你好，我是大賀。北京大學碩士，做港險規劃 9 年。

今天聊 安盛「盛利II-至尊」。

截至 2026年05月10日，它這波 4 月預繳優惠已經結束了。安盛的截止時間是 4月28日。保誠那邊的 4.5% 預繳利率，是 4月30日 截止。

但這篇我還是想寫。

原因很簡單。類似的“末班車”還會出現。每次一到優惠截止前，很多家庭都會焦慮。

“再不上車是不是虧了？”

“4.5%是不是很香？”

“要不要一次性預繳 5 年？”

我服務過不少內地中產家庭。很多人不是沒錢。是怕買錯。

買保險前先問一句：這筆錢，你規劃用多久？

這個問題，比優惠截止日更重要。

4.5%看著高，但它不是單獨存在的

2026 年一季度以來，香港主流儲蓄險的預繳利率，大多在 3.5%-4.5% 這個區間。

安盛「盛利II-至尊」這次給到 3.8%-4.5%。保誠「信守明天」也給到 4.5%。友邦「環宇盈活」是 4.3%。

單看數字，4.5%確實是區間上沿。

這點不用繞。它就是高。

不過它也比 3 月有所收窄。市場已經不是 2024 年美元高息最猛的時候了。

去年四季度，香港不少中資銀行的 12 個月美元定存，已經回落到 3.8%-4.2% 區間。相比 2024 年峰值 5%以上，明顯低了。

這就讓 4.5% 的預繳利率顯得更有吸引力。

但我會提醒一句。

它有吸引力，不等于你必須上。

因為預繳不是白拿利息。它是你提前把未來幾年的保費交出去。

錢一旦放進去，家庭現金流就變了。

預繳到底是在省錢，還是犧牲流動性？

安盛「盛利II-至尊」這次的規則不復雜。

它是 5年繳美元保單。選擇一次性預繳全部 5 年保費，可以享受保證預繳利率。

具體是：

• 年保費 8萬美元以下，享 3.8% 保證利率。
• 年保費 8萬美元及以上，享 4.5% 保證利率。
• 預繳利息會直接抵扣保費。

很多人一看到“保證 4.5%”，就覺得賺到了。

我不這么看。

預繳的本質，是提前鎖定。不是白送錢。

你本來就準備 5 年都交。手里也有美元閑錢。未來幾年不用。那預繳當然能省錢。

但你這筆錢還有別的安排。比如美元定存。短債。貨幣基金。或者家庭備用金。那就要算機會成本。

機會成本這四個字，得自己算明白。

4.5%好不好？好。

但它不是唯一答案。

尤其是家庭資產規劃里，不能只看單個產品收益。還要看這筆錢是不是會在 3 年、5 年、10 年內用到。

比如孩子留學。換房。老人醫療。公司周轉。

這些錢不該被輕易鎖進去。

我會更直接一點。

短期可能要用的錢，不適合預繳。

哪怕利率是 4.5%。也別為了優惠犧牲現金流。

家庭現金流比單品收益更重要。

4.5%加回贈，賬面確實好看

再看保費回贈。

安盛這次的回贈規則是按年保費分檔。

• 年保費 5,000-39,999美元，回贈 10%。
• 年保費 40,000-79,999美元，回贈 15%。
• 年保費 80,000-199,999美元，回贈 22%。
• 年保費 20萬美元以上，回贈 26%。

