你好，我是大賀。

今天聊 周大福人壽「匠心·飛越」。

這款產品在 2026年4月27日 正式發布。到今天，2026年05月10日，市場上已經有不少討論。

我把資料重新看了一遍。

它最抓人的地方，不是某一個數字。是幾個數字放在一起，確實有點反常。

躉交，20年IRR 6.5%。財富從1變到3.5。

5年交，24年IRR 6.5%。財富從1變到4。

躉交支持 116提取。

5年交支持 557提取。

這組數字看著太漂亮，反而要多一個心眼。

過去幾年我看過很多港險儲蓄分紅險。大多數產品都要做取舍。

收益高的，現金流往往鎖得死。

提取靈活的，長期回報常常被拉低。

兩頭都想兼顧的，節奏又慢。

「匠心·飛越」這次把幾個點同時擺出來。快。多。活。

這不是普通宣傳頁上那種“看起來不錯”。

它是真的把市場上幾個最敏感的指標，揉在了一張表里。

但我不幫產品說話，我只幫你看清楚。

越是這種看起來很完美的產品，越不能只看口號。要把演示表攤開。看它到底強在哪里。也看它哪里不能盲目樂觀。

6.5%不稀奇，稀奇的是來得這么早

很多人一看到 6.5% IRR，第一反應是：港險里不是也有不少產品能做到嗎？

對。能做到。

但關鍵不是最終能不能到。關鍵是第幾年到。

這點特別重要。

一款產品第20年到6.5%。和第30年到6.5%。不是一個體驗。

中間差的不是幾個百分點。是十年時間。

十年里，孩子可能已經讀完大學。房子可能已經換過一輪。退休計劃也可能提前啟動。

時間本身就是成本。

「匠心·飛越」這次給的數據是：

躉交，第20年達到6.5% IRR。

5年交，第24年達到6.5% IRR。

材料里也寫得很直白。躉交做到6.5%，行業里普遍要 25-30年。

它把時間往前拉了。

不是多賺一點。是同樣的目標，少等了好幾年。

回本也值得看。

躉交是 第4年預期回本，第10年保證回本。

5年交是 第7年預期回本，第13年保證回本。

這里我會重點看“保證回本”。

預期回本好看。但它有非保證成分。

保證回本更硬。它代表最保守那條線。

一次交清30萬美元對比里，「匠心·飛越」的保證回本期是 第10年。

宏利宏摯傳承是 第17年。

宏利宏摯家傳承是 第13年。

友邦環宇盈活是 第16年。

富衛盈聚天下II是 第16年。

這組對比很直觀。

它不是只在預期線上跑得快。保證線也不慢。

再看達到6.5%的時間。

躉交30萬美元。

「匠心·飛越」是 第20年。

宏利宏摯傳承是 第36年。

宏利宏摯家傳承是 第23年。

友邦環宇盈活是 第29年。

富衛盈聚天下II是 第25年。

這里我會給一個很明確的判斷。

只看躉交速度，「匠心·飛越」確實是非常強的一檔。

尤其是和宏利宏摯傳承比。差了16年。

這不是小差距。

再看5年交。

5萬美元×5年。

「匠心·飛越」是 第24年達到6.5% IRR。

宏利宏摯傳承是 第47年。

宏利宏摯家傳承是 第27年。

友邦環宇盈活是 第30年。

保誠信守明天多元貨幣是 第28年。

5年交這邊，它也很快。

但我會更偏愛它的躉交版本。

原因很簡單。

躉交的數據沖擊力更強。保證回本也更漂亮。116提取又是它最有辨識度的地方。

這也剛好對應2026年港險市場的變化。

現在已經不只是拼誰寫一個更高的長期IRR。

市場開始拼結構能力。

誰能更早回本。

誰能更早到目標收益。

誰能在提取后繼續跑。

「匠心·飛越」就是順著這個方向來的。

我不覺得這是一個普通新品。它更像是在告訴同行：以后只講高收益，不夠了。

20年3.5倍，24年4倍，演示表怎么看

IRR這個東西，對很多人不直觀。

你說6.5%，他可能沒感覺。

但你說本金翻幾倍，大家馬上有反應。

「匠心·飛越」給的數字很直接。

躉交，20年本金翻3.5倍。

5年交，24年本金翻4倍。

這兩個數字當然漂亮。

但我提醒一句。這里講的是預期總收益。不是保證收益。

港險分紅險里，預期部分來自非保證紅利。未來會受投資表現、分紅政策、利率環境影響。

不要把演示當成承諾。

