wěn)字當頭，才是普通人該有的心態(tài)。

分紅實現(xiàn)率：安盛9.6分，位置很靠前

分紅險最怕什么？

演示很好看。兌現(xiàn)不好看。

香港從2010年開始公布部分產(chǎn)品分紅實現(xiàn)率。到2024年，已經(jīng)強制要求公布。這對投保人是好事。

過去說過什么。做到了多少。都能拿出來看。

2023年第四季度10Life數(shù)據(jù)里，安盛紅利實現(xiàn)評分是9.6。平均實現(xiàn)率95%。70%以上實現(xiàn)率占比97%。數(shù)據(jù)點是125個。

中銀人壽評分9.7，排第一。平均實現(xiàn)率也是95%。70%以上占比100%。

這個排名說明什么？

安盛不是第一。但它絕對在頭部。

我不喜歡把分紅實現(xiàn)率神化。它代表過去，不代表未來。市場環(huán)境會變。投資收益會變。產(chǎn)品批次也會變。

但它仍然重要。

一個保司長期兌現(xiàn)能力差，我不會用它來做大額保單。尤其是終期紅利占比較高的產(chǎn)品。

尊S盈家2敢做第5年保證回本。又敢把10年預(yù)期單利做到5.45%。背后一定要靠兩件事。

一個是資產(chǎn)配置能力。

另一個就是分紅管理能力。

安盛這兩項的歷史表現(xiàn)，是能支撐它這個產(chǎn)品定位的。

這點我認可。

但我也提醒一句。不要把**5.45%**當作保證收益。它是預(yù)期單利。保證部分和非保證部分，要分開看。

保全橫評：紅利鎖定，比很多人想得更重要

很多人看香港儲蓄險，只盯收益表。

這不夠。

保全功能，尤其是紅利鎖定，我認為是目前香港儲蓄險里排在第一位的關(guān)注選項。

因為它決定一件事。

非保證紅利，什么時候能真正變成你賬戶里的錢。

第5年可鎖定，是尊S盈家2很強的地方

尊S盈家2的終期紅利鎖定規(guī)則是：

第5年可以鎖定。前15年每年最高10%。第15年后每年最高70%。

橫向看一下。

保誠信守明天，第10年可鎖定終期紅利，比例10%-75%。

友邦環(huán)宇盈活，第15年可鎖定，比例10%-70%。

宏利宏摯傳承，第5年可鎖定。第5-9年不超過10%。任何連續(xù)5年不超過50%。

萬通富饒萬家，第10年或供款期完結(jié)后可鎖定，比例5%-60%。

國壽傲瓏盛世，每個保單年度可申請一次。每次最低10%。累計上限50%。

永明星河系列，第5年起可鎖定。累計上限50%。

我對這個功能的態(tài)度很明確。

能早鎖定，就更適合穩(wěn)健派。

不是說一定要早取。也不是說第5年就把紅利拿出來。

而是你有這個選擇權(quán)。

分紅險最怕的是不確定。紅利鎖定，就是把不確定的一部分，變成確定可見的賬戶價值。

尊S盈家2第5年能開始鎖定。宏利也能第5年開始。它們在這個維度都靠前。

但這里有個坑，一定要講清楚。

鎖定紅利不是白拿，后續(xù)收益會變

很多人以為，紅利鎖定就是把錢取出來。后面計劃書還照樣增長。

不是這樣。

一旦鎖定紅利，或者取出紅利，原來的收益計劃就會發(fā)生變化。

因為你買計劃書時看到的演示，是默認紅利留在保單里繼續(xù)滾動。你把紅利拿走了。后續(xù)紅利計算基礎(chǔ)就變小。

后面的預(yù)期總退保價值，也會重新變化。

這點非常重要。

紅利鎖定是安全閥，不是免費午餐。

我會建議穩(wěn)健客戶這樣用。

當保單收益已經(jīng)達到自己的階段目標，可以鎖一部分。尤其是未來幾年有明確用錢安排時。比如孩子學費、家庭換房、企業(yè)資金周轉(zhuǎn)。

但如果你追求長期復利。又沒有短期用錢需求。頻繁鎖定，反而會削弱后續(xù)增長。

自主入息：方便，但別過度神化

尊S盈家2還有自主入息功能。

安盛最多可以指定3位收款人。

這對一些家庭很方便。比如父母想定期給孩子生活費。或者給老人安排固定現(xiàn)金流。

但我不會把這個功能說得特別神。

它本質(zhì)上是簡化投保人的手續(xù)。讓錢可以按設(shè)定給到指定人。好用。省事。適合家庭現(xiàn)金流安排。

但它不是收益來源。

不要因為有自主入息，就覺得這款產(chǎn)品收益更高。

買儲蓄險，核心還是三個問題。

本金什么時候穩(wěn)。紅利兌現(xiàn)能力怎樣。未來用錢是否方便。

自主入息解決的是第三個問題的一部分。

身故給付：港險的類信托價值在這里

尊S盈家2身故賠償支持三種方式。

一筆過。分期。混合。

這類功能，在香港長期儲蓄險里很常見。但它的價值不能小看。

內(nèi)地身故金一般只能一次性賠付。按受益人比例分配。想做到更復雜的安排，往往需要買100萬以上壽險，再做保險信托。

香港儲蓄險在這一點上，天然更靈活。

它可以做類保險信托。

比如分幾年給。按月給。某個時間點給。配合更改投保人、受益人、被保人，還能做家庭傳承安排。

當然，這里也別過度比較細枝末節(jié)。

香港長期儲蓄險99%都支持更改被保人、投保人、受益人。絕大多數(shù)家庭需求，都能滿足。

我不建議你花太多時間在這些保全小功能里反復糾結(jié)。

真正要看的是紅利鎖定。

這是尊S盈家2保全功能里最值得看的地方。

寫在最后：尊S盈家2適合誰，不適合誰

最后把話說直一點。

安盛尊S盈家2這款產(chǎn)品，確實很抗打。

它有幾個很明確的優(yōu)點。

第5年保證回本。美元單第10年預(yù)期單利5.45%。人民幣單也能做。安盛分紅實現(xiàn)率在頭部。第5年可開始紅利鎖定。

這些點疊在一起，就很適合大額保單。

但它的門檻也是真的高。

美元保單最低15萬美元。人民幣保單最低97.5萬人民幣。港幣保單最低120萬港元。

投保年齡是10天至80歲。香港或澳門出生地10天起。其他地區(qū)14天起。保障期到被保人138歲。

我給它的適配人群很清楚。

大額資金。穩(wěn)健偏好。至少能放5年以上。希望前期保證現(xiàn)金價值厚一點。又不想完全犧牲10年左右的收益。

這類人，可以重點看尊S盈家2。

但如果你預(yù)算只有幾十萬人民幣。或者未來3年內(nèi)可能要用錢。或者你追求40年后最激進的演示收益。

我不會優(yōu)先推這款。

它不是給所有人準備的。

它是給大額穩(wěn)健資金準備的。

安全、穩(wěn)定、中期收益高。這個評價我愿意給。

但前提也很清楚。

你要接受高門檻。也要接受非保證紅利的不確定。更要明白，演示收益不是承諾收益。

回本快才睡得著。尊S盈家2在這一點上，確實做得漂亮。

大賀說點心里話

如果你手上已經(jīng)有幾份港險計劃書，不要只比最后一頁的高收益。先把回本年限、保證現(xiàn)金價值、紅利鎖定規(guī)則看清楚。買得對，比買得熱鬧重要。