如果已經持有安盛指定的儲蓄及投資計劃，還可以額外獲得 5% 回贈。

我們用一個例子看。

年繳 10萬美元。5 年總保費 50萬美元。選擇預繳。

預繳利息約 4.1萬美元。這筆錢直接抵扣保費。

保費回贈按 26% 算。首年保費 10萬美元 × 26% = 2.6萬美元。

兩項疊加后，首年實際支出約 3.3萬美元。總保費實際折扣約 13.4%。

這個賬面效果，確實不錯。

我不會說它不香。

但要注意。這個只是大致估算。具體還要以保險公司正式報價為準。

更重要的是，回贈和預繳利息的性質，要分清楚。

保費回贈，本質是首年保費折扣。

預繳利息，本質是提前付款的利息補償。

它們都能降低成本。

但它們不是產品長期收益本身。

有些人會被“13.4%折扣”帶著走。覺得折扣越大越值得買。

這個判斷很危險。

保險不是買手機。不是打折就該下單。

你買的是一個可能持有 20 年、30 年的財務安排。

先想清楚錢的用途，再談產品。

我對盛利II最大的保留：保證收益偏薄

講到這里，才是這款產品真正該看的地方。

安盛「盛利II-至尊」最大的弱點，是保證收益。

素材里給到的數據很清楚。

它的保證回本期長達 25年。

峰值保證 IRR 只有 0.23%。

并且在主流保險公司同類產品里，保證收益排名靠后。

這不是小問題。

我不建議保守型家庭只因為優惠去買它。

特別是那種很看重“至少保底不能差”的家庭。你要謹慎。

香港儲蓄險的收益結構，通常分保證和非保證。

保證部分，是寫進合同里的底線。

非保證部分，主要看保險公司的分紅表現。它可能實現得好。也可能打折。

安盛這款的“保底”比較薄。意思就是，未來如果分紅不如演示，或者你中途退保，底線支撐不算強。

尤其是 25年保證回本期 這個數字。

它代表什么？

在 25 年內，你單看保證現金價值，可能還沒回到已繳保費。

當然，很多人買這類產品，并不是為了看保證現金價值。大家看的是長期總現金價值。看的是分紅。

但我仍然會盯著保證部分。

因為計劃趕不上變化。

家庭財務里，20 年不是一個短周期。

這中間可能有孩子教育。父母養老。婚姻變化。資產重新配置。事業波動。

你今天覺得這筆錢 30 年不用。10 年后未必還這么想。

這就是我對盛利II的核心判斷。

能接受非保證收益波動。資金至少 20 年不動。再考慮它。

做不到這兩點，別被 4.5%帶節奏。

它不是不能買。

但它不適合所有人。

尤其不適合三類人。

第一類，對保證收益要求高的人。

你看到 25年保證回本，心里已經不舒服。那就別勉強。

第二類，10 年內資金可能有用途的人。

這類錢不該放進一個長期儲蓄險里。更不該一次性預繳。

第三類，只想靠優惠做決定的人。

優惠是錦上添花。不是決策依據。

如果產品本身不適合財務規劃，再大的優惠也只是買錯東西打折。

我這句話說得重一點。

買錯東西打折，還是買錯。

同樣是4.5%，安盛和保誠不是只比門檻

很多朋友會問。

安盛 4.5%。保誠也是 4.5%。那選誰？

從預繳利率看，安盛和保誠并列在市場較高水平。

安盛「盛利II-至尊」是 3.8%-4.5%。4 月 28 日截止。

保誠「信守明天」是 4.5%。4 月 30 日截止。

友邦「環宇盈活」是 4.3%。4 月 30 日截止。

門檻上，安盛的 4.5% 需要年繳 8萬美元以上。

保誠的門檻是 10萬美元。

這點安盛略低。

年繳 8 萬美元到 10 萬美元之間的家庭，安盛在預繳門檻上更友好。

但我不會只按這個選。

我不關心哪個產品最好，我關心哪個適合你。

你要看三個問題。

你的資金周期多長？

你能不能接受非保證分紅？

你更看重前期靈活，還是長期演示？

如果只是沖著 4.5% 預繳利率。安盛有吸引力。

如果你更看重保證收益底線。盛利II不是我的優先選擇。

這點我態度很明確。

保底要求高的人，不要把盛利II放第一位。

但如果你資金充裕。已經明確是長期美元資產配置。也能接受分紅不確定。它可以納入比較。

不是因為它完美。

是因為優惠后成本確實下降了。

現在再看“末班車”，更要看執行細節

雖然這波安盛優惠已經在 4月28日 截止。

但類似活動以后還會有。

真正到執行時，很多人卡在細節上。

第一，是香港銀行賬戶。

預繳和后續續期保費，都需要通過香港銀行賬戶操作。

如果還沒有港卡，要提前留時間。

部分銀行開戶審核需要 3-5個工作日。

這不是你今天想買，明天就一定能搞定。

第二，是合規投保。

港險合規投保，必須滿足“三親見”。

親見代理人牌照。親閱合同。親簽投保確認書。

任何在內地完成的簽單行為，都屬于違規。

保單可能被認定為無效。

這個地方沒得商量。

地下保單不要碰。

便宜一點，快一點，都不值得。

第三，是繕發時效。

很多優惠不是“提交申請就穩了”。

安盛這次就是 4月28日截止申請。但保單還需要在指定期限內繕發，才可以享受優惠。

核保卡住。資料補交。賬戶沒準備好。都有可能影響優惠。

以后再遇到類似窗口，我建議至少提前一到兩周準備。

別把投保變成趕 deadline。

越趕，越容易忽略關鍵條款。

寫在最后：別讓末班車替你做決定

安盛「盛利II-至尊」這波優惠，我的判斷很清楚。

4.5%預繳利率有吸引力。

保費回贈也能實實在在降低成本。

但產品保證收益偏薄，這是硬傷。

如果你資金充裕。美元資產本來就想長期放。持有周期能看 20年以上。也能接受非保證分紅波動。

那這類優惠值得關注。

如果你對保證收益要求高。或者這筆錢 10年內 可能有別的用途。

我不建議你為了優惠沖進去。

多對比幾家。

慢一點沒關系。

港險不是一天的決策。它是家庭資產規劃的一部分。

胡潤研究院 2025 年的報告里提到，越來越多高凈值家庭在增加海外資產配置。儲蓄險、美元存款、海外基金，都是常見工具。

這說明一個問題。

大家不是只在選一張保單。

是在選這筆錢未來放在哪里。

儲蓄險有它的位置。美元存款也有它的位置。海外基金也有它的位置。

不要拿一個優惠，替代完整規劃。

“趕上末班車”的前提，是選對車。

車不對。趕上也沒意義。

大賀說點心里話

如果你正在糾結港險、美元存款和海外基金怎么放，別只問哪款收益高。先把資金期限、家庭現金流和可承受波動講清楚，再看產品會穩很多。