光看宣傳頁沒用，得看演示表。

躉交100萬這個案例里：

第4年預期回本。

第10年預期總收益 1,660,023。

第20年預期總收益 3,523,645。

第20年IRR是 6.50%。

這個結果感很強。

100萬放20年。演示總收益到352萬多。

你不用懂太多公式，也能看明白這個速度。

5年交的案例也類似。

5萬美元×5年，總保費25萬美元。

第7年預期回本。

第24年預期總收益 1,003,118。

第24年IRR是 6.50%。

換句話說，25萬美元的投入。到第24年演示總收益超過100萬美元。

這就是它打動人的地方。

不是只在第60年、第80年畫一個很大的數字。

它在20多年這個真實人生周期里，已經給出了比較強的結果。

當然，長期數字更夸張。

躉交第100年預期總收益 543,201,271。

5年交第100年預期總收益 120,204,971。

這種超長期數字，可以看。

但我不會拿它作為購買核心。

第100年的錢，更適合做家族傳承的參考。

普通家庭做教育金、養老金、資產儲備，更該看第10年、第20年、第30年。

在這些時間點里，「匠心·飛越」確實給了比較強的中前段表現。

這點我認可。

但有個邊界也要說清楚。

你不能拿預期收益當保證收益來做剛性規劃。

比如孩子第18年必須用這筆錢。

比如第20年一定要拿出固定金額。

這類規劃要留余量。

分紅險不是定存。也不是債券到期兌付。

它可以很強。但不能被誤讀成“確定拿這么多”。

116提取很少見，但5年交別盲目興奮

這一章是我最想講的。

「匠心·飛越」最有辨識度的賣點，其實是現金流。

躉交支持 116提取。

意思是交完保費當年起，每年可以拿總保費的 6%，直到終身。

據我所知，目前市面上能做到這個提取節奏的產品，非常少。

我甚至可以說，116這個設計很激進。

一般產品做高提取，會傷后續收益。

你拿得越早。拿得越多。保單里繼續滾的錢就越少。

這是很樸素的邏輯。

但「匠心·飛越」厲害的地方在于，提取后還在跑。

30萬美元一次交清。每年提取5%的場景下。

「匠心·飛越」第 17年 達到 6.5%收益率。

宏利宏摯傳承、宏摯家傳承、友邦環宇盈活、富衛盈聚天下II，都無法達到6.5%。

這個對比很重。

因為它不是靜態不提錢的收益。它是在邊拿錢邊看總結果。

115提取演示下，第100年總提取加預期退保金額：

「匠心·飛越」是 39,337,011美元。

宏利宏摯傳承是 23,598,990美元。

宏摯家傳承是 21,820,696美元。

友邦環宇盈活是 6,698,710美元。

富衛盈聚天下II不支持。

這組數據里，我最關心兩個點。

一個是第17年到6.5%。

一個是長期提取后，賬戶沒有被拖垮。

躉交客戶如果看重現金流，我會優先看「匠心·飛越」。

這個判斷很明確。

它不是單純收益高。也不是單純能提。

它是提得早，還能繼續長。

但5年交這邊，我不會說它全面領先。

5年交支持 557提取。

也就是第5年開始，每年拿總保費的 7%，直到終身。

這個設計也很好。

但安盛盛利II-至尊在早期提領能力上，依然能打。

557提取演示下，達到6.5%的時間：

安盛盛利II-至尊是 第20年。

周大福「匠心·飛越」是 第34年。

富衛盈聚天下II是 第52年。

這就很清楚了。

只看557早期提領效率，我不會說周大福穩贏安盛盛利2。

安盛在這個維度很強。

周大福的優勢，是綜合能力更均衡。

它的速度、收益、提取、賬戶功能放在一起看，更完整。

這也是我看這款產品最核心的結論。

它把儲蓄分紅險從“長期鎖死的錢”，往“邊增長邊使用的現金流工具”推了一步。

這一步很有價值。

尤其適合那些手里有一筆長期錢，又不想完全失去使用權的人。

但短期資金別碰。

前幾年退保，任何儲蓄分紅險都不舒服。

這款也一樣。

它不像傳統保單，更像可調節的資產賬戶

「匠心·飛越」還有一塊，很多人會忽略。

就是控制權。

傳統儲蓄分紅險，買完之后結構基本固定。

你能做的事情不多。

「匠心·飛越」這次給了一個財富增值調配選項。

有三檔。

保守型：穩定資產 80%，復歸紅利加終期分紅 20%。

均衡型：40% / 60%。

增進型：100%復歸紅利+終期分紅。

這個功能的意義，不只是聽起來靈活。

它解決的是人生階段變化。

年輕時想進取一點。

臨近用錢時想穩一點。

準備傳承時又想拉長周期。

過去很多保單，沒法這樣調。

提取方式也做得更像賬戶。

可以通過周大福人壽APP或微信公眾號設置。

一筆過提取可以。

定期提取也可以。

定期可選每月、每半年、每年。

還有一個細節我挺喜歡。

它支持設立常行指示，直接支付第三方指定收款人。

包括家人、香港持牌安老院、香港注冊醫院、香港注冊慈善機構。

在符合公司行政規則下，無須提供關系證明。

這個功能很實際。

很多家庭買保單，不只是為了自己賬戶里多一筆錢。

可能是給父母養老。

可能是給孩子生活費。

可能是未來醫療護理。

能直接安排收款人，體驗會順很多。

保單分拆也有。

第3個保單年度完結，或保費繳付年期完結后，以較遲者為準，可以分拆為多份獨立保單。

每個保單年度只可行使1次。

這對多子女家庭很實用。

一張大保單，后面可以拆成幾張。

安排起來更細。

轉換受保人這塊，也給得比較寬。

支持無限次轉換受保人。

新受保人年齡需要在初生15日至64歲之間。

高保費保單需要回答1條健康問題。

這里要注意。

不是完全無條件。

年齡和健康問題，還是要看規則。

保單延續選項也有。

可指定最多兩位指定受益人，以及身故收益比例。

保障期可調整至延續新受保人 128歲。

這就是典型的傳承設計。

不只是“人走了賠一筆”。

而是讓保單繼續延續。

還有現實層面的容錯。

最長可有 4年不交保費。

遇到重疾時，緩沖期可延長。

出現無行為能力，也有安排機制。

這個我覺得挺重要。

很多產品喜歡講長期。

但真實人生不是直線。

會失業。會生病。會有突發現金流壓力。

一款長期保單，不能只在順風順水時好看。

也要在出問題時，給人留一點余地。

這點周大福做得比較人性化。

寫在最后：我會期待，但不會無腦樂觀

測完這么多款，我跟你說實話。

周大福人壽「匠心·飛越」這次確實很卷。

收益來得快。

提取做得猛。

功能給得多。

賬戶控制權也更強。

它真正想解決的問題，是一筆錢怎么同時做到三件事。

能增長。

能使用。

還能留下來。

以前這三件事很難同時成立。

高收益，常常犧牲流動性。

高提取，常常犧牲后續增長。

強傳承，常常犧牲中前期體驗。

「匠心·飛越」至少在設計上，努力把它們拼在了一起。

這就是它最有信號意義的地方。

港險市場正在從“誰的演示收益更高”，走向“誰的結構更能被真實使用”。

我喜歡這個方向。

但我也不會把它說成適合所有人。

短期要用的錢，不適合。

只想看保證收益的人，也要謹慎。

完全不能接受非保證紅利波動的人，不要只看6.5%。

更適合的人，是手里有一筆長期美元資金。

愿意放20年以上。

又希望中途有提取空間。

還想兼顧未來傳承。

這類人可以認真看。

尤其是躉交客戶。

我會把它放進重點比較名單。

5年交客戶也能看。

但要和安盛盛利II-至尊這類產品放在一起比。

特別是557提取場景。

別只看一個宣傳口徑。

最后提醒一句。

官方資料里也提到，周大福人壽截至2025年12月31日償付能力充足率為 282%。并且連續14年美元非保證積存利率維持 4.25%，三大皇牌產品連續10年分紅實現率 100%。

這些數據有參考價值。

但分紅實現率不等于未來保證。

買港險儲蓄分紅險，永遠要把演示、保證、提取、資金周期放在一起看。

別急著下結論，我們把數據攤開看。

這款產品，我的態度很明確。

值得期待，也值得重點比較。

但不要因為數字漂亮，就直接把它當成確定答案。

大賀說點心里話

這類產品，差別往往不只在收益表上。渠道、方案、繳費方式、提取節奏，都會影響最后結果。你要是真準備看港險，先把信息差補齊，再做決定。